2016-08-15 10:08:41
英伦金融：美国经济数据差过预期，市场担心经济增长会放慢，加息预期降温。上月零售销售按月无升跌，市场原先估计升百分之0.4。密歇根大学消费者情绪指数，本月升至90.4，但低过市场预期的91.5。反映上游生产成本的生产物价指数，上月出乎预期按月跌百分之0.4。扣除食物及能源价格的核心指数，则跌百分之0.3。
目前美联储七月议息决议维持利率不变，最新非农表现强劲但零售及PPI数据不佳，市场期待八月下旬耶伦出席JacksonHole年会时给出更多线索，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次或者不加息，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为12%，12月加息机会为52%，2017年3月见60%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数直线跳水后急速拉回，在95.5水平上方靠稳，金银或维持震荡整理。美国十年期债收益率震荡走低，金银料逢低受支持。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1320-1330区间好仓存在一定支持，而1340-1350区间则面临较强淡仓压力，零售及PPI数据不佳，但美元急跌后的反弹展现韧性。技术上，4小时MA均线震荡上扬，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，七月议息决议维持利率不变，决议声明避谈九月加息，最新非农表现强劲但零售及PPi不佳，八月下旬耶伦出席JacksonHole年会时的演说或将给出更多线索，美联储有可能年内仅在十二月加息一次或者不加息，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，市场密切关注全球各大央行政策动向，短期内或以稳定偏宽松的预期为主，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本第二季度GDP平减指数年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1230以日本6月工业产出月率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国8月纽约联储制造业指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国8月NAHB房产市场指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1333适量好仓，目标13381343
B)上破1343适量好仓，目标13501357
C)跌穿1333适量淡仓，目标13281320
D)首触1320适量好仓，目标13281333
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1000以中国7月规模以上工业增加值年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1400以德国7月CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1400以德国第二季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1700以欧元区第二季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区6月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
8) 2030以美国7月PPI月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 2030以美国7月零售销售月率高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
10) 2200以美国8月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
11) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1335适量好仓，目标13401346
B)上破1346适量好仓，目标13531357
C)跌穿1335适量淡仓，目标13301324
D)首触1324适量好仓，目标13301335
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1335做多，看1346，突破追1353 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
3. 触底回1346做多，看1353，突破追 1360 (美市早段，准确捕捉16美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 2200美元(回报率: 220%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场翘首以盼的美国零售数据终于揭晓，然而环比零增长的结果却让众多投资者大跌眼镜，消费支出的放缓可能为加息前景增添障碍，而PPI、密歇根大学消费信心指数同样差于市场预期，美元指数应声回落，一度直线跳水随后反弹至95.5水平上方靠稳，金银大起大落宽幅震荡，虽然疲弱的经济数据曾支持金银飙升，但美元急跌后的反弹引发获利盘大举出逃，最终双双收跌。原油方面，油价震荡上扬，先前沙特油长称将在下月举行的非正式会议上与各产油国代表会面，可能考虑稳定油价的行动，对冻产预期的憧憬吸引投机资金进场做多，但贝克休斯数据显示美国活跃钻机数增加15台，为12月来最大增幅，且连涨七周为逾两年来最长增势，或暗示美国产量正在加速恢复，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。本周市场焦点在美联储7月货币政策会议的纪要，目前仍有较多分析认为美联储可能会在12月加息，市场希望从会议纪要和联储官员讲话中挖掘更多的线索，此外，美国7月的CPI数据可能给出通胀前景的暗示，亦可稍作关注。澳洲联储货币政策纪要预计影响有限。数据方面，在美国，预计CPI持平，通胀表现温和，新屋开工及营建许可可能下滑。加拿大的CPI及零售数据料表现不佳。在欧洲，预计英国零售物价指数和CPI略降，失业率持平，零售数据趋稳，德国ZEW指数向好，欧元区CPI略高于零，通缩风险持续困扰。在亚太区，日本第二季度GDP有望再度实现正增长，不过工业产出仍然疲软。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
