2021-06-28 20:51:49
1）欧美市场行情
欧股市场：由于英国新冠肺炎病例数量继续快速上升，欧洲股市表现低迷。截止发稿，富时100指数开盘后持平，法国CAC指数下跌0.30，德国DAX指数上涨0.10%，意大利MBI下跌0.42%。
美股盘前：美国股指期货盘前涨跌不一，市场消化美国上周公布的美联储最青睐的通胀指标，静候本周出炉的美国非农就业报告等。截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指涨0.03%，纳指期货涨0.3%。。个股方便，波音(BA.N)盘前跌1.3%；Catalyst Biosciences(CBIO.O)盘前上涨9%；美股区块链板块盘前普涨，Riot Blockchain(RIOT.O)涨3.85%，Marathon Patent(MARA.O)涨3.69%，MicroStrategy(MSTR.O)涨3.49%，嘉楠科技(CAN.O)涨1.97%，Coinbase(COIN.O)涨1.6%。
市场关注非农数据
6月非农报告将是本周市场最关注的数据，虽然之前两个月表现不及预期，机构普遍预计本月劳动力市场将维持反弹势头，预期中值为新增69.5万个就业岗位，失业率料环比回落0.1个百分点至5.7%。结合近几周初请失业金人数回落和部分州联邦失业救济金开始逐步取消，数据存在进一步向好的可能性。
与疫情前相比，美国仍有近760万就业岗位尚未恢复。如果美联储鹰派成员希望坚持对2022年底晚些时候加息的预期，那么劳动力市场需要在秋季看到岗位加速走高的信号。
除了非农以外，6月ISM制造业PMI也值得留意，预计本月美国工厂活动依然强劲。此前公布的Markit制造业PMI 6月初值刚刷新历史新高，但供应链困境的加深可能会导致人们进一步担心通胀压力。此外美国5月成屋销售月率能否延续房地产市场火热势头，咨商会6月消费者信心指数，上周初请失业金人数等数据的表现同样需要密切关注。
市场密切关注美联储鹰鸽变化的最新动向
继美联储上周公布经济预测和政策声明，释放出提前加息讯号后，当地时间6月23日，两位美联储地方联储官员再次释放紧缩信号。
当天，亚特兰大联储银行行长博斯蒂克和达拉斯联储银行行长卡普兰均表示，美国高通胀时期的持续时间可能长于预期，并预计美联储最早将在2022年开始加息，这比美联储在上周议息会议后透露的加息时间点还要早。两位官员还认为，美联储在未来几个月的时间里就将决定是否缩减购债规模。
不过，在鹰派官员不断释放提前加息信号的同时，鸽派阵营之一的美联储主席鲍威尔在23日坚称，美联储不会因为“担心”通胀可能到来而先发制人地加息，试图安抚市场情绪。
新型变种毒株来袭给金价带来避险支持
据印度卫生部，“德尔塔+”毒株于今年4月首次在印度发现。央视新闻报道，截至6月25日，印度已经发现了52例携带“德尔塔+”变异株病例。52例病例中有21例来自马哈拉施特拉邦，其余来自中央邦、旁遮普邦、古吉拉特邦等10个地区。印度国家疾病控制中心主任苏吉特·辛格表示：“尽管目前‘德尔塔’变异株仍是感染最多的病毒，但我们仍需要密切关注‘德尔塔+’。”
WHO在接受采访时表示，世卫组织正在跟踪该新型变体德尔塔+。目前来看，这种变体似乎还不常见，仅占上传到全球流感共享数据库GISAID的德尔塔序列中的一小部分。德尔塔和其他流行变体带来的公共卫生风险更高。”据BBC报道，截至6月22日，上传到GISAID的德尔塔+毒株感染案例为166例。
市场对拜登的基建法案存在乐观预期
拜登通过争取两党共识推动基建法案落地，并以预算和解流程推动人力基础设施和税改法案通过，或是大概率事件。但预算和解仅仅是以简单多数通过法案的前提之一，另一重要因素则是在参议院两党席位势均力敌背景下，需要达成参议院民主党意见的绝对统一。因此，民主党单独推动的法案或需较此前版本实现某种程度上的妥协。
在预算和解流程推进的时间线上，众议院预算委员会主席John Yarmuth提供的时间表为众议院会在7月进行全体表决，在8月夏季休会后继续推进参议院的投票。
此前采用预算和解的时间线，流程大约40天。考虑到今年8月国会进行夏季休会，同时两党基建方案的投票在同时推进，以及温和派民主党对预算和解投票的不确定性，本次预算和解流程所需时间存在较大不确定性。
3）纽市主要货币走势分析
美元指数：截止北京时间20：50，美元指数小幅上涨，现报91.94，涨幅0.14%。纽市盘前，由于消息面清淡，交投相对清淡。美元指数徘徊于91.90左右，有望突破92关口。美债收益率持平，且本周晚期的关键经济数据发布前市场情绪越发谨慎。与此同时，投资者预计将继续关注通胀上升、美联储鸽派立场以及在较短时间内缩减购债规模前景之间的争论。技术面来看，美元指数的下一支撑位于91.51，然后为91.13（100日SMA）和89.53，另一方面，突破92.40将打开升向92.46（2020-2021年跌势的23.6%斐波回档位）和93.43的大门。
1、大华银行：英镑兑美元料在1.3820-1.4020区间反复震荡
大华银行分析师指出，英镑兑美元上周在短暂触及1.40关口之后再度回落，并在英国央行决议后因其政策措辞并不甚积极而扩大跌幅，而在本周开盘伊始，英镑汇价继续陷于窄幅盘整走势之中，而后市也因而会维持宽松横向盘整格局达相当一段时间。大华银行因此指出，英镑兑美元此后将在1.3860处得到支撑，而如果 该点位失守，那么下方1.3820将有更强力的支撑，因美联储官员进一步安抚市场的鸽派措辞，以及全球市场整体向好的风险情绪将会遏制美元指数的进一步走强。但与此同时，英国疫情反复并推迟解封的困局，以及该国与欧盟的矛盾抵牾，和国内政局的新变数，都会遏制英镑的上行空间，突破站稳1.40关口仍困难重重。因而，未来相当一段时间，英镑兑美元料会在1.3820-1.4020区间中反复震荡。
2、中信证券：油价持续中高位运行 布局高景气下的业绩高确定性
中信证券指出，短期需求持续复苏有望支撑油价高位运行，关注7月初OPEC+会议结果。中长期来看，我们预计在未来2-3年Brent油价将保持在60美元/桶以上的中高水平，此轮油价峰值有望在6-8月和2021Q4-2022H1两个窗口期之一出现。在油价中高位运行、需求持续复苏背景下，我们看好相关产业链的整体业绩表现，近期重点公司估值均已回调至合理偏低水平，积极推荐布局行业优质标的。
3、汇丰银行：大部分亚洲货币兑美元应走强
亚洲货币在美联储6月利率决议公布后下跌。不过，汇丰银行(HSBC)的经济学家认为，规模较小、更为开放的东盟货币今年晚些时候应该会收复一些失地。对于人民币而言，国内因素应该比美元的大趋势更占主导地位。印度卢比等高收益货币可能相对疲软，因美联储即将缩减量化宽松，但我们认为，这些经济体内需疲弱应能抑制经常账户赤字，并抑制通胀压力。因此，与2013年的“缩减恐慌”( taper tantrum)相比，这一次它们不那么容易受到冲击。这就是说，如果美元的整体趋势发生变化，我们的观点将面临风险。
（亚汇网编辑：小七）
