今日市场信号：地缘局势缓和提振风险情绪 非农数据前市场谨慎

  6月5日，周五亚市盘中，现货黄金交投于4440美元/盎司附近。金价周四上涨，主要受以色列与黎巴嫩达成停火协议推动。市场对伊朗冲突结束的乐观预期打压美元并拉低美债收益率，从而提升了黄金的吸引力。油价周四因以色列与黎巴嫩达成停火协议而回落超3%，美原油现交投于92.87美元/桶附近。

  美元周四从两个月高点回落，美元指数下跌0.08%至99.44，因市场对黎巴嫩停火的乐观情绪升温。

  美元兑日元触及160关口，徘徊在干预区间内，引发当局口头警告。市场关注日本央行6月加息预期，因能源冲击加剧通胀风险。

  欧元上涨0.12%至1.1609美元，英镑微涨0.03%至1.3420美元，而风险敏感的澳元下跌0.13%至0.7133美元。

  尽管黎巴嫩总统称停火协议将在24小时内生效，但亲伊朗的真主党拒绝了该计划，以色列继续空袭黎巴嫩南部。伊朗表示，黎巴嫩停火是推进更广泛和平谈判的关键一步。

  亚洲市场

  澳储行行长米歇尔·布洛克表示，越来越多的迹象表明利率上升有助于减缓国内通胀压力，但警告称，与中东冲突相关的燃料成本上升正给决策者带来新的挑战。布洛克在参议院经济委员会发言时指出，“我们已经看到一些迹象表明这次紧缩政策开始奏效”，同时提醒说，近期加息的全面影响可能需要“大约一到两年”才能在经济中完全显现。

  同时，布洛克强调，货币政策无法逆转已经由油价上涨推动的通胀。她说：“近期利率的上升不会对油价及相关商品价格上涨后已在蓄势的通胀产生影响。”相反，提高利率的作用在于“帮助遏制油价和大宗商品价格上涨带来的国内通胀压力和第二轮影响”。

  布洛克强调了这一进程可能已在进行的证据。她指出，2025年下半年通胀加速，随后因今年早些时候中东冲突爆发后燃油价格上涨而再次受到提振。更重要的是，她警告称，“更高的燃料相关成本可能已转嫁到其他商品和服务的成本，包括新建住房成本”，并补充道，“有迹象表明，更广泛的商品和服务价格可能会出现第二轮影响。”这些言论进一步加深了澳储行的担忧：尽管国内需求压力可能有所缓解，但抗通胀的斗争远未结束。

  欧洲市场

  瑞士5月通胀保持低迷，凸显了该国在许多主要经济体面临新一轮价格压力时的独特地位。总体CPI同比保持在0.6%，未达到市场预期的0.8%年增幅。核心通胀率也保持在0.6%，表明尽管全球经济其他地区能源成本上升和通胀担忧加剧，瑞士潜在价格压力仍显着受控。

  月度数据也呈现出类似局面。CPI环比上涨0.2%，低于预期的0.3%，而核心价格环比仅上涨0.1%。

  国内产品价格表现温和回升，同比上涨0.6%，较之前的0.5%有所上升；进口产品通胀率从0.9%降至0.7%。按月计算，进口价格实际上下降了0.1%，与4月1.5%的涨幅形成鲜明对比。

  数据强化了瑞士央行关于物价稳定依然存在的观点。瑞士继续享有发达国家中最低的通胀率之一。由于总体和核心通胀均锚定在0.6%，市场预计瑞士央行将在今年剩余时间内维持政策利率不变。

  美国市场

  截至5月30日当周，美国初请失业金人数增加了1.3万，达到22.5万，超过预期的21.1万，标志着劳动力市场在周五备受关注的非农就业报告前出现温和放缓。四周移动平均值（平滑每周波动）上涨6500，至21.475万，表明近几周裁员数量略有上升。

  然而，更广泛的情况仍远未令人担忧。截至5月23日当周，续请失业金人数下降8000，至177.7万，表明失业工人在获得新工作方面并未显着增加。虽然续请失业金的四周平均值略微上升至177.7万，但整体申请人数与劳动力市场缓慢降温的历史表现保持一致。

  （亚汇网编辑：林雪）