2016-06-06 09:54:08
英伦金融：美国新增职位录得接近六年来最低增长。按月计算，上月非农业职位增加3万8千份，是2010年9月来最低增长，远少过市场预期的16万多份。由于劳动人口减少，失业率跌0.3个百分点，至百分之4.7，是八年半来最低，亦低于市场预期的百分之4.9。就业数据令加息预期降温，利率期货显示，交易员预期本月加息机会由两成一跌至百分之6，下月加息机会亦由预期近六成跌至三成三。接受《路透》调查的美国国债初级交易商，一致认为本月不会加息。不过大多数交易商预期，9月前会加息四分之一厘。美国联邦储备局主席耶伦预定周初将发表演说，对经济发展与利率去向，可能会有启示。目前美联储四月议息纪要释放鹰派信号，多位联储官员发表偏鹰派言论，指市场或低估了联储维持货币政策正常化的决心，耶伦讲话压轴登场并一锤定音，一改以往鸽派基调，而是指出只要经济增长符合预期，未来数月内加息会是合适的，但受罢工事件影响最新非农表现大幅差于预期，夏季加息概率下降，美元闪电崩盘并跌破94水平，结束了先前震荡上行的走势。市场对美联储加息路径意见趋于一致，从CME监察可见2016年6月加息机会为4%，而7月加息机会为31%，12月见64%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数急跌并失守94水平，金银或逢低受支持。美国十年期债收益率大幅下滑，金银料震荡回升。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元急跌，金银筑底回升。短线银行间挂单在1230-1240区间好仓存在一定支持，而1250-1260区间则面临较强淡仓压力，夏季加息概率的下降令金价扭转跌势。技术上，4小时MA均线向上发散，日图则呈区间震荡，周图长期下行趋势仍未扭转，但有望逐渐筑底。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，四月议息纪要为夏季再次启动加息铺路，确认联储重心已向鹰派倾斜，耶伦放话只要经济增长支持就会再度加息，但最新非农报告表现极差，六月加息几无可能，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1400以德国4月工作日调整后制造业订单年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1630以欧元区6月Sentix投资者信心指数高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 2200以美国5月就业市场状况指数（LMCI）高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1240适量好仓，目标12451250
B)上破1250适量好仓，目标12201227
C)跌穿1240适量淡仓，目标12341227
D)首触1227适量好仓，目标12341240
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1600以欧元区5月服务业PMI终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1700以欧元区4月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国5月季调后非农就业人口高于预期适量淡仓，波幅逾10~12美元****
6) 2030以美国5月失业率低于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
7) 2200以美国5月ISM非制造业PMI高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国4月工厂订单月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1215适量淡仓，目标12081205
B)上破1215适量好仓，目标12201227
C)跌穿1205适量淡仓，目标12001191
D)首触1191适量好仓，目标12001205
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1205做多，看1213，突破追1218 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
3. 触底回1213做多，看1218，突破追 1227 (美市早段，准确捕捉14美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 2000美元(回报率: 200%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场焦点在五月份的美国非农就业报告，市场期待此次非农能为联储六月加息前景提供指引，虽然市场对Version公司罢工事件的影响有一定心理预期，但实际非农数据的疲弱程度仍令人大跌眼镜，创出了近六年的新低，夏季加息的概率大幅下降，美元暴跌失守94水平，刷新近三周低点，金银强势反弹，双双创出近一周以来新高。原油方面，OPEC半年度会议未能达成任何产量协议，而贝克休斯数据显示活跃钻机数量增加九座，随着油价维持高位，美国页岩油生产商可能将逐步重启停运的生产设施，不过夏季能源需求旺盛，一定程度上减轻了供应过剩的压力，油价维持高位宽幅震荡，形态上仍然存在筑顶的风险。本周焦点为市场对联储加息时点的重新评估以及对汇率的影响。在略显温和的欧银决议后，市场竟然迎来仅增加3.8万人的非农报告，并引发市场预期的大幅修正，在这样的背景下美联储主席耶伦在周初的讲话变得至关重要，联储态度是否变化将决定市场对加息时点的预期。数据方面，在美国，消费信贷较上季或有所回落，密歇根大学消费信心料改善，非农生产力数字可能向上修正。在欧洲，欧盟第一季度GDP估计维持在0.5%，德国工厂订单持平，英国工业生产回软。在亚太区，日本GDP增长预计向上修正，核心机械订单下滑，但经常项目顺差增加。中国的进出口均预期是双位数的收缩，CPI及PPI较上月略降，银行新增贷款难有起色。澳大利亚和新西兰的央行例会，利率应该均维持不变。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：疲弱非农创近六年新低，美元闪崩金价回升。1)首个即市策略，升穿1250可适量造多，看12531257，突破追12631270。2)反之，跌破1240，目标12341230，突破可追12271220。3)最后一个策略，目前美联储四月议息纪要倾向鹰派，耶伦压轴讲话支持加息，但受罢工影响最新非农报告表现极差，六月加息几无可能，金银探底回升，以1200-1218区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格下跌，纽约期油跌超过百分之1。纽约期油以每桶48.62美元收市，跌55美仙，跌幅百分之1.1。伦敦期油收市报49.64美元，跌40美仙，跌幅百分之0.8。消息面上，美国最近一星期运作钻油平台数目增加，消息利淡油价。石油输出国组织未能够达成产量上限协议，亦继续带来影响。不过美元汇价下跌，有助油价跌幅收窄。此外，中美股市情绪、OPEC最新
