2021-10-11 20:10:48
全球市场综述
1、欧美市场行情
在伦敦，富时100指数开盘后上涨0.2%，主要受大型矿商的带动，而法国CAC指数持平，德国DAX指数下跌0.2%。
在华尔街，欧股开盘的时候，标准普尔500指数期货下跌0.3%，但远高于早期低点，道琼斯指数期货下跌超过0.1%，纳斯达克期货下跌0.4%。
能源类股领涨，西方石油公司(Occidental Petroleum)、Diamondback能源公司(Diamondback Energy)和雪佛龙(Chevron)的股价均从1%上涨至3%。
由于高盛再度下调了美国经济增长预期，美股期货也受到了冲击。高盛将2022年的增长预期从4.4%下调至4%，将2021年的增长预期从5.7%下调至5.6%。该公司的理由是美国国会的财政支持到期，以及消费者支出(尤其是服务业支出)复苏慢于预期。
2、市场消息面解读
美国就业报告疲软，美元看涨押注升至两年高点
上周五晚非农就业报告公布，美国9月新增非农就业人数19.4万人，大幅低于预期。黄金一度冲高至1781美元，而后回落到日前低位，目前在1752美元处震荡。
机构预计，美联储将忽略这一令人失望的报告，将其归因于疫情造成的暂时性疲软，并将于11月宣布减码。因市场猜测美联储将撤出经济刺激措施，美债收益率将持续攀升，交易员将美元看涨头寸提高至两年高点。而日本却维持宽松立场不变，日本与美国的国债收益率差扩大，美元兑日元一度上触113关口，为2018年12月以来首次。
值得注意的是，10月10日，高盛再次下调了美国今明两年的经济增长预期，将美国2021年GDP增速预期从5.7%下调至5.6%。高盛表示，财政支持措施预计将在明年年底前减少，而消费者支出的复苏也将比此前预期更为迟缓。
动力煤期货触及涨停，生猪超跌反弹
周一，甲醇、动力煤期货开盘触及涨停，收盘涨幅超8%。近期受强降雨影响，山西的煤炭供应遭受了冲击。据中国煤炭资源了解，强降雨对运输的影响较大，部分煤矿外运线路受阻，已经出现了顶仓。目前内蒙古鄂尔多斯市与18省区市签订四季度煤炭中长期保供合同以缓解国内煤炭供需矛盾、稳定煤炭价格。
另外，生猪期货也迎来上市以来首次涨停，日内大涨近8%。10月10日，中央本年度第4次启动猪肉收储，挂牌竞价交易3万吨。猪价筑底连涨的行情，大大缓解了阶段性养殖户的压力，但从市场供需来看，猪价上涨不具备持续性以及大幅反弹的基础，仍需警惕下滑风险。
全球能源危机恶化，俄罗斯供应商上调天然气价格指引
近期，欧洲多国能源市场已经拉响了危机警报，能源的严重缺乏已蔓延至亚洲多国。目前欧洲区域性天然气库存为10多年来最低，天然气价格和电价已连续数月攀升。10月7日，英国《卫报》报道称，今年以来，已有12家电力供应商倒闭，预计到年底前更多供应商将陷入绝境。而黎巴嫩彻底断电，恢复时间暂不明确。
而欧洲最大天然气供应商——俄罗斯天然气工业股份公司的一则决定让欧洲能源危机“雪上加霜”。该公司决定上调2021年天然气出口价格指引，同时将优先考虑其本土需求，然后再考虑增加天然气出口量。
共和党表态拒绝合作，市场重估债务风险
据报道，美国参议院共和党领袖麦康奈尔上周五致信美国总统拜登，不会再帮助民主党提高债务上限。有分析称，两党12月可能还将在债务上限问题上角力。美国财长耶伦表示，美国突破债务上限可能导致经济衰退。目前市场正重新评估债务违约风险，美债市场正消化到期日在12月3日后不久的国库券违约风险。牛津经济研究院分析师在报告中表示， 违约风险并没有消失，而是转移到了几周后。
国际税收改革，全球最低公司税率定在15%
经合组织10月8日宣布，136个国家和地区已同意进行国际税收制度改革，将全球最低公司税率定在15%，最低利率最终可能使政府收入每年增加1500亿美元。对此，美国财长耶伦预计，国会山将批准美国参与的全球最低公司税方案。而美国共和党参议员Crapo和共和党众议员Brady则反对此方案，他们表示，政府没有达成一项能够提供确定性并立即取消数字服务税的协议，而是利用这个全球论坛推进其短视的国内税收议程。
原油涨势不停歇，沙特将提供额外原油？
周一布伦特原油期货站上84美元/桶，续刷2018年10月以来新高，截止至发稿时间，布伦特原油涨超2%，WTI原油期货大涨3.15%。
10月11日知情人士表示，沙特阿美已经同意在11月向至少三个亚洲买家供应额外的原油，同时满足其他四个买家的全部合同量，并且连续第二个月下调了其销往亚洲的原油价格。这表明在中东产油国临近年底增产之际，沙特阿美渴望保持竞争力。同时，期权交易市场也释放了油价继续看涨的信号。上周五，石油看涨期权费自2019年10月以来首次超过看跌期权费。
