2016-08-24 09:57:13
英伦金融：美国联邦储备局的贴现率会议记录显示，超过一半地区官员支持调高贴现率，是去年十二月加息以来首次。联储局内要求加息的压力似乎正在增加。七月份贴现率会议记录显示，虽然最终决定维持贴现率不变，但支持调高贴现率的地区联储银行，由六月会议时的6家增加至8家，最新加入的地区是费城和达拉斯。除了纽约外，所有今年在议息会议有决策权的地区联储银行行长都支持调高贴现率。这些联储银行认为，当地经济活动正在改善，预计通胀会逐步升至联储局百分之2的目标。至于其他联储银行则指，衡量经济前景，加上通胀低于目标水平，支持维持贴现率不变。 虽然贴现率是指联储局贷款予金融机构的利率，与联邦基金利率不同，但《彭博》指出，今次会议是去年十二月联储局加息以来，首次有过半地区联储银行支持调高贴现率，可能意味局内已倾向加息。「转軚」支持调高贴现率的达拉斯联储银行行长卡普兰接受《日本经济新闻》访问时就指，美国经济已向前迈进，若果就业趋势持续，加息合情合理，虽然他没直接谈论加息时机，但就指快将到来。不过，加拿大道明证券估计，联储局主席耶伦本周稍后在联储局年会的演说不会在九月是否加息的问题作出任何承诺，甚至会强调经济增长及通胀面临的不明朗，显示没有逼切性加息。
目前美联储七月议息纪要相对偏向鸽派，最新非农及房产数据强劲但通胀低迷，联储二三把手相继发表鹰派言论，市场期待8月26日耶伦出席JacksonHole年会时的演讲给出更多线索，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次或者不加息，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为24%，12月加息机会为54%，2017年3月见59%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数先抑后扬，维持在94.5水平附近震荡，金银或逢低受支持。美国十年期债收益率震荡走平，金银料呈区间盘整。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1320-1330区间好仓存在一定支持，而1340-1350区间则面临较强淡仓压力，新屋销售数据表现强劲，静待耶伦讲话市场心态保持谨慎。技术上，4小时MA均线震荡上扬，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，七月议息纪要释放鸽派信号，最新非农及房产数据表现强劲但通胀前景黯淡，联储二三把手相继发表鹰派言论，八月下旬耶伦出席JacksonHole年会时的演说或将给出更多线索，美联储有可能年内仅在十二月加息一次或者不加息，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1400以德国第二季度季调后GDP季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2100以美国6月FHFA房价指数月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2200以美国7月成屋销售总数年化低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1343适量淡仓，目标13361333
B)上破1343适量好仓，目标13501358
C)跌穿1333适量淡仓，目标13281320
D)首触1320适量好仓，目标13281333
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1530以德国8月制造业PMI初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1600以欧元区8月制造业PMI初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国8月CBI工业订单差值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 2145以美国8月Markit制造业PMI初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国7月新屋销售总数年化低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国8月里奇蒙德联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 2200以欧元区8月消费者信心指数初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
10) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1343适量淡仓，目标13361333
B)上破1343适量好仓，目标13501358
C)跌穿1333适量淡仓，目标13281320
D)首触1320适量好仓，目标13281333
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1333做多，看1343，突破追1350 (亚市早段，准确捕捉8美元波幅)
2. 1343做空，看1333，突破追1328 (美市早段，准确捕捉6美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1400美元(回报率: 140%)
【环球市况焦点及分析】
昨日美国公布的经济数据整体表现良好，Markit制造业PMI略低于预期，但仍处于荣枯线上方，无需过分担忧，而新屋销售总数录得近十年来新高，表明美国房地产市场增长强劲，抵押贷款利率处于低位、收入水平改善、就业表现良好等因素均对房地产市场构成支撑，市场静待耶伦讲话，交投仍相当谨慎，美元指数先抑后扬，维持在94.5水平附近震荡，金价反弹受阻，银价维持低位震荡。原油方面，油价一度出现大幅反弹，但临近尾盘涨幅收窄，消息称伊朗暗示可能支持OPEC冻产，但API数据显示原油库存意外大增450万桶，远超市场预期，汽油及馏分油库存则有所下降。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，需警惕多杀多导致油价从高位急速回落的风险。本周市场焦点在美联储主席耶伦在8月26日杰克逊霍尔全球央行年会上的重磅讲话，若参照去年的经验，耶伦很可能会在此次演说中给出今年余下时间里加息前景的重要线索，而其字里行间所透露出的鹰鸽倾向，相信亦会促使联储内部众多分歧矛盾的意见加速统一。数据方面，在美国，预计成屋销售跟随新屋销售增长
