2026-08-03 10:20:22
日美联手干预，15年来首次
日本财务大臣片山皋月周一证实，日本当局上周五（美东时间7月31日）与美国进行了罕见的双边外汇市场干预，以防止日元下跌。这是继2011年东日本大地震后双方联合干预汇市以来，日美时隔15年再次联合干预汇市。
美国财政部长斯科特·贝森特周日表示，如果日元继续失控波动，华盛顿将毫不犹豫采取进一步协调行动。"美日协调的外汇干预行动有效遏制了日元的无序波动"，贝森特强调，财政部将继续与日本财务省及央行保持密切沟通，并准备在必要时参与进一步的联合干预。
日本财务省同样表态："将毫不犹豫与美国联合进行进一步外汇干预，干预行动旨在应对近期日元过度且无序的波动。"据瑞穗证券估算，日本政府周四疑似动用约8.45万亿日元（约528亿美元）进行汇率干预。
日银鹰派立场：植田"近年来最鹰派的一次"
日本央行在周五7月会议结束时以8比1的投票结果维持1%利率不变，但政策立场保持鹰派，并准备继续推高借贷成本，进一步支撑日元。审议委员高田创投票反对维持利率不变，主张加息25个基点至1.25%。
据TD证券称，植田总裁的最新言论标志着语气的明显转变，银行指出他"听起来是近年来最鹰派的一次"。这位策略师指出，他的指引"几乎接近前瞻性指引，暗示9月份加息25个基点已成定局"。
衍生品市场定价显示，交易员目前预计日本央行9月加息25个基点的概率约为40%，高于本周稍早的30%。道富投资管理预测，日本央行可能会将下一次加息的时间提前至9月或10月，而不是许多人预期的六个月间隔之后。
澳洲侧：RBA加息预期降温，澳元难以吸引买家
与此同时，随着澳大利亚储备银行近期加息的可能性减弱，澳元难以吸引买家。澳洲二季度整体CPI同比上涨3.9%，低于市场预期的4.2%；核心通胀率（截尾均值）同比达3.6%，虽高于一季度的3.5%，但低于市场预期的3.7%，也低于澳央行5月货币政策报告预测的3.8%。
德意志银行的策略师强调，最新的通胀数据削弱了市场对RBA进一步紧缩政策的预期，指出年度核心通胀率"从+3.5%略升至+3.6%，但仍低于+3.7%的共识，这降低了在RBA今年已三次加息后，进一步加息的紧迫性有所下降。"这一低于预期的核心数据，加上整体通胀疲软，被视为削弱近期政策行动并拖累澳元表现的理由。
西太平洋银行分析师指出："通胀表现比我们和澳联储的预期更为温和"，并表示不再预期澳联储今年会加息，但预计澳联储仍将维持鹰派立场。目前市场定价RBA在8月11日会议上维持现金利率4.35%不变的概率极高。
中国RatingDog制造业PMI放缓，持续拖累澳元多头
此外，中国RatingDog制造业PMI的失望表现持续拖累澳元多头。中国7月RatingDog制造业PMI录得50.9，较6月的51.7回落0.8个百分点，已连续第八个月处于扩张区间，但扩张速度有所放缓。
作为澳大利亚最大贸易伙伴，中国制造业景气的边际降温直接施压澳元。由于中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，该数据受到交易员的密切关注——低于预期的读数可能表明经济活动放缓，对澳元构成压力。
技术面
澳元/日元在110.00附近交投，五连阴后空头格局延续。
下行方面：即时支撑为110.00心理关口，若跌破则测试109.50，更深支撑为109.00
上行方面：即时阻力位于110.50，突破后看111.00（日内高点附近），更强阻力为111.50
