7.26李筱绡：投机交易的两种死法——慢性自杀和突然死亡及其教训

7.26李筱绡：投机交易的两种死法——慢性自杀和突然死亡及其教训

     平时筱绡和大家的交流，极大多数的注意力是放在如何盈利、进一步如何稳定盈利、再进一步如何长期稳定盈利之上。在漫长的交易征战的生涯中不被市场蹂躏抽打是不可能的，哪个将军身上无伤？关键是保住“革命的火种”之后继续战斗，同时观察别人的”死法“，从别人死者身上吸取教训，从相对成功者身上吸取经验，少走弯路，延缓死期、避免死亡，甚至重获新生。参与投机交易一般有两种死法：慢性自杀和突然死亡。

     慢性自杀，就是那些没有交易规则、胡乱操作的人。交易的结果通常都是是“小赚大赔”，一般参与投机交易之后，没有比较靠谱的引路者、不懂基本的技术分析、更不具备一些科学的投资经验，那么”小赚大赔“这一状态最少将持续两到三个月，这里最大的害处就是“小赚”两字！就像市场在将交易者千刀万剐之后，再给上一两粒止痛药，让你喘了两口气，然后再继续遭受”迫害“。在交易过程中有不时的小赚出现，就给这些没有悟性的人一种错觉，误以为自己的方法还是可以赚钱的。盈利时，一丁点盈利即刻了结；亏损时，超过了合理的止损范围还在期待行情的回调，以至于在大多数的情况下让原本小小的亏损变成一个大窟窿。这样的做法，日积月累的结果就是在痛苦中慢慢死去，本金慢慢所剩无几。

     突然死亡，是遇到了不可避免的突发事件而造成的行情突变，没有任何风险控制的交易账户在瞬间被打爆。突发事件一般是指战争、黑天鹅事件等，这样的事是极小概率事件，犹如飞机失事，一旦遇到了，你将很难很难有机会生还。

     目前，大家接触比较多的便是现货交易、期货交易和股票。但就前两者而言，风险系数极大，因其是保证金交易，即杠杆交易，是一把双刃剑，将利润率及风险率都放大。另其T+0和双向交易机制，可以令交易者以较小的交易周期交易，优点是很灵活，还可以充分发挥“做短看长”的交易思想。通常以上两种死法的发生，都和“保证金交易制度”脱不了干系，杠杆比率越大，风险越大，当然做对了收益也越大。所以，人的贪婪促使那些有胆气的人更愿意去参与这样的高杠杆率的交易品种，更刺激。

     抛开技术功底等硬件设施不谈，这个因素是获取利润较为关键的基础，需要长期积累，这里只谈其他方面。怎么避免“小赚大赔”，怎么避免被市场慢慢杀死。这里可以举个例子，昨日一个朋友说，他做单有个致命错误，让我给分析一下：他10单对9单，结果错一单就爆仓，你也许会问，他成功率高达90%，按道理他应该赚钱，但是怎么亏损了呢？很简单，他盈亏比没有把握好，仓位更没有把握好，9单也许他每单赚了2-5美金就着急的跑了，在这过程当中却不停的加大仓位，仓位越大越跑得快，见不得利润，见了利润跟兔子一样赶快平仓，但是一单万一亏了就一直套下去，你要知道，随着自信心的膨胀，他套单的这一单往往是仓位最重的，并且由于过于自信或者心存侥幸，他往往不会设置止损并且不舍得砍仓，结果一个单边来袭他直接爆仓。所以单纯的标榜成功率的，没有太大意义，只有做好了盈亏比例以及仓位控制，并且坚持好的交易原则才能稳定获利！我错了我止损，我对了我会最大限度的获取利润！我不追求单纯的成功率，我追求的是科学的盈亏比、仓位控制和成功率的综合配合！

     ☆盈亏比率越小，实现盈亏平衡点所需要的正确的交易次数的比例越大，盈亏比率越大，盈利的空间就越大；通过长期经验总结，如果盈亏比率在2-3，10次交易后正确的交易次数只要达到3次，我们就可以实现小的亏损或者小的盈利，确保本金没有大的损失。

     其次，怎么避免在市场突发事件中暴毙呢？就如同坐飞机，每一次都穿好救生衣、带着降落伞，就有可能生还。那么，交易中的救生衣和降落伞是什么呢？筱绡认为是良好的风险管理，最直观的便是资金管理及仓位控制，其中的小细节包括：止损的科学设置、持仓比例的控制、做单习惯。若是日内短线交易者，建议下单之后习惯性的带上止损止盈，若是长线趋势交易者，因为交易次数少，建议可设置较大的止损，做单前计算一下预期的盈亏比。仓位一般控制在三成以下，即保证金占用和账户总资金的比例。

     分享是一种美德，祝各位投资顺利！

  李筱绡撰文。 指导腾讯在线.