股权激励制度是以员工获得公司股权的形式给予其一定的经济权利使其能够以股东的身份参与企业决策、利润分享并承担经营风险员工自身利益与企业利益更大程度地保持一致从而勤勉尽责地为公司的长期发展而服务的一种制度。
股权激励对改善公司治理结构、降低代理成本、提升管理效率、增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。
使用场景与要点提示
股票期权模式是指公司赋予激励对象的一种权利，该权利使得激励对象可以在未来的某个时间以事先确定的价格（行权价格）购买公司一定数量的股票，激励对象也可以选择放弃行使此种权利，但股票期权不可转让、抵押，用于还债。
激励对象在行权条件成就时购买公司股票是需要支付对价的，故不支付对价的激励方式，则不能采用股票期权激励模式。此外，激励对象行权后将会实际获得公司股票，意味着激励对象将实际拥有公司的股权。故采用虚拟股权、股票增值权进行激励，则此激励模式不适用。
股票期权有哪些优缺点？
股票期权激励模式的优点：激励对象满足行权条件后放弃行权，则没有任何额外的损失。另外由于股票期权根据二级市场股价波动实现收益，因此激励力度比较大。
股票期权模式的缺点：激励对象满足行权条件后行权，容易导致公司股权分散，影响到现有股东的权益。另外由于股票市场的价格波动，当股价下跌至行权价以下，激励对象将同时承担行权后纳税和股票跌破行权价的双重损失的风险。
股票期权适合何种类型的公司？
股票期权适用于初始资本投入较少，资本增值较快，在资本增值过程中人力资本增值明显的初创期高科技公司。
股票期权为实股激励，如何确定激励对象的范围？
股票期权激励对象行权后将实际拥有公司的股权，因此该类激励方式非现金性质，会增加企业股权结构的复杂性，甚至会对公司原始股东的控制权构成潜在威胁。
该激励方式适用于对公司认同感强、忠诚服务公司且为最核心的员工。对于一般的激励对象，可以选择虚拟股权、股票增值权的激励模式。
股票期权在适用过程中对公司而言的风险点有哪些？
股票期权在激励对象行权后会稀释公司原有股东的股权，若设计不合理会存在导致公司大股东丧失实际控制权的风险。此外，激励对象行权价格过于低于股票市价，若公司是采用从二级市场回购股份的方式进行股权激励，则仅能收回部分股权转让对价，会降低企业的现金流。
若公司是采用从二级市场回购的方式进行股权激励，则当激励对象向公司提出行权申请，公司从二级市场回购完股票准备授予激励对象时，激励对象离职或是受到证券监督管理委员会的处罚等异动情形出现，丧失激励对象的资格而无法行权时，则会导致公司减少注册资本。
防范风险的主要途径便是采用定向发行的方式进行股权激励，这样相较于公司从二级市场回购股份的方式进行股权激励的风险要小很多。
当激励对象出现譬如离职等异动情形后，公司该如何处理？
激励对象出现离职等异动情形后，如何设计和处理是每种激励模式下要考虑的重点问题，而每种模式具有不同的特点导致每种模式下对异动的处理不尽相同。
就私企上市公司及私企新三板挂牌公司股票期权模式而言，由于激励对象在行权后将实际拥有公司的股权，故在发生各种激励对象离职或者终止与劳动公司合同情形时，均设置为已获准行权但尚未行权的股票期权终止行权，未获准行权的股票期权作废。
就国有控股上市公司及国有控股新三板挂牌公司而言，由于《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》里对规范股权激励对象离职、退休等行为的处理方法做了明文规定，故将依照此通知来设计和处理。
