2026-04-30 20:27:54
全球市场综述
1、欧美市场行情
美股三大期指盘前震荡偏弱，道指期货跌0.40%，标普500期货微跌0.04%，纳指期货小涨0.14%；巨头财报分化，等待美联储决议。欧股低开低走，斯托克 600跌0.6%创三周新低。德国DAX连跌七日，法CAC40、英富时100同步下挫，油价大涨压制风险偏好。
2、市场消息面解读
英国央行决议偏平衡审慎，市场加息预期小幅回落
（1）Investinglive分析师Justin Low指出，英国央行此次决议并非鹰派，而是基于现实判断。央行明确表示货币政策无法解决当前能源价格上涨问题，只能应对潜在的第二轮效应，声明实际上肯定了应等待观察中东局势对通胀的影响。（2）委员之间存在分歧：一部分主张提前行动以防通胀持续，另一部分希望等待更确凿证据，以免过度拖累经济或导致政策反复。总体来看，这是一份平衡且审慎的声明，无明显鹰派倾向，央行更倾向于保留选择余地。（3）会前市场预计英国央行6月加息概率约为70%，首次完全定价的25个基点加息在7月，全年预计加息约70个基点。目前6月加息概率已降至约50%，首次完全定价的25个基点加息仍在7月，全年定价则降至61个基点。
欧洲电动汽车销量暴涨 油价大涨欧洲人狂买电车
在欧洲，由于燃油成本大幅增加，越来越多消费者转向电动汽车。在德国法兰克福，当地汽车经销商称，电动汽车销量正迎来全面增长。雷茨巴赫是法兰克福的一名汽车销售经理，他表示，受油价上涨与涨价预期推动，消费者对电动汽车的关注度显著提升，其中小型电动汽车更受青睐。欧洲汽车制造商协会最新公布的数据也印证了电动汽车市场的火热。3月份，欧洲电动汽车销量大幅增长，抵消了传统燃油车销量下滑带来的影响，拉动新车销量整体上行。数据显示，欧盟、英国及欧洲自由贸易联盟市场的新车注册量当月同比增长11%至158万辆，为23个月以来最大同比涨幅。其中，纯电动汽车表现亮眼，1月、2月注册量均同比上涨约15%，3月更是同比飙升约42%。按地区来看，德国、法国、意大利三国表现最为突出，纯电动汽车注册量分别同比增长约66%、69%、72%。
特朗普召见油气高管商讨长期封锁伊朗
据新华社，美国总统特朗普日前在白宫会见油气巨头高管，商讨应对伊朗战事对能源领域的影响以及长期封锁伊朗的可能性。据美国阿克西奥斯新闻网站4月29日报道，特朗普、副总统万斯、财政部长贝森特、白宫办公厅主任苏茜·怀尔斯、总统特使威特科夫与库什纳参加了28日的会议。与会高管包括美国雪佛龙公司首席执行官迈克·沃思。另据美国《政治报》网站报道，国际知名大宗商品交易商托克集团、荷兰维多石油公司、瑞士摩科瑞能源集团的代表也参加会议。
施罗德：英央行鹰派基调未变，但加息门槛仍然很高
⑴施罗德全球经济主管里斯的表示，英国央行维持利率不变，但其鹰派基调并未改变，随着整体通胀率升至3.3%、工资增长仅逐步放缓以及服务业通胀仍显粘性，风险在于此次冲击可能变得更加持久。⑵如果能源紧张转化为食品价格压力，今年晚些时候还存在第二轮风险，燃料和航运成本上涨加上化肥等投入品再度面临压力，可能会滞后地推高食品杂货通胀。⑶持续高通胀的风险叠加地方选举后政治变局的猜测，已将英国国债收益率推至近20年高点，但加息的门槛仍然很高。⑷鉴于劳动力市场出现一些闲置，且如果供应中断持续，增长可能走弱，除非经济活动保持足够强劲以吸收加息影响，否则英国央行不太可能收紧政策。
欧央行今晚加息概率仅7%，市场押注到12月累计加息77.5个基点
⑴欧洲央行会议临近尾声之际，ESTR隔夜指数互换对央行储备维持期内加息的定价显示，今晚宣布加息25个基点的概率仅为7%。⑵到6月会议时，市场已定价约28个基点的加息幅度，这意味着在不考虑今晚加息的情况下，6月加息25个基点已被完全定价，同时有14%的概率加息50个基点。⑶到7月会议，市场定价显示加息46个基点，即届时政策利率未累计提高50个基点的概率仅为15%，到12月则已定价累计77.5个基点的加息幅度。⑷1年期1年期远期通胀互换报2.31%，较周三收盘下跌5个基点，5年期5年期远期通胀互换报2.15%。
