嘉盛集团：金价4760关口静待CPI考验，伊朗放话黎巴嫩和平前不对话，原油或再测试100大关

  周五(北京时间4月10日)亚市早盘，现货黄金交投于4760美元/盎司附近，金价周四上涨，受美元走软支撑，同时投资者评估美伊脆弱停火协议的持久性并等待周五公布的美国3月CPI数据；美原油交投于98.43美元/桶附近，尽管在袭击黎巴嫩后，以色列总理表示将尽快与黎巴嫩展开直接谈判，但伊朗表示，已为各类情况做好准备，油价或再度测试100美元/桶关口，此外，有消息人士称，伊朗方面已告知谈判斡旋方巴基斯坦，在黎巴嫩实现停火之前，伊方代表团不会参加与美国的和谈。

  股市

  美股周四全线收高，道琼斯工业指数上涨0.58%，标普500指数上涨0.62%，纳斯达克指数上涨0.83%，主要受中东和平谈判进展提振，缓解了市场对美伊脆弱停火协议的担忧。

  标普500指数重新站上100日和200日均线关键技术水平，而被称为“恐慌指数”的波动率指数跌至战争爆发以来最低。

  经济数据方面，第四季度GDP增速低于预期，但PCE通胀符合预期，美联储会议记录显示决策者日益关注潜在加息以应对战争带来的通胀影响。

  板块中能源板块跌幅最大，非必需消费板块涨幅最大；个股方面，亚马逊因CEO披露其AI服务年化营收超150亿美元而上涨5.6%，Constellation Brands因季度销售额降幅收窄大涨8.5%，而Applied Digital因亏损扩大下跌8%。

  金市

  金价周四上涨逾1%，现货黄金收涨1.6%至每盎司4789.67美元，美国期金上涨0.9%至4818.00美元，主要受美元走软支撑，同时投资者评估美伊脆弱停火协议的持久性并等待周五公布的美国3月CPI数据。

  尽管以色列轰炸黎巴嫩更多目标、伊朗要求将黎巴嫩纳入停火范围且霍尔木兹海峡封锁未见解除迹象，地缘风险仍存，但市场谨慎解读停火前景。

  RJO Futures策略师表示美元走软帮助黄金企稳，而摩根士丹利预计金价二季度保持稳定、下半年反弹，并指出若美联储避免加息或冲突得到解决，可能重新聚焦法定货币贬值问题。

  其他贵金属方面，现货白银上涨2.9%至76.24美元，铂金上涨3.8%至2106.01美元，钯金微涨0.3%至1558.75美元。

  油市

  国际油价周四在震荡交投中收高，但布伦特原油连续第二个交易日结算价低于每桶100美元，涨幅收窄至1.2%，报95.92美元/桶(盘中一度高见99.50美元)，美原油期货收涨3.7%报97.87美元/桶(盘中高见102.70美元)。早盘因市场对美伊两周停火协议的持久性存疑、担忧霍尔木兹海峡能源运输持续受阻，油价一度上涨逾5%；随后以色列总理表示将尽快与黎巴嫩展开直接谈判，包括讨论解除真主党武装，油价涨幅随之收窄。

  尽管停火达成，周四经霍尔木兹海峡的船舶流量仍远低于正常水平的10%，伊朗警告船只须在其领海范围内通行以彰显控制。

  此外，沙特国家通讯社报道袭击已导致该国原油产量减少约60万桶/日、东西向输油管道输油量减少约70万桶/日，结算后两大指标涨幅均扩大逾1美元。

  交易员指出，即便海峡重新开放，沙特出口灵活性短期内仍将受损，且以色列对黎巴嫩更多目标的打击使停火协议岌岌可危；分析师表示油轮可能在布雷水域和强化军事存在环境中航行，保险费和运费将保持高位。

  汇市

  美元周四反弹乏力，市场紧盯美伊停火协议能否维持，该协议因以色列轰炸黎巴嫩更多目标、伊朗未解除霍尔木兹海峡封锁而岌岌可危；尽管伊朗谈判代表启程赴巴基斯坦参加首次和谈，但德黑兰表示只要以色列继续轰炸黎巴嫩就不会达成协议，而以色列总理寻求与贝鲁特直接对话以解除真主党武装，美国总统特朗普则称美军将继续部署在伊朗境内及周边直至协议完全履行。

  汇市方面，欧元兑美元上涨0.3%至1.1698美元，稍早触及一个月高位1.1721美元；英镑兑美元上涨0.27%至1.343美元；日元走弱，美元兑日元上涨0.27%至159.02日元；澳元和纽元分别上涨0.49%和0.57%。

  经济数据方面，美国2月PCE物价指数环比攀升0.4%符合预期，但伊朗战争背景下3月通胀可能进一步攀升，预计美联储将在一段时间内不愿降息；日本3月消费者信心三个月来首次恶化，使日本央行加息决策复杂化，行长植田和男表示实质利率明显为负维持宽松环境。

  国际要闻

  美联储4月维持利率不变的概率为98.4%，年内降息预期回升至35.2%

  据CME“美联储观察”：美联储4月加息25个基点的概率为1.6%，维持利率不变的概率为98.4%。美联储到6月累计降息25个基点的概率为2.1%，维持利率不变的概率为96.3%，累计加息25个基点的概率为1.5%。美联储到12月累计降息25个基点的概率升至35.2%，(前一天为22.3%)，维持利率不变的概率为59%(前一天为74%)，累计加息25个基点的概率为5.8%(前一天为3.7%)

  伊朗称霍尔木兹海峡管控进入新阶段

  伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部当地时间4月10日凌晨发表声明称，霍尔木兹海峡管控进入“新阶段”。声明中没有说明新阶段的具体管控措施。稍早前伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊表示，伊朗不会放过任何侵略者，将追究战争损失赔偿与烈士血债。霍尔木兹海峡的管控也将进入新阶段。