2016-09-12 10:14:13
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格每桶跌近两美元，跌幅近百分之4，是超过一个月来最差表现。美国上星期原油库存虽然大减，不过市场认为只是短暂现象，油价上日急升后回跌。纽约期油终止过去四个交易日上升，以每桶45.88美元收市，跌1.74美元，跌幅近百分之3.7。伦敦期油收市报美48.01元，跌1.98美元，跌幅近百分之4。总结本星期油价仍然升百分之3左右，是三星期来首次按周上升。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量受墨西哥湾飓风影响短暂下降，但预计将逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，最低下探至43整数字，随后因沙特与俄罗斯签署联合行动声明而反弹，不过反弹受制于尚未有具体的限产措施，近期库存变化幅度较大，其消息动向或刺激油价的剧烈波动。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。
若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.5543.00，阻力看46.5248.45。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市跌超过百分之2，是两个多月来最差表现。道琼斯工业平均指数跌近400点，收市跌394点，报18085点。标准普尔五百指数跌53点，报2127点。 北韩进行核试，加上联邦储备局有官员支持加息，美股受影响，开市后逐步下跌，公用股与电讯股表现较差。 三项主要指数都是以全日最低收市，跌超过百分之2，是6月下旬来最大单日跌幅。反映投资者恐慌情绪的波动指数升近4成，至两个月来最高。 道指以全日最高开出，30只成份股全数下跌，尾段指数跌幅扩大，收市跌百分之2.1，标普五百指数跌近百分之2.5。两项指数都是连续第三日下跌。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍上升，受加息展望支持。 美国联邦储备局有官员表示可能需要逐步加息，市场认为本月加息机会增加。美元受支持，加上德国出口录得接近一年来最大跌幅，欧元兑美元在1.12水平偏软。澳洲元与新西兰元亦疲弱，受利差交易拆仓所影响。技术上，美元指数延续回升态势，最高曾站上95.5水平随后遇阻回落。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳，基本打消市场对联储急于在九月加息的忧虑，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期因年内加息预期升温，最低曾探至1302附近，随后因非农不佳，九月加息几近无望而强劲反弹，但对通胀的担忧遏制了反弹势头，从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，似有重心下滑的迹象，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，十二月加息的可能性并未被排除，若美国经济数据恢复向好，很可能提振年内加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注重要整数1300附近支撑。另一方面，先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸，随后金价未曾跌破1300整数字，显示该点位支撑力度较强，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，而八月非农数据表现黯淡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，若消息面配合不排除借美元回软的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高点1353及1358附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周五（9月9日）黄金持仓量较前一交易日相比下降343483.89盎司，为939.94031吨或30220020.93盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周日（9月11日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11281.84吨或362719664.70盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
---- 美元指数升破97.53 中 3美元 美元上行确认则金价受压
---- 美元指数跌破94.07 中 3美元 美元乏力回调则金价受惠
---- 美股升回19679上方 中 3美元 美股走强上扬则金价受压
---- 美股跌破17063下方 中 3美元 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一(9月12日)
时间数据重要性前值预测值原油波幅白银波幅黄金波幅方向
0750，日本7月核心机械订单月率，中，8.3%，-3.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
英伦金融高级分析师WL