美日联手托日元，美元或遭“反噬”，13万亿美元储备面临重配
⑴若美国与日本采取联合行动支撑日元，可能对美元产生显著负面影响，或将推低美元并在冲突期间削弱这一全球储备货币的地位，迫使投资者转向其他避险资产。⑵外汇市场可能因此出现剧烈动荡，资金不仅可能从美元流向日元——后者仅占全球外汇储备的5%至6%，但将获得两大央行双重支持——还可能涌入欧元、英镑、加元、澳元、人民币和瑞郎等其他储备货币，新加坡元也可能在不确定期间吸引资金流入而上涨。⑶交易员持有超过240亿美元的美元兑日元、英镑、瑞郎、加元及纽元的多头头寸可能迅速被轧出，押注美元兑韩元、印度卢比、印尼盾、菲律宾比索、泰铢和新台币升值的头寸同样面临风险。⑷更严重的问题在于，美国支持的干预行动可能对美元产生长期后果，美元已因尚未解决的全球贸易争端而受损。⑸若已然受损的美元进一步丧失避险地位，总规模超过13万亿美元的全球储备调整可能带来深远而持久的影响。
特朗普签行政令、政府最高贴1000美元，美国养老储蓄新通道开启
⑴两位白宫官员透露，美国总统特朗普将于周四签署一项行政令，旨在为雇主未提供养老储蓄计划的员工扩大其获取渠道。⑵该行政令将与“储蓄者匹配”计划相结合，该计划源于2022年的一项立法，规定从明年开始，联邦政府将为年收入低于3.5万美元的员工的养老储蓄计划缴款提供最高1000美元的匹配资金。⑶根据行政令，财政部将在该计划于明年1月生效前推出一个新网站TrumpIRA.gov，员工可使用该网站根据成本、最低缴款额和最低余额等因素筛选私营部门的养老储蓄计划，以便注册符合条件的账户，在有资格时领取匹配资金。
欧元区4月CPI初值同比升至3.0% 核心通胀有所放缓
⑴欧盟统计局周四公布的数据显示，受能源成本飙升影响，欧元区4月通胀进一步飙升，为欧洲央行加息增添了理由，尽管温和的潜在价格增长数据降低了任何行动的紧迫性。欧元区4月CPI年率初值从上月的2.6%跃升至3.0%，进一步高于欧洲央行2%的目标，其中能源成本占了增幅的绝大部分。⑵与此同时，剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀有所放缓。服务业通胀——过去几年来价格篮子中居高不下的组成部分——从3.2%放缓至3.0%，而对价格构成主要拖累的非能源工业品通胀则上升至0.8%。⑶这些数据对今晚召开会议的欧洲央行而言好坏参半，届时该行很可能维持利率不变，尽管会发出政策收紧可能性越来越大的信号。高企的整体通胀数据为加息提供了理由，但基础数据表明，最初的能源冲击尚未产生重大的第二轮效应。
韩国与澳大利亚发表联合声明 加强能源安全合作
⑴韩国和澳大利亚当天在两国外长会谈前发表《韩澳能源资源安全联合声明》，重申两国携手加强能源安全合作的意愿。⑵声明称，韩澳两国重申，将通过合作保障能源安全，努力维持包括柴油及其他液体燃料、液化天然气以及凝析油在内的能源资源稳定、安全、可靠供应。⑶若出现供应短缺隐患，双方将在可行范围内相互通报并努力进行协商。
俄罗斯：无意退出“欧佩克+”机制
俄罗斯多名高级官员日前表示，俄罗斯没有计划退出“欧佩克+”机制。 俄副总理诺瓦克4月30日表示，作为世界重要石油生产国，俄方不打算退出“欧佩克+”机制，俄方相信这一机制能有效缓解当前能源危机背景下的石油市场风险，有助于稳定投资战略、维护行业发展前景，并保障各国间持续合作。 诺瓦克表示，尽管阿联酋退出“欧佩克+”机制，但“欧佩克+”各方仍将继续合作。他同时认为，由于中东局势、物流遇阻等因素，石油行业存在需求大于供应的情况，因此未来不太可能出现价格战。 阿联酋本月28日宣布，将自2026年5月1日起退出石油输出国组织（欧佩克）及“欧佩克+”。 俄总统新闻秘书佩斯科夫此前在例行记者会上也表示，阿联酋宣布退出是其主权决定，俄罗斯无意退出“欧佩克+”。他强调，俄方希望“欧佩克+”机制“保持对话以平衡能源市场”。
以色列称开始对黎巴嫩真主党在黎南部基础设施进行打击
