2016-09-19 10:16:57
英伦金融：美国通货膨胀加快，略高过市场预期，加息预期升温。上月消费物价整体指数按月升百分之0.2。扣除食品与能源价格的核心指数，升百分之0.3，是6个月来最大升幅。按年计算，消费物价整体指数升百分之1.1，核心指数升百分之2.3。两项指数亦是略高过预期。数据显示通货膨胀加快，利率期货显示，交易员预期联邦储备局议息会议加息机会由一成二升至一成半。美元兑主要货币汇价全面上升，美汇指数触及超过两星期来高位。美国消费物价指数高过预期，增加12月加息机会。美元受支持，兑欧元升至十日来高位，兑瑞士法郎升至两星期来高位。有报道说，英国财相准备接受，英国可能要放弃欧洲联盟单一市场成员国地位。英镑受影响，兑美元曾经跌穿1.3，至一个月来低位。
目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳，基本打消市场对联储急于在九月加息的忧虑，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年9月加息机会为12%，12月加息机会为55%，2017年3月见61%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数大幅攀升，站上96水平，金银或逢高受压。美国十年期债收益率探底回升后窄幅震荡，金银料呈区间盘整。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1300-1310区间好仓存在一定支持，而1320-1330区间则面临较强淡仓压力，美国通胀数据略好于预期，密歇根大学消费者信心指数则放缓。技术上，4小时MA均线震荡下滑，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，最新非农表现不佳，九月加息可能性低，耶伦讲话略偏鹰派，联储官员普遍支持加快货币政策正常化，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 2200以美国9月NAHB房产市场指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1315适量淡仓，目标13111306
B)上破1315适量好仓，目标13201328
C)跌穿1306适量淡仓，目标13001294
D)首触1294适量好仓，目标13001306
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 2030以美国8月未季调CPI年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
4) 2200以美国9月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1320适量淡仓，目标13161311
B)上破1320适量好仓，目标13281332
C)跌穿1311适量淡仓，目标13061302
D)首触1302适量好仓，目标13061311
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1320做空，看1311，突破追1306 (亚市时段，准确捕捉7美元波幅)
4. 触顶回1311做空，看1306，突破追1300 (美市早段，准确捕捉5美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1200美元(回报率: 120%)
【环球市况焦点及分析】
美联储议息进入倒计时，上周五市场关注重点放在美国通胀数据的表现上，结果该数据略微高于预期，虽然美联储在九月加息的可能性较低，但若通胀上行迹象明显，市场担忧此次会议会透露鹰派信号，美元指数大幅攀升，突破96水平，金银震荡下滑，金价向下逼近重要整数支撑位1300美元。原油方面，商品原油价格震荡走弱触及五周低位，供应过剩的忧虑持续施压市场，消息人士称伊朗8月原油出口量环比大增，接近伊朗遭西方制裁前的出口水平，而此前因武装冲突而受限的尼日利亚及利比亚的产量，预期即将恢复出口，与此同时美国活跃钻机数量继续稳步增加，不过汽油价格逆势上涨，缓冲了原油价格的跌势。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。
本周市场焦点毫无疑问在于周四凌晨的美联储议息，由于此前经济数据表现好坏不一，房产热而零售冷，核心通胀上行的趋势难言明显，就业市场虽然相对活跃，但非农数字也是时好时坏，总的来说联储在九月按下加息按钮的必要性很低，不过即使是以静制动，也并不代表可以安枕无忧，耶伦在记者会上的言辞有可能会倾向鹰派并让市场为年底加息做好心理准备。此外日本央行的会议亦值得关注，虽然政策变化可能不会很大，但已经运用到极致却屡屡失效的尴尬，很可能迫使黑田东彦寻找新的出路。数据方面，在美国，预计NAHB房产指数略好于预期，营建许可止跌回升，成屋销售向好，FHFA房价平稳上涨，初请维持强势，咨商会领先指针略增，Markit制造业PMI速报持平。美联储维持利率不变但有可能会在决议声明透露鹰派信号。加拿大通胀变化不大，零售销售略增。在欧洲，德国PPI零增长，英国CBI工业订单差值持平，法国GDP持平，欧元区消费者信心略微恢复，PMI速报持平。在亚太区，预计日本央行和新西兰央行均维持利率不变。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：通胀数据略高于预期，美元突破96关口金价低迷。1)首个即市策略，升穿1315可适量造多，看13201325，突破追13281332。2)反之，跌破1306，目标13021300，突破可追12941289。3)最后一个策略，目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最
