如果这一次VIX突破关键阻力位，可能会触发类似于去年3月的情形，即外汇波动率跟着上升。对于某些投资组合经理，这是在G-10货币和新兴市场货币中“积极寻觅买入外汇波动率”的理想时机，同时也可以用来对冲一些持续的中期美元下行趋势。
他表示，押注外汇波动性升高可以用来对冲潜在的避险情形，且市场紧张时，外汇平均而言比起债券可以更好地对冲股票的下跌。花旗建议持有“成本较低的避险结构”，例如加元兑日元以及其他股票/外汇的混合结构。
股市与货币的波动率错位 或创造外汇对冲的“理想时机”
文 / 阿丽塔
2021-02-03 11:38:59
来源:亚汇网
花旗环球金融策略师Kiranpal Singh表示，当前恐慌指数VIX与花旗G-10外汇波动率指数的差距已扩大至去年新冠疫情爆发前后的水平。
如果这一次VIX突破关键阻力位，可能会触发类似于去年3月的情形，即外汇波动率跟着上升。对于某些投资组合经理，这是在G-10货币和新兴市场货币中“积极寻觅买入外汇波动率”的理想时机，同时也可以用来对冲一些持续的中期美元下行趋势。
他表示，押注外汇波动性升高可以用来对冲潜在的避险情形，且市场紧张时，外汇平均而言比起债券可以更好地对冲股票的下跌。花旗建议持有“成本较低的避险结构”，例如加元兑日元以及其他股票/外汇的混合结构。
如果这一次VIX突破关键阻力位，可能会触发类似于去年3月的情形，即外汇波动率跟着上升。对于某些投资组合经理，这是在G-10货币和新兴市场货币中“积极寻觅买入外汇波动率”的理想时机，同时也可以用来对冲一些持续的中期美元下行趋势。
他表示，押注外汇波动性升高可以用来对冲潜在的避险情形，且市场紧张时，外汇平均而言比起债券可以更好地对冲股票的下跌。花旗建议持有“成本较低的避险结构”，例如加元兑日元以及其他股票/外汇的混合结构。
