2016-09-09 11:11:57
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格每桶升超过两美元，升幅超过百分之4。内地上月原油进口按年升近两成半，油价早段受支持，而美国原油库存出乎预期大幅减少，则进一步刺激油价大幅反弹。纽约期油连续第四个交易日上升，以每桶47.62美元收市，升2.12美元，升幅近百分之4.7，是4月份来最大升幅。伦敦期油曾经升至50美元水平，是两星期来首次，收市报49.99美元，升2.01美元，升幅近百分之4.2。美国能源部公布上星期原油库存减少1451万多桶，是1999年来减得最多。汽油库存减幅亦大过预期，蒸馏油库存则增加。另外，《路透》引述消息报道，沙特阿拉伯上月石油产量跌至平均每日1063万桶。不过消息又表示本月首七天，俄罗斯平均每日石油产量升至接近1100万桶。石油输出国组织国家与俄罗斯及其他产油国，本月26至28日会在阿尔及利亚举行非正式会议，讨论油市问题。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量受墨西哥湾飓风影响短暂下降，但预计将逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，最低下探至43整数字，随后因沙特与俄罗斯签署联合行动声明而反弹，不过反弹受制于尚未有具体的限产措施，近期美国石油生产受墨西哥湾飓风影响，原油库存大幅下降，有望短期内为油价提供逢低支撑。
沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看45.7843.85，阻力看48.4550.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市下挫，受苹果公司股价疲弱拖累，科技股由历史高位回落，蓝筹股亦连续第二日下跌。 道琼斯工业平均指数跌46点，报18479点。标准普尔五百指数跌4点，报2181点。 苹果公司推出新款智能手机，但市场认为没有惊喜。苹果股价下挫，大市受影响。 美股三大指数都下跌，但油价急升，石油股受追捧，协助大市收复部分失地。标普五百指数仍然连跌两个交易日。 道指亦两连跌，但全日变化不大，高低波幅只有约60点，收报18479点，跌46点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍向好，兑日圆升至102水平。 油价急升，加重美国通货膨胀压力，加息预期亦升温。美元受支持，兑欧元由两星期来低位回升。 较早时欧洲中央银行会议，并无决定进一步放宽货币政策，欧元曾经受支持。技术上，美元指数急跌后走高，但几度测试95关口却未能站稳，逢高受压明显。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳，基本打消市场对联储急于在九月加息的忧虑，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期维持在1330-1358区间宽幅震荡，因年内加息预期升温而向下破位，最低曾探至1302附近，随后因九月加息几近无望而强劲反弹，但对通胀的担忧遏制了反弹势头，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，十二月加息的可能性并未被排除，若美国经济数据恢复向好，很可能提振年内加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注前期低位1330及重要整数1300附近支撑。另一方面，先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，而八月非农数据表现黯淡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，若消息面配合不排除借美元回软的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高点1358及1367附近，若相继突破，则有望测试年内高点1375附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周四（9月8日）黄金持仓量较前一交易日相比下降38165.32盎司，为950.62377吨或30563504.82盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四（9月8日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11281.84吨或362719664.70盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
---- 美元指数升破97.53 中 3美元 美元上行确认则金价受压
---- 美元指数跌破94.07 中 3美元 美元乏力回调则金价受惠
---- 美股升回19679上方 中 3美元 美股走强上扬则金价受压
---- 美股跌破17063下方 中 3美元 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五(9月9日)
时间数据重要性前值预测值原油波幅白银波幅黄金波幅方向
0930，中国8月CPI年率，中，1.8%，1.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国7月批发销售月率，高，1.9%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
英伦金融高级分析师WL
