2026-07-31 08:51:11
上个交易日回顾
截至收盘，上证指数跌0.62%报3804.69点，深证成指跌2.73%报13285.80点，创业板指跌3.97%报3244.62点，北证50跌1.43%报1049.07点。三市成交额23584亿元，较上日放量467亿元。全市场超3600只个股下跌。 板块题材上，白酒、教育、汽车整车板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件概念板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中共中央政治局7月30日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究持之以恒推进全面从严治党若干重大问题。会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。
2、中共中央政治局召开会议，会议强调，做好下半年经济工作，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，更好统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，坚持深化改革开放，加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展，努力实现“十五五”良好开局。
3、中共中央政治局7月30日召开会议，强调宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，推进“两重”“两新”，综合运用并适时调整货币政策工具；有效扩大内需，挖掘服务消费潜力，扎实推进“六张网”规划建设，深入实施“人工智能+”行动；制定实施全国统一大市场建设条例，整治“内卷式”竞争，常态化解决企业账款拖欠；同时要求稳定房地产市场、实施好一揽子化债方案，深化资本市场投融资综合改革，并做好“三农”、防汛和风险隐患排查。
4、全球AI产业继续围绕模型价格和算力基础设施加速投入：OpenAI将GPT-5.6Luna价格下调80%，GPT-5.6Terra价格下调20%，LUNA API定价为每百万个输入Token0.20美元、输出Token1.20美元，Terra API定价为每百万输入Token2美元、输出Token12美元；Meta承诺近7000亿美元未来支出，涉及AI数据中心、云计算等；多家银行洽谈为Anthropic合作数据中心开发商提供150亿美元贷款，谷歌将提供财务和芯片支持；欧盟将提供100亿欧元建设7个人工智能巨型工厂，并希望吸引额外200亿欧元私人投资。
5、A股资金面延续活跃：7月29日，ETF资金整体净流入423.59亿元，其中股票型净流入410.56亿元、宽基型净流入364.51亿元；净流入前三为南方中证1000ETF57.14亿元、南方中证500ETF43.39亿元、华夏上证科创板50成份ETF40.15亿元。上午收盘时，创业板ETF易方达成交额95.41亿元、科创50ETF华夏成交额91.69亿元。两融方面，3507只个股获融资资金买入，中际旭创、C长鑫、兆易创新融资买入额分别为61.13亿元、53.09亿元、47.35亿元。
机构策略分析
中信建投：海外市场波动还将延续，但可能接近阶段性底部。展望海外市场后续，尽管市场加息定价高，但联储仍有较大不确定性。只要CPI压力不足够大，美债收益率不足够低，沃什会尽量等待工作组研究结论出炉，再做方向性选择，宽松希望未完全熄灭。波动还将延续，但可能接近阶段性底部。一方面，宏观上高利率和高油价的组合没有系统性逆转；另一方面，眼下市场核心矛盾，还是泡沫担忧和去杠杆压力，这些风险较难通过一次议息会议的预期调整所解决。目前纳指距前高回撤已有10%，可能正在进入调整的后期。
国盛证券：家电整体增长提速，结构性亮点延续。2026M6家电出口延续复苏，品类分化明显。2026年6月我国家用电器整体出口金额同比增长15.4%。较5月（+9.4%）增长提速，行业出口韧性延续。在海外需求逐步恢复背景下，吸尘器、热泵等高景气品类继续保持增长，电视机、冰箱维持较好表现，洗衣机稳步增长，空调增速转正，行业结构性亮点依然突出。分品类看，热泵、吸尘器领跑，冰箱、洗衣机、电视表现稳健，厨房小家电增长提速。
国海证券：高速互联协议与硬件正从“配套件”到“第二算力”。Scale-Up是一种先进的互连架构，旨在无缝连接多个GPU到统一的计算系统中，作为一个庞大的GPU运行，理想的Scale-Up应具备以下关键特性：低延迟，确保GPU之间快速通信；高带宽，处理人工智能工作负载的巨大数据吞吐量；以及原生内存语义，确保互联GPU之间无缝共享数据。AI时代计算机高速互联网络需求持续增长，AI服务器超节点中互联速率持续提升。随着国内外AI超节点和相关企业对于互联架构的不断升级，看好未来本土诞生国际一流的计算机高速互联芯片企业。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
