2026-07-30 08:53:58
上个交易日回顾
截至收盘，上证指数涨0.40%报3828.47点，深证成指涨1.10%报13658.44点，创业板指涨1.55%报3378.70点，北证50涨0.85%报1064.29点。三市成交额23117亿元，较上日放量2725亿元。全市场超4200只个股上涨。 板块题材上，乳业、教育、零售板块涨幅居前；光刻机、存储芯片、脑机接口概念板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、微软第四财季业绩超预期：第四财季营收900.1亿美元，同比增长18%，预估877.2亿美元；调整后每股收益4.74美元，预估4.25美元；智能云营收393.1亿美元，Azure和其他云营收剔除汇率因素增长43%，Azure收入突破1000亿美元。公司预计第一财季总收入898.5亿至909.5亿美元，第一财季资本支出将超过500亿美元；计入租赁会计调整后，2027财年资本支出预计为1750亿美元，此前预计1900亿美元，并预计保持正的自由现金流。
2、长江存储发布声明称，近期关于公司专利诉讼及资本市场的网络信息存在捏造、散布和传播虚假信息情形。公司表示，网传“美国专利商标局裁定长江存储核心3D NAND专利全部19项权利要求无效”等信息系严重误导性描述；2023年11月以来，长江存储在美国发起对美光科技公司的专利侵权诉讼，共涉及27项专利、295项专利权利主张，目前仍在审理中。公司要求相关账号及平台停止失实报道，并保留追究法律责任的权利。
3、蚂蚁集团多家子公司推进独立融资。知情人士称，蚂蚁数科正在筹备Pre-IPO融资；同时，蚂蚁旗下独立数据库公司OceanBase正在寻求A轮融资，此前蚂蚁国际已完成A轮融资。蚂蚁数科2024年初成立董事会并独立运营，曾称年内将实现盈亏平衡；IDC报告显示，其在中国智能体开发平台私有化市场中位居非云厂商第一，并在2025年中国金融大模型与智能体服务市场占有率第一，目前与300余家合作伙伴服务全球30000+家企业客户。
4、国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请中国光伏行业协会及相关光伏企业参会。此次会议旨在指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制非理性竞争。
5、针对比亚迪参与长鑫科技首轮融资情况，比亚迪集团品牌及公关处总经理李云飞表示，该投资于2020年12月由比亚迪股份出资5000万元完成，公司董事长王传福仅持有比亚迪相关股份，未以个人名义对外投资入股其他任何企业。公司称，所有对外投资均以比亚迪股份有限公司主体名义开展，高管从未以个人名义参与任何对外投资项目。
机构策略分析
华西证券：效率革命重构生态，算力与应用双轮驱动。从竞争格局看，中国开源模型已实现从"边缘参与者"到"全球核心玩家"的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值，年均占比达13.0%，已与世界其他地区开源模型份额（13.7%）几乎持平。在全球已发布的3755个大模型中，中国企业贡献了1509个，数量居全球首位。Qwen（通义千问）、DeepSeek、Kimi等中国模型凭借技术能力与本土化适配，在国际权威评测平台上的排名持续上升，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段。①算力与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；②具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。
中信证券：科技金融盛宴未央，产业变革共振制度红利。科技金融全面重塑行业盈利模式，支撑行业业绩持续改善。顺势而为，宏观把握IPO与再融资双向修复周期，中观布局科技金融与“投融退”闭环模式升级主线，微观精选一级直投与战略配售业绩兑现的高确定性与高弹性个股，综合梳理两条投资主线：一、博弈大型科技项目高弹性，优选旗舰标的重仓卡位深、细分赛道高弹性标的。二、聚焦全能型绝对龙头，中长期持续受益模式升级红利的标的。
中信建投：商用车及摩托车板块配置价值凸显，积极增配机器人及智驾底部α标的。基于景气度及估值、成长空间这两条投资脉络，当前时间重点提示商用车、摩托车板块及机器人、智驾等物理AI板块的配置机会，前者出海支撑高景气及盈利兑现，且或受益于当前低估值稳健红利风格；后者股价经过近期剧烈回调已处于历史低位，产业趋势及成长空间依旧清晰，建议积极配置已经深入卡位的优质底部α标的。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
