2016-09-12 10:14:13
英伦金融：美国联邦储备局有官员表示，推迟加息所面临的风险会越来越大，可能适宜逐步收紧货币政策。波士顿联邦储备银行行长罗森格伦表示，美国经济已经好转，预计未来两个季度，经济增长可能会超越百分之二，而温和的工资增长亦符合就业市场趋紧的走势。联邦基金利率如果长时间维持不变，经济就可能有过热的风险，明年就业市场亦可能远超「充份就业」水平。达拉斯联邦储备银行行长柯普朗就认为，过去几个月支持加息的理据增加，而市场亦得到足够提示，联储局正寻求加息机会。联储局预定本月20至21日举行货币政策会议，而联储局理事布雷纳德下星期一会发表演说，是联储局议息会议前公开发表言论的最后一个官员。对于货币政策，布雷纳德是最「鸽派」官员之一，连她对经济看法如果亦倾向乐观，或认为风险已经降低，就会显示联储局官员可能就加息问题达成共识。
目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳，基本打消市场对联储急于在九月加息的忧虑，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为24%，12月加息机会为59%，2017年3月见67%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数延续回升势头，一度站上95.5水平随后稍为回落，金银或逢高受压。美国十年期债收益率震荡上扬，金银料逢高受压。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1310-1320区间好仓存在一定支持，而1330-1340区间则面临较强淡仓压力，鸽派官员发表鹰派言论，引发市场对政策收紧的担忧。技术上，4小时MA均线探底回升，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，最新非农表现不佳，九月加息可能性低，耶伦讲话略偏鹰派，联储官员普遍支持加快货币政策正常化，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本7月核心机械订单月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1335适量淡仓，目标13301325
B)上破1335适量好仓，目标13421349
C)跌穿1325适量淡仓，目标13181311
D)首触1311适量好仓，目标13181325
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国8月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2200以美国7月批发销售月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1342适量淡仓，目标13361332
B)上破1342适量好仓，目标13501358
C)跌穿1332适量淡仓，目标13251318
D)首触1318适量好仓，目标13251332
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1342做空，看1332，突破追1325 (亚市晚段，准确捕捉8美元波幅)
2. 1342做空，看1332，突破追1325 (美市早段，准确捕捉10美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1800美元(回报率: 180%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场焦点在美联储官员们在静默期前的表态，结果鸽派票委罗森格伦发表支持渐进加息的鹰派言论，卡普兰同样支持加息，而塔鲁洛的言论则相对中性，市场揣测联储内部鹰派或已占据上风，美元指数延续回升态势，最高曾站上95.5水平随后遇阻回落，金银受压震荡下滑。原油方面，原油价格大跌约4%，回吐大部分因库存骤降所刺激的涨幅，交易商指出墨西哥湾的飓风影响是导致库存骤降的主要原因，但当地设施未受到大幅破坏，预计当地的原油进口及生产将在短时间内恢复，此外贝克休斯数据显示美国活跃钻机数量增加，在过去11周内有10周增加，是2011年以来最长增长势头。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点在英洲央行利率决议，由于退欧进程缓慢且经济数据有止跌回稳的迹象，而欧洲央行按兵不动，预计英国央行此次维稳的概率亦相当大。被视为联储最鸽派官员之一的布雷纳德在周一的讲话，以及相继发布的OPEC及IEA的月报，投资者亦可稍作关注。数据方面，在美国，预计进出口物价指数微跌，初请变化不大，CPI持稳而PPI止跌，零售销售略增，工业生产表现不佳，密歇根大学消费者信心向好。在欧洲，预计欧元区工业产出转跌，CPI持平，德国CPI持稳，ZEW经济景气差强人意，英国CPI及PPI微涨，零售物价持稳，失业率变化不大，零售销售略降，英国央行料维持政策不变。在亚太区，预计中国社会消费品零售总额趋稳，规模以上工业增加值及城镇固定资产投资略增，日本工业产出维持颓势，新西兰GDP向好而澳洲失业率持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：鹰派言论频发联储倾向渐显，美元逞强金价疲弱。1)首个即市策略，升穿1335可适量造多，看13421345，突破追13501353。2)反之，跌破1325，目标13181315，突破可追13111306。3)最后一个策略，目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳但年底加息概率仍存，金银区间震荡，以1353-1367区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
