2016-05-09 09:41:03
英伦金融：美国上月非农业就业职位增长是七个月来最慢，不过失业率就维持不变。看淡经济前景，企业招聘趋向审慎，上月非农业就业职位按月增加16万份，少过市场预期的大约20万份，增幅是七个月来最小。低油价拖累能源企业盈利，导致矿业公司削减约8000个职位，零售业亦有职位流失。不过在三月大量削减职位的制造业，上月则新增4000个职位。失业率则维持在百分之5的水平，主要由于部分美国人离开就业市场。就业参与率则跌至百分之62.8，不过平均时薪则按月升百分之0.3。就业数据未如理想，令市场忧虑美国经济活动疲弱，开始波及劳工市场。有分析指出，现时劳工市场复苏的进度仍未能够推动通胀率，达至联储局定下的目标。不过亦有分析认为，若平均时薪持续上升，将有助推高通胀率。美国就业数据令市场对加息预期降温。美国公布就业数据后，接受《路透》调查的国库债券初级交易商，大多数都认为联储局下月不会加息，预期到9月才会加息。略多过半数交易商预期到12月会再加息，其余则认为到时利率维持不变。另外，大多数交易商认为联储局不会在2018年前，缩减资产负债表规模。美国就业数据差过预期，美元曾经受影响。不过纽约联邦储备银行行长杜德利表示，今年加息两次是合理预期。部分投资者认为，美国加息可能会快过原先预期。美元受支持，兑欧元与日圆收复大部分失地。美元兑其他主要货币则上升。目前美联储如市场预期维持利率政策不变，四月决议声明透露偏鹰派信号，但并未给出更多关于加息前景的线索，而最新非农及通胀等经济数据表现惨淡，令市场认为联储加息步伐或会进一步放缓，美元遭遇抛售潮，但在跌破92水平后出现强势反弹。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2016年6月加息机会为9%，而9月加息机会为34%，12月见51%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数急跌探底后收回跌幅，继续逼近94水平，金银或逢高受压。美国十年期债收益率先抑后扬，金银料冲高遇阻。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元震荡回落，金银相应稳步上扬。短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持，而1290-1300区间则面临较强淡仓压力，联储四月决议维持利率不变，最新非农就业数据表现不佳，但联储三号人物杜德利发表偏鹰派言论，多空博弈下金价宽幅震荡。技术上，4小时MA均线金叉发散，日图则呈U型震荡回升，周图长期下行趋势持续，但出现筑底的积极信号。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，四月决议声明透露偏鹰派的信号，但最新非农及通胀等经济数据表现欠佳，市场认为联储难以兑现年内升息两次的预期，六月加息机会下降，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1530以英国4月Halifax季调后房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2200以美国4月就业市场状况指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1292适量淡仓，目标12871282
B)上破1292适量好仓，目标12971304
C)跌穿1282适量淡仓，目标12751269
D)首触1269适量好仓，目标12751282
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 2030以美国4月失业率低于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美国4月季调后非农就业人口低于预期适量好仓，波幅逾10~12美元****
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1282适量淡仓，目标12771272
B)上破1282适量好仓，目标12901297
C)跌穿1272适量淡仓，目标12631258
D)首触1258适量好仓，目标12631272
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1270做多，看1282，突破追1290 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
3. 触底回1282做多，看1290，突破追 1297 (美市早段，准确捕13美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1900美元(回报率: 190%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场聚焦美国四月非农就业报告，结果就业人数低于预期，失业率维持5%，但薪资增速则符合预期，随后美联储三号人物杜德利接受采访时发表偏鹰派的言论，指美联储不会过分看重四月的非农报告，而是继续观望五月的数据表现，预期加息两次仍是合理的，美元一度受疲软的非农数据打压，但随后则受鹰派言论支持探底回升，延续反弹态势，继续逼近94水平，而金银则冲高后涨幅收窄。原油方面，加拿大的油气生产仍然受到大火灾情的影响而陷入停滞，贝克休斯的数据显示美国石油产量继续下滑，油价震荡交投后录得小幅攀升。本周重要数据不多，既受非农报告低于预期的打压，但又获联储重要官员的鹰派言论支持，后续美元的多空演绎值得关注，此外亦可留意中国信贷及通胀数据、英国脱欧舆论取向。数据方面，在美国JOLTs就业数据预计偏弱，零售数据则探底回升，密歇根大学消费者信心指数亦料较上期走弱。在欧洲，欧元区第一季度GDP增长预期有环比0.6%的表现，德国工业生产转弱，英国则转强。英国央行例会，利率应该不变，言语预期鸽派，通胀预测则可能在预测期尾部突破2%的政策目标。在亚太区，中国CPI进一步回升，银行信贷和M2增长均料转弱。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：鹰派言论抵消疲弱非农影响，金价大涨后涨幅收窄。1)首个即市策略，升穿1290可适量造多，看12951297，突破追13041308。2)反之，跌破1282，目标12771272，突破可追12681263。3)最后一个策略，目前美联储四月例会维持利率不变，决议声明语调审慎，而最新通胀数据表现不佳，联储官员鹰鸽分歧，加息前景扑簌迷离，金银区间震荡，以1258-1271区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格向好，不过本星期仍然下跌。纽约期油以每桶44.66美元收市，升34美仙。伦敦期油收市报45.37美元，升36美仙。纽约期油本星期跌百分之2.7，是上月初来首次下跌的一星期。伦敦期油本星期升百分之6左右，是四个月来最大跌幅。消息面上，加拿大石油生产继续受当地山火所影响。美国运作钻油平台减少，加上尼日利亚有石油设施受袭击，油价受支持。此外，中美股市情绪、OP
