2016-10-25 12:14:31
英伦金融：美国联邦储备局有主要官员预计12月最有机会加息，相信未来两三年会持续低息。联储局下星期议息前有更多官员表态支持今年内加息。今年在议息会议有决策权的圣路易联储银行行长布拉德表示，会在即将到来的11月份会议支持加息。但由于官员不想在没有记者会的会议作出重要决定，相信12月是最有机会加息的时间。但他又指，美国下半年经济增长并非特别强劲，避险资产的回报率非常低，短期内亦不会回升，意味低息环境最少未来两三年都会持续。不过提醒股市估值很高，担心有泡沫。芝加哥联储银行行长埃文斯亦预计，今年到明年底前预计合共加息3次，有信心通胀压力会开始回升。但担心外界认为联储局不会容许通胀升至目标水平，即百分之2以上。所以相对于何时加息，他认为更重要是联储局要向外说明未来加息的条件或门坎是甚么。谈及美国经济，他指长期健康的失业率水平是百分之4.5，较现时约百分之5低。意味劳工市场和薪酬仍然有空间改善，同时不会推动通胀升温。《华尔街日报》分析招聘网站资料，发现不少零售商、仓库及物流行业早于8月开始，已为年底消费旺季增聘临时工。报道认为这再次反映劳工市场确实较以往紧张。
目前美联储最新决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，最新非农表现不佳而零售稳健，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，驴象之争进入白热化，市场不稳定因素增加，此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将举行宪法改革公投，多国银行业坏账危机酝酿，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年11月加息机会为9%，12月加息机会为74%，2017年3月见77%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数先抑后扬高位整理，似有准备冲击99水平的迹象，金银震荡走弱。美国十年期债收益率探底回升，金银料逢高受压。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1250-1260区间好仓存在一定支持，而1270-1280区间则面临较强淡仓压力，美国10月Markit制造业PMI初值创2015年10月以来新高，布拉德、埃文斯等联储官员相继发表鹰派言论。技术上，4小时MA均线跌势放缓，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，九月决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分歧，但普遍认可年底加息一次，最新非农报告表现不佳而零售数据稳健，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，驴象之争加剧市场波动，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1600以德国10月IFO商业景气指数高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2100以美国8月FHFA房价指数月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2100以美国8月S&P/ CS20座大城市房价指数年率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国10月咨商会消费者信心指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国10月里奇蒙德联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国10月IBD消费者信心指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1269适量淡仓，目标12651260
B)上破1269适量好仓，目标12751282
C)跌穿1260适量淡仓，目标12561250
D)首触1250适量好仓，目标12561260
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1600以欧元区10月制造业PMI初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1800以英国10月CBI工业订单差值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国9月芝加哥联储全国活动指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2145以美国10月Markit制造业PMI初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1271适量淡仓，目标12651261
B)上破1271适量好仓，目标12771282
C)跌穿1261适量淡仓，目标12561250
D)首触1250适量好仓，目标12561262
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1261做多，看1271，突破追1277 (亚市晚段，准确捕捉5美元波幅)
2. 1271做空，看1261，突破追1256 (美市早段，准确捕捉 10美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1500美元(回报率: 150%)
【环球市况焦点及分析】
昨日市场热衷讨论的话题依然是美联储的加息预期，美国10月Markit制造业PMI初值为53.2，创2015年10月以来新高，而布拉德、埃文斯等联储官员相继发表鹰派言论，进一步加强了市场对12月加息的共识，美元指数先抑后扬高位整理，似有准备冲击99水平的迹象，金银冲高回落震荡走弱。原油方面，油价一度急跌击穿50美元整数关口，随后小幅反弹跌幅收窄，伊拉克希望获得豁免而不参与OPEC的限产行动，市场担心会引发多米诺骨牌效应，令11月底的OPEC会议前景蒙上阴霾。本周多个国家将会出炉10月份PMI、CPI及第三季度GDP等数据，其中尤以英美两国的GDP数据最受关注，英国若实现脱欧公投后的首个季度GDP增长，应该有助于暂时舒缓市场的焦虑情绪，而美国第三季度GDP若表现强劲，则将进一步强化联储将在12月加息的观点。另外，欧洲央行行长德拉吉和几位美联储官员的讲话亦需要留意。
数据方面，在美国，预计FHFA及20座大城市房价指数均小幅上扬，IBD及咨商会消费者信心有好有坏，新屋销售增长而成屋签约销售持稳，初请维持强势，耐用品订单