市场定价英国央行12月加息
周一货币市场预计英国央行将在2021年12月会议上加息15个基点，这将使关键利率从目前的0.1％升至0.25％。英镑兑美元日内先涨后跌。英国货币政策委员会最强硬的成员之一Michael Saunders在周六表示，投资者提前押注加息是正确的。
目前英国通胀率处于逾九年来最高水平。英国天然气价格上周升至纪录高位，可能导致通胀进一步上升。货币市场预计明年2月英国利率至少会进一步上调25个基点，5月份将再加息25个基点。
3、纽市盘前主要货币对走势
美元指数 (ICE) 当日内: 上升趋势。
在 94.0400 之上，看涨，目标价位为 94.3300 ，然后为 94.4500 。
转折点: 94.0400
交易策略: 在 94.0400 之上，看涨，目标价位为 94.3300 ，然后为 94.4500 。
备选策略: 在 94.0400 下，看空，目标价位定在 93.9400 ，然后为 93.8400。
技术点评: RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨。
欧元/美元 当日内: 存在压力。
在 1.1585 之下，看跌，目标价位为 1.1550 ，然后为 1.1540 。
转折点: 1.1585
交易策略: 在 1.1585 之下，看跌，目标价位为 1.1550 ，然后为 1.1540 。
备选策略: 在 1.1585 上，看涨，目标价位定在 1.1600 ，然后为 1.1615。
技术点评: RSI技术指标向下运行。
英镑/美元 当日内: 被上升趋势线支撑。
在 1.3610 之上，看涨，目标价位为 1.3675 ，然后为 1.3700 。
转折点: 1.3610
交易策略: 在 1.3610 之上，看涨，目标价位为 1.3675 ，然后为 1.3700 。
备选策略: 在 1.3610 下，看空，目标价位定在 1.3595 ，然后为 1.3580。
技术点评: RSI技术指标缺乏下降动能
美元/日元 当日内: 进一步上涨。
在 112.25 之上，看涨，目标价位为 113.05 ，然后为 113.25 。
转折点: 112.25
交易策略: 在 112.25 之上，看涨，目标价位为 113.05 ，然后为 113.25 。
备选策略: 在 112.25 下，看空，目标价位定在 112.05 ，然后为 111.80。
技术点评: RSI技术指标看涨，有进一步向上趋势。
黄金 当日内: 短期关键阻力位在1761.00。
在 1761.00 之下，看跌，目标价位为 1745.00 ，然后为 1740.00 。
转折点: 1761.00
交易策略: 在 1761.00 之下，看跌，目标价位为 1745.00 ，然后为 1740.00 。
备选策略: 在 1761.00 上，看涨，目标价位定在 1767.00 ，然后为 1772.00。
技术点评: 只要依旧存在1761.00阻力位，价格波动存在看跌的趋势。
白银 当日内: 存在压力。
在 22.76 之下，看跌，目标价位为 22.35 ，然后为 22.19 。
转折点: 22.76
交易策略: 在 22.76 之下，看跌，目标价位为 22.35 ，然后为 22.19 。
备选策略: 在 22.76 上，看涨，目标价位定在 22.87 ，然后为 23.05。
技术点评: 只要依旧存在22.76阻力位，价格波动存在看跌的趋势。
原油 (WTI) (X1) 当日内: 在80.65之上，看涨。
在 80.65 之上，看涨，目标价位为 82.20 ，然后为 83.00 。
转折点: 80.65
交易策略: 在 80.65 之上，看涨，目标价位为 82.20 ，然后为 83.00 。
备选策略: 在 80.65 下，看空，目标价位定在 79.60 ，然后为 78.65。
技术点评: 其即时趋势维持向上，有较强的动能。
4、机构观点
三菱东京日联集团：基本面倾向於美元在年底前走强
美元指数(DXY)从9月3日的盘中低点上涨了2.5%，向2020年9月25日的高点94.742靠拢。三菱东京日联集团(MUFG Bank)经济学家认为，美元近期将进一步走强，但并非没有逆转风险。
美元在未来几周将逐渐走高
“美联储已发出信号，计划以比此前预期更快的速度收紧政策。我们预计美联储将在11月的下次会议上宣布缩减量化宽松计划。要推迟量化宽松的缩减计划，需要美国经济增长势头大幅下滑的证据。 ”
“我们预计美元兑其他主要货币短期内将进一步上行，尽管拜登总统下的美联储下任主席确实存在逆转风险。据报导，该消息将在未来几周内宣布。 ”
