凯石外汇：市场无视沃什鹰派表态，加息预期骤降提振金价，特朗普承诺进一步打击伊朗

  周四(北京时间7月30日)亚市早盘，现货黄金交投于4080美元/盎司附近，美联储维持利率不变，同时沃什表态鹰派并重申2%通胀目标，但决议公布后交易员对9月加息的预期概率从约81%降至64%；美原油交投于84.42美元/桶附近，油价周三上涨近7%，受益于中东恢复空袭加剧供应担忧，且美国总统特朗普承诺进一步打击伊朗。

  股市

  美股周三大幅收低，标普500指数下跌1.52%收于7316.15点，纳指收跌1.74%报24442.94点，道指急挫2.19%至51594.14点。

  美联储维持利率在3.50%-3.75%不变，符合预期但有三名委员倾向加息，同时AI相关芯片股延续近期跌势， 纳斯达克 100指数较6月高位已跌11%，投资者担忧巨额资本支出并抛售科技股，而 Meta 盘后因上调资本支出预期下跌4%，微软盘后则因云业务超预期上涨0.6%。

  通胀连续五年多高于目标且中东战争推高燃料和食品价格，市场开始关注9月加息压力，工业板块领跌3.24%，信息技术板块跌2.5%，福特因上调利润预期涨2.1%，Visa受旅行需求提振涨0.6%。

  金市

  金价周三扭转盘中跌势，最终上扬约0.94%，现货黄金收于每盎司4066.13美元，盘中一度升至4116.28美元，创7月23日以来新高，主因美联储维持利率不变导致美元兑欧元走低、10年期美债收益率回吐早盘涨幅，同时市场正消化主席沃什的讲话。

  尽管沃什表态鹰派并重申2%通胀目标，但决议公布后交易员对9月加息的预期概率从约81%降至64%，推动贵金属释然性反弹，独立交易员指出债券长端恐慌拖累股市下挫，而通胀担忧则助黄金跑赢。

  投资者正等待周四公布的美国6月PCE数据以寻求进一步线索，同时市场普遍预计英国央行和日本央行本周也将维持利率不变并警示中东战争带来的通胀压力。

  其他贵金属方面，现货白银涨0.9%至57.59美元，铂金涨1.9%至1636.10美元，钯金涨1%至1281.75美元。

  油市

  油价周三跳涨约7%，布伦特原油收涨7.74%报每桶88.10美元，美原油上涨6.91%收于84.60美元/桶，主因中东恢复空袭加剧供应担忧。

  美国和沙特对伊拉克境内伊朗支持的组织发动袭击，伊朗向霍尔木兹海峡船只及美国在约旦基地开火，特朗普承诺进一步打击伊朗。

  同时美国EIA数据显示上周原油库存减少720万桶至4.045亿桶，创2018年以来最低水平，远高于预期的130万桶降幅，分析师预计布伦特原油近期将在80-100美元区间剧烈震荡。

  汇市

  美元周三全线走低，美元指数下跌0.58%至100.81，主因美联储维持利率在3.50%-3.75%不变，但有三名决策者投票支持加息，凸显内部对通胀风险的分歧，并加剧市场对主席沃什能否兑现2%通胀目标的质疑。

  欧元兑美元上涨0.4%报1.14315，英镑涨0.4%至1.3342，而美元兑日元下跌0.26%至163.40但仍接近40年高位，令交易员警惕日本当局可能干预。

  与此同时，美沙联合打击伊拉克境内伊朗支持的组织后中东局势再度紧张，油价上涨；市场预计日本央行周五将维持利率不变但可能释放鹰派信号以支撑日元，法国外贸银行经济学家认为沃什将保持警惕但也承认近期温和通胀数据可能证明当前政策适当，丰业银行则警告本周结束前日元存在较大上行风险。

  国际要闻

  9月加息概率降至57.4%，年内加息50个基点概率下降至43.2%

  据CME“美联储观察”： 美联储到9月维持利率不变的概率为42.6%(前一天为23.4%)，至少加息25个基点的概率为57.4%(前一天为76.6%)。 美联储到12月维持利率不变的概率为16.8%，累计加息25个基点的概率为43.2%，至少加息50个基点的概率为40%。

  美军持续对伊朗实施海上封锁 已令20艘商船改道

  美军中央司令部当地时间29日发表声明称，美军正持续执行对伊朗的海上封锁行动。截至当天，美军已累计改变20艘商船的航行路线，并导致2艘船只失去行动能力。此外，美军还对2艘船只实施了登船检查，以确保其遵守封锁相关规定。此举表明美方在海湾地区的军事压力仍在持续，霍尔木兹海峡及相关航道的紧张局势未见缓和。