当地时间4月30日，以色列国防军称，不久前开始对黎巴嫩真主党在黎南部地区的基础设施进行打击。黎巴嫩真主党宣布，对当天上午针对以色列北部的无人机袭击负责，并称袭击目标为黎以临时边界一处以军炮兵阵地。以色列国防军当天证实，一架真主党无人机袭击了以色列北部城镇谢莫纳附近区域，并表示相关情况仍在调查中。此外，真主党称，当天在黎巴嫩南部地区击落一架以色列“赫尔墨斯”450型无人机。以色列国防军此前也证实，一架无人机被真主党发射的地对空导弹击落。
加拿大将主办拟议中的多边防务银行 旨在为再武装提供资金支持
⑴加拿大财政部周三晚间发表声明称，加拿大将主办一家拟议中的多边防务银行，旨在为面临日益加剧的地缘政治风险的国家提供再武装资金支持。⑵声明称，加拿大一直在墨尔本与盟国合作，就拟议中的“国防、安全与韧性银行”的成立章程达成一致。其他参与国家尚未公布。该银行由前北约安全顾问、高级退役军官及银行家共同提议设立。⑶其目标是建立一家AAA级评级机构，能够筹集1000亿英镑（约合1350亿美元），用于资助国防项目，特别是那些可能难以获得低成本融资的国家的项目。加拿大财政部表示：“与会各国一致支持，一旦该协议获得批准，作为谈判东道国的加拿大将担任DSRB未来总部的东道国。”
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：24，欧元/美元上涨，现报1.1696，涨幅0.17%。纽市盘前，欧元兑美元在最近的盘中交易中上涨，受相对强度指标形成积极分歧的影响，随着这些指标出现积极信号，攻击1.1690的初始阻力位，尽管有这些强劲的涨幅，但仍在熊市纠正通道的范围内移动，限制了其之前的短期交易，由于其交易低于EMA50，继续存在负面压力，这形成了限制其未来一段时间涨幅的压力。
英镑/美元：截止北京时间20：24，英镑/美元上涨，现报1.3501，涨幅0.19%。纽市盘前，GBPUSD货币对在最近的盘中交易中小幅走高，试图收复之前的部分失地。这是在短期熊市修正波占主导地位的情况下出现的，此前该货币对突破了一个关键的上升趋势线，这支持了这种修正性下跌在短期内的持续。
现货黄金：截止北京时间20：24，现货黄金上涨，现报4635.78，涨幅2.03%。纽市盘前，在相对强度指标出现积极信号的支持下，黄金在最近的盘中交易中强劲上涨，以测试短期内的轻微看跌趋势线，相对强度指标达到超买水平，与价格走势相比被夸大，表明积极势头迅速丧失，特别是在EMA50以下交易所代表的消极和动态压力的持续下，降低了近期全面复苏的机会。
现货白银：截止北京时间20：24，现货白银上涨，现报73.762，涨幅3.50%。纽市盘前，在最近的盘中交易中，白银上涨，重新测试了73.60美元的关键阻力，同时测试了短期基础上的次要看跌趋势线，加强了该水平在检测即将到来的近期趋势中的重要性，因为其交易低于EMA50，相对强度指标与价格走势相比进入了夸大的超买水平。
原油市场：截止北京时间20：24，美油下跌，现报104.700，跌幅1.96%。纽市盘前，由于关键阻力位107.50美元的稳定性，原油在最近的盘中交易中下跌，以收集其先前上涨的收益，试图寻找更高的低点作为基础，以帮助其获得恢复和再次上涨所需的看涨动力，试图将超买条件卸载在相对强度指标上，特别是随着它们的负面信号的出现，在短期基础上的看涨趋势占主导地位，其交易沿着这条路径的支撑趋势线进行。
4、机构观点
德商银行：阿联酋退出欧佩克或加剧全球石油竞争
（1）德国商业银行分析师Thu Lan Nguyen表示，阿联酋在退出欧佩克及欧佩克+后，可能会独立增产并更积极地争夺全球市场份额。（2）她指出，欧佩克为支撑油价而采取的任何减产措施，都将为卡特尔以外的产油国创造提高产量和获取市场份额的机会。阿联酋的退出预计将使欧佩克+的市场份额从约48%降至约44%，从而削弱该组织的整体影响力。（3）阿联酋拥有巨大的闲置产能（德商银行估计在每日70万桶至逾100万桶之间），完全有能力迅速扩大产量，这也将削弱欧佩克管理和稳定价格的能力。
（亚汇网编辑：冰凡）
