2016-10-17 10:25:26
英伦金融：美国零售销售符合市场预期。受惠于汽车销售急升，上月零售销售按月升百分之0.6，扭转8月份跌势。扣除汽车、汽油、建材及食品服务的核心销售则升百分之0.1，市场原先估计升百分之0.4。反映消费者信心的密歇根大学消费者情绪指数，10月份跌至89.7，是超过一年来最低。另外，反映上游生产成本的生产物价指数按月升百分之0.3。扣除食物及能源价格的核心指数则升百分之0.1，升幅都是大过预期。美国联邦储备局主席耶伦表示，经济火热可能会修补衰退所造成的损害。耶伦对决策官员与学者发表演说，表示企业销售增加，会鼓励资本开支进一步增加，几乎肯定会提高经济生产力，而劳工市场紧张可能会吸引采取观望态度的工人。耶伦并无直接提及利率，或对政策的忧虑，但提出联储局越来越担心，美国经济潜力正下滑，可能需要积极步骤去重建。
目前美联储最新决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，最新非农表现不佳而零售稳健，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，驴象之争进入白热化，市场不稳定因素增加，此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将举行宪法改革公投，多国银行业坏账危机酝酿，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年11月加息机会为8%，12月加息机会为70%，2017年3月见74%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数攀升至七个月高位，再度站上98水平，金银或逢高受压。美国十年期债收益率震荡上行，金银料逢高受压。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1240-1250区间好仓存在一定支持，而1260-1270区间则面临较强淡仓压力，美国PPI与商业库存均好于预期，零售销售符合预期表现稳健，数据整体表现良好，而以耶伦为首的联储官员言论虽然鹰鸽分化依旧，但普遍认可年底前至少加息一次。技术上，4小时MA均线跌势放缓，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，九月决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分歧，但普遍认可年底加息一次，最新非农报告表现不佳而零售数据稳健，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，驴象之争加剧市场波动，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1230以日本8月工业产出年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1700以欧元区9月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2115以美国9月工业产出月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1258适量淡仓，目标12521248
B)上破1258适量好仓，目标12651271
C)跌穿1248适量淡仓，目标12411235
D)首触1235适量好仓，目标12411248
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国9月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 0930以中国9月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国9月PPI月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美国9月零售销售月率低于预期适量好仓，波幅逾5~8美元***
7) 2200以美国10月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1262适量淡仓，目标12571253
B)上破1262适量好仓，目标12681274
C)跌穿1253适量淡仓，目标12461241
D)首触1241适量好仓，目标12461253
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1262做空，看1253，突破追1246 (亚市时段，准确捕捉6美元波幅)
2. 1262做空，看1253，突破追1246 (美市早段，准确捕捉14美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 2000美元(回报率: 200%)
【环球市况焦点及分析】
在投资者热议美联储年内加息路径的背景下，上周五市场迎来美国的一系列重要数据和重磅的官员讲话，结果PPI与商业库存均好于预期，零售销售符合预期表现稳健，数据整体表现良好，而以耶伦为首的联储官员言论虽然鹰鸽分化依旧，但普遍认可年底前至少加息一次，这进一步巩固了市场预期十二月加息的共识，美元指数攀升至七个月高位，再度站上98水平，金银震荡收跌。原油方面，油价冲高回落最终小幅低收，市场密切关注OPEC联合俄罗斯等非OPEC产油国限产计划的进展，但暂时未有新的消息，贝克休斯数据显示美国活跃钻机数量稳步增加，在过去16周里15周上升，打压油价回到50美元关口附近寻找支撑。本周市场焦点在欧洲央行的利率决议，欧元最近表现疲弱，已经创出两个半月以来新低至1.10关口下方，市场担心欧洲央行会逐步缩减资产购买规模从而导致经济滑坡，但加码宽松亦面临诸多困难，欧洲央行似乎处于进退两难的境地，对德拉吉而言，也许以不变应万变才是稳妥的选择。数据方面，在美国，预计工业产出止跌回升，CPI小幅上行，NAHB房产指数稍微降温，新屋开工有增长而营建许可持稳，成屋销售表现平淡，初请仍然强势，咨商会领先指标向好。加拿大央行料按兵不动，CPI及零售销售双双回稳。
在欧洲，预计欧元区CPI有小幅的增长，暗示通胀有向好的迹象，利率决议维持不变的可能性较大，消费者信心指数维持跌势；英国CPI与PPI同样回暖，零售物价小幅上扬，失业率可能走高，零售销售下滑。在亚太区，预计日本工业产出小幅下滑，中国第三季度GDP持稳，消费品零售总额、工业增加值、城镇固定资产投资等小幅向好。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具
