2023-12-18 09:22:05
周三1:30，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国经济和商业前景发表讲话
美联储本周如期维持利率不变，其点阵图的预期中值显示，政策制定者预计2024年将降息三次，到年末利率将达到4.6%，而不是9月份预测的5.1%，美联储主席鲍威尔在决议公布后的新闻发布会上也表现得明显鸽派，称“降息已经开始进入视野”。这让市场的降息预期大获提振。期货市场显示，交易员们预计美联储最早可能在明年3月份开始降息，最多可能有六次降息。
然而，周五美联储官员陆续出来“泼冷水”。美联储“三把手”威廉姆斯表示，他们目前并没有真正讨论降息。现在考虑明年三月份降息为时尚早。FOMC明年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克也称降息并非迫在眉睫，他预计2024年会有两次25个基点的降息，但要等到第三季度才开始。今年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比则更加关注失业率上升的风险，不排除在明年3月会议上降息的可能性。
“新美联储通讯社”评论称，威廉姆斯似乎改写了引发市场反弹的言论。贝莱德投资组合经理Russ Koesterich认为，美联储利率决议后债券和股票的飙升表明市场有些超前了。该行的基准预期并非美联储将在3月份降息，而威廉姆斯的发言也证明了这一点。道富环球市场多资产策略主管Lee Ferridge指出，美国消费者仍在消费，强劲的零售数据证明了这一点，经济和劳动力市场仍在强劲增长，对抗通胀的斗争尚未胜利。因此他不相信美联储能够像自己或市场预期的那样降息。
威廉姆斯与鲍威尔的言论相矛盾导致黄金周五的看涨势头消退，这可能是一种防止金融状况进一步宽松的策略，而非意味美联储即将转向降息的前景是错误的，因此美债收益率和美元的下行趋势可能未变，而金价有望再创历史新高。
从技术面看，DailyFx分析师指出，黄金在更广泛的上升趋势中可能会出现暂时的回调，特别是如果市场过度乐观的话。初步阻力位在2050美元，随后是5月份的峰值2075美元左右。此前金价持续突破这一上限的尝试均未成功，因此历史可能会在此处重演。然而，如果出现明显突破，则有可能反弹至2023年波动高点。下行方面，如果卖家大量回归并导致走势出现重大逆转，那么第一道防线关注2010美元附近，多头势必保护这一支撑，否则可能会加剧抛售压力，暴露1990美元附近的趋势线支撑。
其他央行重要日程：
周二8:30，澳洲联储公布12月货币政策会议纪要
周二11:00，日本央行公布利率决议
周二14:30，日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会
周四2:30，加拿大央行公布12月货币政策会议纪要
本月早些时候，日本央行行长植田和男暗示他可能倾向于考虑摆脱当前负利率政策的出路，导致美元兑日元汇率急剧下跌。几天后，说法再次转变，未透露姓名的知情官员表示，日本央行认为本月没有必要结束负利率，因为尚未看到充分证据表明工资增长将支撑通胀可持续回升。总的来说，该央行12月份采取行动的可能性确实不大，特别是考虑到日本经济在第三季度收缩了0.7%，以及日本央行对工资增长的重视，政策制定者或许会等到明年4月份春季工资谈判之后才做出改变。
但这并不意味着周二的政策会议平平无奇。数据显示，日本10月份CPI通胀继续加速，这增加了企业和工会就明年另一轮大幅加薪达成一致的可能性。因此，即使有最轻微的迹象表明日本央行可能在明年初退出负利率政策，也可能会为日元的反弹增添更多动力，特别是在市场相信美联储明年将降息约150个基点的情况下。
周二早些时候，澳洲联储将发布12月政策会议纪要。政策制定者本月维持基准利率不变，但软化了紧缩倾向，称是否需要进一步紧缩将取决于取决于数据和不断变化的风险评估。当前市场认为澳洲联储明年2月份再次加息25个基点的可能性很小，投资者可能会仔细分析会议纪要，评估官员们最后一次按下加息按钮的意愿。
同样公布政策会议纪要的还有加拿大央行。在最近一次会议上，加拿大央行将关键隔夜利率维持在5%不变，并为进一步紧缩政策敞开大门。然而，投资者并不相信另一次加息会到来，并预计明年1月份降息25个基点的可能性约为27%。加拿大10月份总体通胀率放缓至3.1%，仅略高于央行1-3%的通胀控制目标范围。因此，该国经济进一步放缓可能会导致1月份降息的可能性更高，从而给加元带来压力。
（亚汇网编辑：林雪）
