2022-02-10 21:40:57
基本消息面
在美国CPI关键通胀数据公布前前，投资者转入防御模式，欧股涨跌互现，美股期货持平。所有人都在关注最新CPI数据，料将显示美国通胀仍处于数十年高位，这可能会影响市场对美联储收紧货币政策力度的看法。
截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.2%。
英国富时100指数上涨0.1%，德国DAX指数上涨0.5%，法国CAC-40指数下跌0.2%。
美元基本持平，美指交投在95.50附近，非美货币多数反弹，澳元和纽元日内在数周高点附近交投，因投资者转而更加看好股票等风险资产。
原油价格走势不稳，布伦特原油交投在92美元下方，美国WTI原油交投在90美元之下。油价上一交易日因美国原油库存意外下降而大涨，投资者在等待美国和伊朗核谈判的结果，此次谈判可能使全球市场的原油供应迅速增加。
黄金走势震荡，金价徘徊在1835美元附近，投资者静候美国通胀数据带来进一步的方向。
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今日，对全球市场而言是一个极为关键的日子，在美联储决心化身通胀斗士后，1月的美国CPI数据将考验美联储的耐性。
所有人都在关注将于北京时间周四晚21：30公布的美国1月消费者物价数据，该数据可能使美联储的升息轨迹更加明朗。
媒体调查显示，美国1月CPI料较上年同期上涨7.3%，刷新40年高位，同比或增长0.5%。调查并显示，美国1月去除食品和能源的核心CPI同比料增长5.9%，2021年12月核心CPI同比增速为5.5%。
白宫新闻秘书普萨基透露，政府预计周四公布的消费者价格指数（CPI）将出现“较高的年通胀率”。
周四出炉的最新数据料将显示美国通胀仍处于数十年高位，但美联储官员仍对通胀即将达到峰值抱有希望。对于在3月15-16日的政策会议上开始加息，美联储已取得一致。但目前还不清楚的是，美联储必须采取多少措施来应对通胀。
亚特兰大联储主席博斯蒂克周三表示，美国经济可能正接近于转向通胀下降，不过他补充称，仍倾向于今年小幅加快升息步伐。
克利夫兰联储主席梅斯特周三表示，美联储将不得不比过去更快撤走宽松政策并驯服远高于目标的通胀，但或许没必要一开始就在今年3月加息50个基点。
梅斯特说，随着部分供应限制得到解决，以及美联储撤走了在疫情期间为经济提供的部分支持，通胀可能在今年晚些时候回落至2%上方。
CPI是市场的关键因素，因为通胀被视为美联储升息的直接诱因，而经济学家对美联储的预期，是基于他们认为通胀将在多大程度上放缓。美联储已明确表示将抗击通胀，外界普遍预计它今年将多次加息，从3月份的25个基点加息开始。
上周出乎意料强劲的就业报告引发了人们对联储将采取更激进举措的担忧。联邦基金利率期货交易商预计，到12月将有超过五次、每次25个基点的加息，而3月份的首次加息有27%的可能性为50个基点。
“市场对2022年下半年的情况有点乐观，”富兰克林邓普顿固定收益公司首席投资官Sonal Desai在一份报告中写道。“人们预期通胀将大幅下降。我认为这可能过于乐观，因为许多推动通胀的因素仍将存在。美联储已经落后于形势。”
Oanda高级市场分析师Edward Moya在最新的市场报告中表示，周四关键的CPI通胀报告“应该会让市场预期美联储今年将加息4至6次”。
一些人仍对这种押注持怀疑态度，比如Bokeh Capital Partners的首席投资长Kim Forrest，她表示，随着政府补贴计划的取消，通胀预期将得到缓解。
美联储加息五到七次的预期“太疯狂了——这很大程度上是由债券人士推动的，他们真的想把10年期利率提高到3%，我不知道这是否可能，”Forrest说，预计美联储在2022年可能会加息两次。
“我们不知道美国今年会加息几次，我认为美联储也不知道，至少可以说，这让市场有点紧张，”IG Australia的市场分析师Kyle Rodda说。“数据出现任何意外都会加剧这种紧张情绪，这导致了我们在市场上看到的震荡。”
昨日，美国华尔街股市跳涨，且大幅收高，得益于公债收益率升势暂停，推动成长股巨头上涨，乐观的企业业绩报告也鼓励投资者入场。
“在对美联储的担忧和从收益和经济数据中看到更好的基本面之间的拉锯战中，市场似乎找到了一种更具建设性的基调，”National Securities首席市场策略师Art Hogan说。“迪士尼(147.23 4.75 3.33%)在发布收益报告后比Netflix(412.89 9.36 2.32%)做得更好，显然是一件好事。”
