2022-07-15 22:30:29
北京时间15日晚，美股周五早盘继续上扬，道指涨逾400点。太阳能板块集体暴跌。投资者正在评估富国银行(41.57 2.83 7.31%)、花旗与联合健康(527.11 24.68 4.91%)集团等重要财报。美国6月零售销售环比增长1%超预期，使美联储大幅加息可能性升高。
道指涨428.42点，涨幅为1.40%，报31058.59点；纳指涨102.01点，涨幅为0.91%，报11353.20点；标普500指数涨43.53点，涨幅为1.15%，报3833.91点。
周五早间，美国国债价格上涨，2年期和10年期国债收益率曲线仍然倒挂，这被视为经济衰退的信号。
美元指数从多年高点回落，目前交投在108.35附近。欧元/美元在平价水平上方整固。继能源危机后，政治危机也开始打击欧元。
WTI原油价格本周有望于4月份以来首次收在每桶100美元之下。铜价跌至20个月来最低水平。
银行财报继续受到关注。富国银行报告称盈利下降，并建立坏账准备金。富国银行CFO警告称，经济形势“可能会恶化”。
花旗二季度营收192亿美元、每股收益2.19美元。该公司称尚有16亿美元的剩余信贷准备金，用于应对俄罗斯的直接和间接风险敞口。
花旗CFO警告称，由于通胀高企和利率上升，经济衰退很可能临近。
美国联合健康集团二季度净盈利50.7亿美元，调整后的每股收益为5.57美元，营收803.3亿美元，均超出市场预期。
周四投资者梳理了摩根大通(111.04 3.04 2.81%)（JPM）和摩根士丹利(77.76 3.07 4.11%)（MS）令人不安的财报，并权衡了美联储更大幅度（100个基点）加息的可能性、以及不断增大的经济衰退风险。
摩根大通表示已建立坏账准备金并暂停股票回购。摩根士丹利则报告投资银行业务收入弱于预期。
G Squared Private Wealth首席信息官Victoria Greene表示：“我对我们在这种环境下提高盈利的能力并不看好。我不认为这是坏事或悲剧。但我认为不幸的是，在这个财报季，任何收入或利润率的失误都将受到惩罚，即使业绩超出预期，也会被吹毛求疵。”
周五经济数据面，美国商务部报告称，美国6月整体零售销售额环比增长1%，5月份上修为下降0.1%。数据未经通胀调整。接受彭博调查的经济学家预期中值为环比增长0.9%。
报告显示，13个零售类别中有9个在上个月出现增长，包括家具店、电子商务和体育用品商店。
另一份数据表明，美国6月进口物价指数环比增长0.2%，预期0.70%；出口物价指数环比增长0.7%，预期1.20%。
当前美联储官员正密切关注零售数据，以及周五和下周发布的其他数据，以确定在本月晚些时候的会议上加息75个基点还是100个基点。
法国兴业(3.85 0.02 0.60%)银行预计美联储将在7月份加息100个基点。该行报告称，预计美联储将在即将召开的政策会议上加息100个基点。该行指出，6月份就业增长和(6.57 -0.02 -0.30%)通胀均超过预期。
兴业银行分析师Stephen Gallagher称，考虑到租金和相关因素具有粘性，且与紧张的劳动力市场密切相关，通胀尤其令人担忧。但第二季度GDP数据较低甚至负增长的可能性，可能会限制美联储加息75个基点。仍预计最终利率为3.40%，并预计首次降息将在2024年初进行。
美国银行(31.84 1.71 5.68%)首席利率策略师、前纽约联储分析师Marc Cabana发表研报称，美银经济团队近日预计2022年美国经济将出现温和衰退，并实质性下调了联邦基金利率路径，最终联邦基金利率从4.00-4.25%区间下调至3.25-3.50%。
美国银行的经济团队目前预计，美联储将在2023年9月至2024年6月期间降息100个基点。该行首席股票策略师Ssavita Subramanian将标普500的年终目标价从4500点大幅下调25%至3600点。
美国克利夫兰联储行长梅斯特此前表示，6月份的CPI指数表现糟糕，这些数据是否会促使美联储从加息75个基点到提高100个基点，还有待观察。她当时表示，在作出加息幅度的决定前，还会有更多的数据会出来，美联储将密切关注这些数据。但她补充说，没有任何信息表明美联储能够将加息幅度置于75个基点以下。
美股投资者受到美联储收紧货币政策的预期转变、以及对全球经济增长担忧的双重打击。
周四两位美联储政策制定者降低本月将大幅升息100个基点的押注，但他们并没有消除人们的担忧，即央行控制通胀的努力将会打击全球经济。
