2026-08-05 08:55:15
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、CRO概念、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒、机场航运、汽车整车、公路铁路运输板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起实施。标准要求自动驾驶系统安全水平至少达到正在承担动态驾驶任务的合格且专注驾驶人的水平，不得对用户及其他道路使用者造成不合理安全风险，并明确系统在各类场景下执行动态驾驶任务的安全要求，以及最小风险策略的触发和执行要求。
2、SK海力士与闪迪推出高带宽闪存HBF的行业首套标准规范，谷歌与Tenstorrent也加入HBF联盟。HBF是介于高带宽内存HBM与固态硬盘之间的新型存储层级，兼具接近HBM的高速数据传输能力，并依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。
3、软银公司第一财季净利润1500.7亿日元，低于市场预估1525.2亿日元；营业利润3023亿日元，高于市场预估2755.4亿日元；净销售额1.81万亿日元，高于市场预估1.76万亿日元。公司仍预计全年营业利润1.1万亿日元、全年净利润5600亿日元、全年股息8.8日元。软银维持全年业绩与股息指引不变。
4、国家邮政局称，今年以来使用“申通快递”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，相关场所多次被查出安全隐患。因申通快递有限公司对相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。
5、市场监管总局消息，由我国牵头多国专家联合编制的《WiTSnet工业以太网通信协议》国际标准已通过国际电工委员会IEC发布，标志着我国自主工业网络技术方案获得全球行业认可。该协议为全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。
机构策略分析
广发证券研报表示，地产板块估值“底背离”，核心优质房企具备长期配置价值。2026年上半年，SW地产板块累计跌16.4%，跑输大盘（沪深300）24个百分点，16家主流房企跌14.9%。当前股价中包含房价下跌预期为16%，而过去半年房价已经止跌，偏离程度达到2021年以来的最大值。短期看好板块偏离修复的反弹机会，9、10月份后若核心城市成交中枢进一步抬升，房价加速上涨，则板块具备价值反转的机会。个股选择上，短期销售增长对股价的影响依然有效，同时要兼顾企业的投资拓展表现以及估值情况。
中信证券研报表示，过去一月全球科技板块迎来了一轮大规模的回调，复盘回调因素，可以看到AI产业的景气度并没有发生本质变化，也并未有公司EPS出现下修，基本面仍属于高企而紧平衡的状态，但是市场对于涨价的担忧、Capex ROIC质疑、国产开源模型搅动模型格局与Token价格预期、加息扰动等负面叙事集中爆发，叠加AI硬件交易和仓位的过于拥挤以及杠杆交易逆转最终引发了市场的踩踏。展望8月，对于整个科技板块和AI叙事而言，筹码结构及交易拥挤度的缓解，与上下游利润分配与议价权的边际变化仍将是接下来一个月影响科技板块整体走向的主要因素，板块大概率进入等待新叙事、科技硬件与软件进入再平衡的阶段。而从细分的交易方向来看，建议关注筹码结构较好、估值处于低位以及在这轮回调中整体被错杀的方向。开源模型能力提升带动“智能平权”与“Token平价”，建议首先关注估值仍处于低位且AI应用生态丰富的头部互联网公司与云厂商；硬件缩圈后，扩产链优于涨价链，仍建议关注景气仍然向上的国产设备、FAB；以及估值较低的光通信赛道和部分中报业绩向好的应用公司。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