“美联储持续的鹰派政策转变，加上通胀风险持续上升，令美国国债收益率和美元面临上行压力。即使在最近的鹰派市场重新定价之後，美国利率市场仍预计，到2023年底，联邦基金利率不会超过1.00%。 ”
德国商业银行：澳元/美元若跌破0.6991，将跌向0.6760
澳元兑美元高开并在上周五收盘于数周高点0.7340。不过虽然澳元交投于0.7361下方的阻力线下方，但德国商业银行FICC技术分析师主管Karen Jones预计澳元将进一步下跌。
位于下降趋势线0.7361下方看跌
“近期澳元兑美元上周缓慢上涨，但近期强势视为调整。市场近期破败于4个月下降趋势线0.7361，受阻于此依然看跌。 ”
“汇价将跌至8月低点0.7106。 ”
“关键支撑仍位于0.7062/0.6991。这是2020年9月和11月低点。若跌破0.6991将跌至2020-2021年波动的50%斐波回档位0.6760。 ”
荷兰合作银行：欧元兑美元将比预期更快地跌向1.15水平
美国9月非农就业数据并未大幅改变人们对美联储缩减购债政策的预期，尽管美元多头仓位的权重表明，未来几周仍有一些修正活动的空间。即便如此，荷兰合作银行(Rabobank)分析师认为，推动美元近期上涨的因素基本不变，并将欧元兑美元1.15的12个月目标提前至3个月。
调整时机成熟了吗
失业率下降，加上对前两个月就业人数增幅的向上修正，似乎鼓励了这样一种观点，即累积的进展已足以让美联储在未来几个月推进缩减债券购买计划的计划。
最近几个月支撑美元的因素依然存在，我们仍然认为，美元将在北半球进入冬季时保持领先地位。
我们已经将欧元兑美元1.15的目标从12个月提前至3个月，预计在新兴市场重获青睐之前，美元不会出现大幅回调。
尽管欧元兑美元在未来几周有调整的空间，但我们认为回调是扩大美元多头仓位的机会。
瑞士信贷:欧元兑日元将在130.75上方构筑重要底部，并持续走高
欧元兑日元大幅走高，因日元本身普遍大幅走软。瑞士信贷（Credit Suisse）分析师报告称，欧元兑日元应会在130.75上方构筑重要底部，阻力位最初见於131.04/10，"潜在基准目标"见於133.43。
欧元兑日元确认在130.75上方筑底，阻力位见於131.04/10
焦点转向从9月高点和颈线130.48/75处的关键阻力位。监於美元兑日元已经构筑重要底部，我们预期欧元兑日元也能构筑重要底部，标志着一个更持久的上升趋势的开始。
我们将看到初始阻力位於自6月开始跌幅的50%斐波那契回撤位和7月中旬高点131.04/10，然後是61.8%斐波那契回撤位131.77。 “潜在的基准目标”可能会更高，达到133.43。
支撑位最初移动到130.30，然後是129.98，理想情况下，129.51水平应能守稳，并保持当前上行风险。
荷兰合作银行:美元兑日元若突破113.00将达到2018年12月113.70的高点
美元兑日元今天触及2018年12月以来的最高水平，延续了今年早些时候明显的上行走势。荷兰合作银行(Rabobank)经济学家预计随着113.00心理水平被突破，该货币对将看向2018年12月113.70的峰值。
日经225指数令人印象深刻的上涨给避险的日元增加了额外的负担
“美国国债收益率的上升增强了美元兑日元的前景，这反过来又为日本出口商和日经225指数提供了支撑。岸田文雄表示不打算提高资本利得税，日本企业也因此松了一口气。 ”
“新首相的经济政策仍存在相当大的不确定性，这些不确定性将在中期渗透到商业信心、经济增长以及潜在的日本央行政策和日元。 ”
“突破113.00心理水平可能会看向2018年12月高点113.70区域。 ”
瑞士信贷:澳元兑美元：受阻0.7365水平将进一步走软至0.7126/06主要支撑位
澳元兑美元在0.7312/17上方触及短期高点。然而，瑞士信贷(Credit Suisse)分析师预计，2021年的下降趋势线约0.7365水平将限制其反弹。
2021年的下降趋势线约0.7365将限制澳元兑美元反弹
澳元兑美元突破了阻力位0.7312/17，这意味着短期将向上修正至2021年下行趋势线0.7365，我们预计这将限制其进一步反弹。此後，支撑位最初见於0.7291/87，低於该水平将确认回落至更低水平，并重新测试0.7179/70低点。
跌破0.7179/70低点，应该会为再次测试0.7126/06的主要支撑位扫清道路，这是一个主要潜在顶部的颈线，并向下延伸至0.7053和0.6991水平。跌破後者则预示形成一个巨大而实质性的顶部，标志着趋势转向下跌的显着变化。
如果突破重要的2021年下降趋势线0.7365，则意味着一个新的更低的区间正在形成，下一个阻力位见於0.7410，然後是0.7451。
