2016-09-05 10:44:04
英伦金融：美国最新就业数据差过预期，令联储局今个月加息的预期降温。不过，再有联储局官员就美国利率去向表达「鹰派」立场。市场原本相当期待，美国近月表现持续有惊喜的就业数据能否支持联储局继去年年尾加息后，在今个月再次加息。不过由期望变失望，8月非农业就业职位按月只增加15万1千份，增幅比市场预期少，主要受制造业及建筑业职位减少影响。失业率就维持百分之4.9，同样差过市场预期。数据随即令联储局今个月加息预期降温。根据《彭博》数据，美国利率期货市场显示，市场预料联储局今个月加息的可能性，由三成四降至三成二，对12月加息的预期则影响不大，机会率保持在五成九的水平。不过，有大行仍然憧憬联储局短期内加息。巴克莱、高盛及法国巴黎银行都发表报告，保持或甚至调高对今个月加息可能性的预测。里士满联储银行行长拉克尔指，8月就业数据反映就业市场仍在收紧，当地经济表现仍足以支持联储局显着加息。他认为目前联邦基金利率，处于太低水平，越迟加息，只会令风险增加，又认为上个月联储局应该已经要把握机会加息。
目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳，基本打消市场对联储急于在九月加息的忧虑，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为21%，12月加息机会为51%，2017年3月见60%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数一度大幅跳水，但转瞬间即收复跌幅，虽受制于96水平压力，仍震荡收涨，金银或逢高受压。美国十年期债收益率震荡上扬，金银料冲高遇阻。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1310-1320区间好仓存在一定支持，而1330-1340区间则面临较强淡仓压力，最新非农报告表现不佳，而工厂订单等其余数据则中规中矩。技术上，4小时MA均线探底回升，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，最新通胀表现温和而非农相对疲软，九月加息预期降温，耶伦讲话略偏鹰派，联储官员普遍支持加快货币政策正常化，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国8月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1600以欧元区8月综合PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国8月综合PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1630以欧元区9月Sentix投资者信心指数高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区7月零售销售年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1328适量淡仓，目标13221318
B)上破1328适量好仓，目标13361342
C)跌穿1318适量淡仓，目标13111306
D)首触1306适量好仓，目标13111318
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1700以欧元区7月PPI月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国7月贸易帐高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美国8月季调后非农就业人口高于预期适量淡仓，波幅逾10~12美元****
6) 2030以美国8月失业率低于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
7) 2200以美国7月工厂订单月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国7月耐用品订单月率修正值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1318适量淡仓，目标13141309
B)上破1318适量好仓，目标13251336
C)跌穿1309适量淡仓，目标13001290
D)首触1290适量好仓，目标13001309
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1318做空，看1309，突破追1302 (亚市早段，准确捕捉7美元波幅)
1. 1309做多，看1318，突破追1325 (美市早段，准确捕捉16美元波幅)
3. 触底回1318做多，看1325，突破追 1336 (美市晚段，准确捕捉7美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 3000美元(回报率: 300%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场密切关注的美国8月非农就业报告揭晓，结果该报告整体表现不佳，非农就业人口、薪资增速、失业率均差于预期，市场对联储会急于在九月加息的忧虑大幅缓解，但随后即有分析指此次非农的数据依然支持年内加息一次，十二月加息的概率上扬，美元指数曾受非农差于预期所打压而大幅跳水，但转瞬间即收回跌幅并最终收涨，金银一度受惠九月加息预期降温而飙涨，随后因美元走强而涨势放缓，由于劳工节假期影响而交易员离场，空头回补亦在技术上提供了一定的支撑。原油方面，油价从低位回升，非农报告不及预期，俄罗斯总统普京呼吁各大产油国同意冻产，飓风影响墨西哥湾石油生产，以及假期临近的空头回补，均利好油价反弹，贝克休斯数据显示美国活跃钻机数微幅增长，对市场影响不大。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点在欧洲央行利率决议，德拉吉有加码宽松的意愿，但可供操作的空间估计有限，澳洲联储领衔本周议息潮，继上次决议降息后此次碰上联储主席更迭的过渡期，静观其变的概率较大，加拿大央行亦很可能按兵不动。此外，美联储官员对8月非农数据的解读言论值得关注，周三将
