2026-07-20 21:31:49
摘要
美股开盘，道指涨0.27%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.8%。谷歌（GOOG.O）涨2%，媒体称其研发新芯片以提升AI模型效率。存储板块普涨，SK海力士（SKHY.O）、美光科技（MU.O）、闪迪（SNDK.O）涨4%，西部数据（WDC.O）、希捷科技（STX.O）涨约3%。
个股行情
1.以色列国防科技公司埃尔比特系统（ESLT.US）美国子公司从美国海关与边境保护局（CBP）获得总价值超过3.7亿美元的多项合同。
2.百度（BIDU.O）昆仑芯科技第四代AI芯片M100首次公开亮相2026世界人工智能大会（WAIC 2026）。
3.诺和诺德（NVO.N）Wegovy?片剂（司美格鲁肽片剂）获欧盟批准。
4.AerCap Holdings正就购买多达15架波音（BA.N）787梦想客机进行谈判，该交易可能会在本周举行的范堡罗国际航展期间宣布。
5.波音（BA.N）737 MAX 7和10机型的认证预计很快将完成。
6.达美乐披萨（DPZ.O）第二季度营收11.9亿美元，预估11.8亿美元。
7.SpaceX（SPCX.O）计划向鸿海订购约1.3万个英伟达GB300 AI服务器机架，交易规模或达520亿美元。
8.据韩国科技媒体ZDNet Korea，三星电子、SK海力士和美光科技均已缩减或放弃CXL扩展设备控制器的商业化计划。
个股重要消息
1.中东战火升级遇上科技巨头财报季！ 市场等待巨头们给出“可量化AI投资回报”
本周，在中东地缘政治局势愈发升级以及费城半导体指数跌入熊市、韩国股市持续面临剧烈去杠杆之际，投资者们将进入又一个财经日程极度密集的五个交易日。其中最受瞩目的当属两大中坚科技巨头——谷歌（GOOGL.US）以及特斯拉（TSLA.US），这两家公司将于美东时间周三美股盘后公布业绩。此外，IBM（IBM.US）、英特尔（INTC.US）和德州仪器（TXN.US）也将在本周公布最新业绩。在地缘政治动荡升级与AI交易出现剧烈回调背景下，这些科技巨头的业绩与未来展望将是检验“史无前例AI算力资本开支能否转化为实际营收、现金流和投资回报率”的关键定价关口，并将决定当前AI交易抛售潮究竟是否已接近尾声。
2.AI交易退潮叠加地缘风险升温！华尔街押注美股夏季或迎“高波动风暴”
由股市上涨带动的动量交易正在失去动力，而乐观的盈利预期正受到严峻审视，这两大迹象均表明，今年夏季市场可能迎来更高波动。随着投资者面临的风险因素日益增多，对整体看涨观点构成挑战，指数波动率正在逐步上升。拥挤的AI相关交易正在出现剧烈反转，引发大规模资金轮动。此外，尽管当前市场对持续升温的地缘政治紧张局势仍表现平静，但如果局势进一步升级，将对当前普遍预期的偏鸽派的货币政策观点构成压力。与此同时，市场对风险对冲工具的需求正在快速增长。Nations SkewDex指数已升至4月以来最高水平——该指数衡量的是标普500指数中流动性最高的交易所交易基金（ETF）中，虚值看跌期权与精确平值期权之间的成本差异，用于衡量市场偏斜度——这可能推动其他波动率指标进一步走高。
3.法兴银行：AI热潮推高个股波动，但整体市场风险可控
法兴银行策略师吉特什·库马尔指出，尽管AI投资周期可能持续推高个股波动率，但宏观经济环境仍对股市构成支撑。该行认为，经济韧性增长、强劲的劳动力市场以及积极的财政政策，继续限制市场整体下行风险。投资者正日益区分企业个体赢家与输家，这一趋势推高了单只股票的波动率，同时将股票间的相关性推至历史低位。报告建议投资者，市场领导地位可能继续集中在AI相关公司而非宽基指数层面。尽管杠杆ETF活动与拥挤持仓等技术性风险可能引发波动率间歇性飙升，但法兴银行预计此类波动将是暂时性的，除非经济基本面显著恶化。
4.中东战事走向失控？ 油轮遇袭、石油基础设施遭轰炸，布油一度站上90美元
最新战况显示，美伊军事对峙确实呈现显著升温态势。美国已连续九晚打击伊朗，目标包括革命卫队军事能力、导弹与无人机体系以及交通、电力等基础设施。为回应美方的袭击行为，连日来，伊朗方面持续对美军位于中东的多处军事基地实施打击。不过，这尚不等同于不可逆的全面地区战争，关键分水岭仍是沙特、阿联酋等主要产油国设施是否遭到持续攻击，以及胡塞武装是否实质封锁曼德海峡。中东地缘政治敌对行动不断升级，已经引发市场对供应紧缺的担忧。摩根大通近期发布的一份研究报告显示，若剔除中国，全球石油库存已处于历史最低水平，使全球能源市场“几乎没有犯错空间”。
5.沃什与债市达成共识：美联储抗通胀远未结束
美国劳工部报告显示，6月美国消费者价格出现2020年以来首次环比下跌，金融市场对此松了一口气——上周投资者迅速平仓了"美联储可能在本月下旬开始加息"的押注。但这很可能只是暂时的喘息。美伊停火协议破裂后，油价再度上涨。尽管泡沫担忧冲击了部分科技股，人工智能领域的巨额支出仍在持续向经济注入刺激。而两个月前接任美联储主席的沃什已明确表示，央行的首要任务是压低通胀——过去五年来，通胀一直卡在2%的年度目标之上。因此，虽然交易员目前认为7月加息的可能性很小，但他们仍押注9月或10月加息25个基点的概率很高，并视12月前加息为几乎板上钉钉。
经济数据
加拿大6月CPI月率下降至-0.4%
加拿大6月CPI月率前值1.00%，公布值-0.4%。消费者物价指数（CPI）是衡量消费品和劳务价格变化的指标。CPI从消费者的角度衡量价格变化。 它是衡量加拿大购买趋势变化和通货膨胀的重要方法。 如果指数比预期更高，则应认为加拿大元强势/看涨（通常对抗通货膨胀的方法就是提高利率，这可以吸引外资），而如果指数比预期更低，则应认为加拿大元弱势/看跌。公布值大于预测值，利好加元。
美股时间段值得关注的事件
22:00 美国6月谘商会领先指标月率
（亚汇网编辑：冰凡）
