2016-09-22 11:28:07
英伦金融：美国联邦储备局维持利率不变，但罕有地多达三名官员反对，认为应该立即加息。主席耶伦表示，加息理由已经增强，局内官员亦预期今年底前适宜加息一次。联储局制订货币政策的公开市场委员会，结束一连两日议息会议。结果一如市场预期，货币政策维持不变。不过主席耶伦表示，如果等待太久都不加息会有风险，未来加息理由已经增强，但需要观察经济是否朝目标发展。耶伦表示：「我们认为加息理由增强，但决定目前先等待更多证据显示(经济)持续迈向我们的目标，我们现在的政策应该能协助经济迈向我们法定工作目标，即最高就业和物价稳定。」今次议息，联邦基金利率目标虽然维持在0.25至0.5厘。不过有3名决策官员主张本星期加息。他们是堪萨斯联邦储备银行行长乔治、克里夫兰联邦储备银行行长梅斯特，及波士顿联邦储备银行行长罗森格伦。联储局决策官员对今年加息次数预测由两次减为一次。17名决策官员其中14名预期年底前至少加息一次。另外3名表示，今年余下时间利率应该维持不变。对于明年与后年加息展望，决策官员的预测亦不如先前般积极。较长期利率预测亦由3厘下调至2.9厘。对于经济表现，委员会认为，经济短期风险看来大致平衡。7月份上次议息会议以来，劳工市场继续加强，而今年初经济活动轻微增长后，增长已经加快。近月来失业率虽然变动不大，不过就业增长一直稳固。家庭开支一直强劲增长，但企业固定投资仍然偏软。通货膨胀则继续低过百分之2的较长远目标。 联储局官员对今年经济增长预测，由三个月前预测的百分之2调低至百分之1.8。明年增长预测维持百分之2。今年失业率预测轻微上调至百之4.8，明年预测维持百分之4.6。通货膨胀方面，今年个人消费物价指数预测升百分之1.3，核心指数预测升百之1.7。联储局下次会议会在11月1至2日。利率期货显示，联储局如果到12月才加息，机会升至五成二左右。日本央行宣布维持政策利率不变，但决定调整政策框架。日本央行议息会议后决定，维持利率负0.1厘不变，符合市场预期。每年亦会继续购买80万亿日圆国债。不过，日本央行调整政策框架，不再控制货币基础，转而设定长期利率目标，控制孳息曲线，令10年期国债孳息率保持在零息水平，直至通胀达百分之2的目标，并同时放弃实现通胀目标的时间。
目前美联储最新决议维持政策不变且调降经济增长及利率预期，投票显示内部分歧扩大，耶伦暗示或将年底加息，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲经济或长时间受政治风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年11月加息机会为15%，12月加息机会为59%，2017年3月见68%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数冲高后大幅回落，反复向95水平贴近，金银或逢低受支持。美国十年期债收益率震荡下挫，金银料逢低受支持。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1320-1330区间好仓存在一定支持，而1340-1350区间则面临较强淡仓压力，美联储如预期维持政策不变，耶伦在记者会上暗示或将年底加息。技术上，4小时MA均线震荡下滑，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，九月决议维持政策不变并调降经济增长预估及未来利率路径预期，投票比例显示内部分歧扩大，耶伦记者会上暗示或将年底加息，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以英国9月CBI工业订单差值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国9月17日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2100以美国7月FHFA房价指数月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国8月咨商会领先指标月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国8月成屋销售年化月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以欧元区9月消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1340适量淡仓，目标13361330
B)上破1340适量好仓，目标13451353
C)跌穿1330适量淡仓，目标13251320
D)首触1320适量好仓，目标13251330
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1100以日本央行9月基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 0200以美国9月联邦基金利率目标持平预期适量好仓，波幅逾12~15美元****
5) 0500以新西兰央行9月基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1320适量淡仓，目标13161311
B)上破1320适量好仓，目标13281336
C)跌穿1311适量淡仓，目标13061294
D)首触1294适量好仓，目标13061311
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1311做多，看1320，突破追1328 (亚市晚段，准确捕捉13美元波幅)
3. 触底回1320做多，看1328，突破追 1336 (美市晚段，准确捕捉16美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 2900美元(回报率: 290%)
【环球市况焦点及分析】
万众瞩目的美联储九月决议隆重登场，结果一如市场预期维持政策不变，并调降了经济增长预估及未来利率路径预期，决议声明重申通胀低于目标，政策调整将循序渐进，稍显鸽派意味，但耶伦在记者会上暗示年底或将加息，决议的投票比例亦反映联储内部分歧扩大，升息压力渐增，稍早前公布的日本央行决议则是维持负利率不变，但引入QQE的新措施，附加收益率曲线管控，美元
