2016-08-11 10:59:44
英伦金融：美国联邦储备局前主席伯南克预计，联储局短期不会加息。市场注视美国联储局主席耶伦本月稍后在联储局年会的讲话，会否对加息时机有启示。但上一任主席伯南克发表网志，估计短期内联储局不会加息。他指全球经济和货币政策去向，不明朗的程度异常高，而且就业参与率徘徊低位，相信联储局内官员将会意识到，就业市场并没有预期般理想，通胀压力较预期更有限，对经济的预测其实是过于乐观，现时货币政策也非当局预期般宽松，所以相信货币政策可能会倾向「鸽派」，也解释了近期为甚么联储局官员调低长期利率水平的预测，也由于长期利率较低，也没那么逼切加息，相信短期内都不会加息。他甚至指，现时联储局经常指，货币政策要视乎经济数据而定，但其实不清楚，究竟局方主要考虑哪些数据，而且全球不明朗增加，相信联储局官员也越来越不想，提供清晰的政策前瞻指引，令外界再解读官员言论的效用减退。德银提醒，近期金融市场较平静，是因为市场对宽松政策的预期，与经济基本面无关，联储局在评估金融市场状况时，需要小心。但瑞银认为，薪酬增长会令联储局更放心加息，估计今年稍后可能会加息。
目前美联储七月议息决议维持利率不变，决议声明稍偏鸽派，最新非农表现强劲，市场期待八月下旬耶伦出席JacksonHole年会时给出更多线索，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次或者不加息，此外英国退欧谈判缓步推进，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为12%，12月加息机会为39%，2017年3月见45%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数完全回吐非农后录得的涨幅，跌至95.5水平附近后靠稳，金银或逢低受支持。美国十年期债收益率震荡下挫，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持，而1350-1360区间则面临较强淡仓压力，周五重磅零售数据前，市场博弈心态谨慎。技术上，4小时MA均线震荡上扬，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，七月议息决议维持利率不变，决议声明避谈九月加息，态度稍偏鸽派，最新非农表现强劲，八月下旬耶伦出席JacksonHole年会时的演说或将给出更多线索，美联储有可能年内仅在十二月加息一次或者不加息，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，市场密切关注全球各大央行政策动向，短期内或以稳定偏宽松的预期为主，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 2030以美国7月进口物价指数月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
4) 2030以美国8月6日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1343适量好仓，目标13471352
B)上破1352适量好仓，目标13571367
C)跌穿1343适量淡仓，目标13381330
D)首触1330适量好仓，目标13381343
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本6月核心机械订单年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2200以美国6月JOLTs职位空缺高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1338适量好仓，目标13431347
B)上破1347适量好仓，目标13541360
C)跌穿1338适量淡仓，目标13351330
D)首触1330适量好仓，目标13351338
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1338做多，看1347，突破追1354 (亚市早段，准确捕捉14美元波幅)
1. 1338做多，看1347，突破追1354 (亚市晚段，准确捕捉4美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1800美元(回报率: 180%)
【环球市况焦点及分析】
昨日市场交投仍然清淡，上周良好的非农报告表现虽然一度支撑美元大涨，但退欧风险令英国央行启动全面宽松措施，亚欧经济增长亦难言强劲，市场仍然怀疑联储年内加息的前景，美元指数已经完全收回上周非农后录得的涨幅，跌至95.5水平附近后靠稳，金银先扬后抑，维持震荡攀升的态势。原油方面，油价大跌终结反弹势头，EIA数据显示上周汽油及精炼油库存大幅下降，曾一度刺激油价冲高，但实际上原油库存连续第三周增加，而且七月份沙特产量触及纪录高位，OPEC月报亦暗示未来市场将维持供应过剩，多重利空因素打压油价快速下滑，若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。相对精彩的非农盛宴而言，本周事件略显平淡，市场焦点可能围绕在经历强劲非农的洗礼过后，投资者对联储加息预期的重新评估上，零售数据或能提供经济前景的线索。周四IEA将公布月度原油市场报告，可稍作关注。数据方面，在美国，预计初请下滑，PPI及零售销售差强人意，密歇根大学消费者信心回升。在欧洲，预计欧元区GDP持平而工业产出止跌。在亚太区，中国M1与M2维持较大的剪刀差，新增人民币贷款规模下降，工业增加值、社会消费品零售总额稳中向好，城镇固定投资可能还会走低。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：美元非农涨幅回吐殆尽，金价先扬后抑延续涨势。1)首个即市策略，升穿1352可适量造多，看13571363，突破追13671370。2)反之，跌破1343，目标13381335，突破可追13301324。3)最后一个策略，目前美联储七月决议维持政策不变，声明偏向鸽派，最新非农表现强劲，但全球经济成长风险犹存，各大央行政策稳健偏宽松为主，金银宽幅震荡，以1305-1320区间作适量多
