2026-06-09 08:25:10
今日（6月9日）外汇市场呈现美元高位回落、非美货币普遍回弹格局，多空消息交织博弈。中东地缘冲突缓和、欧元区经济预期改善构成主要利好；美国非农超强强化高利率预期、全球通胀压力回升则形成核心利空，市场静待美国CPI与欧央行决议指引方向。
一、利好消息（支撑非美、压制美元）
1.中东地缘冲突显著缓和，避险美元需求降温
伊朗官方宣布结束对以色列军事行动，以色列总理内塔尼亚胡表态“暂不扩大打击”，双方释放停火意愿，霍尔木兹海峡航运受阻风险大幅缓解。此前伊以直接冲突引发的避险买盘消退，美元避险溢价回落，非美货币普遍获得回弹动力，欧元、英镑、日元同步走强。
2.欧元区经济信心改善，欧央行加息预期稳固
6月欧元区Sentix投资者信心指数从-16.4升至**-13.4**，经济衰退担忧边际缓解。同时，欧元区5月通胀3.2%、核心通胀2.5%，远超2%目标，市场**fullypriced欧央行周四（6月11日）加息25个基点**，为欧元提供强支撑。
3.日本经济数据向好，央行加息预期升温
日本一季度GDP修正值环比增长0.5%、年化1.8%，经济韧性超预期。路透社称日本央行6月大概率加息（除非中东冲突急剧升级），对冲基金押注日元走强，USD/JPY高位回落，日元被动升值。
4.全球风险情绪回暖，商品货币反弹
中东局势缓和叠加美股芯片股大涨（英伟达涨近2%），风险偏好回升，澳元、加元等商品货币受益。澳元兑美元逼近0.7050，加元同步走强，压制美元指数上行空间。
二、利空消息（支撑美元、压制非美）
1.美国非农数据“爆表”，高利率预期强化
5月非农新增38.2万人（预期22万），4月上修至17.9万，薪资同比3.9%，远超预期。市场2026年降息预期归零，7-9月加息概率升至20%，美债收益率飙升（10年期达4.562%），美元中长期韧性不减。
2.中东冲突未彻底平息，地缘风险仍存
以色列强调“对伊朗和真主党战争未结束”，伊朗警告“以色列若袭击黎巴嫩将重启行动”，停火脆弱且可逆。也门胡塞武装仍封锁红海曼德海峡，原油价格维持高位（布伦特94.11美元），通胀担忧持续，限制非美货币反弹高度。
3.美国通胀压力回升，加剧政策不确定性
油价高位运行推升通胀预期，市场担忧周三（6月10日）美国5月CPI超预期，进一步强化美联储高利率立场。若CPI同比回升至3.5%以上，美元将重启涨势，非美货币承压。
4.英国经济疲软，英镑反弹乏力
英国制造业PMI持续萎缩，经济衰退风险高于欧元区，英央行偏鸽预期压制英镑。尽管美元回落带动英镑小幅回弹，但1.3350附近阻力强劲，反弹空间有限。
三、今日核心数据与事件提醒
14:00德国4月工业产出（预期环比0.2%，前值-0.9%）
20:30美国5月PPI（预期同比2.8%，前值2.7%）
22:00美国6月密歇根大学消费者信心指数（预期63.5，前值63.3）
持续关注：伊以停火执行进展、美联储官员讲话、欧央行决议前瞻
四、后市交易启示
短期（1-3天）市场呈利好主导的震荡回弹，美元指数100关口承压，非美货币迎来修复窗口；中期（1-2周）核心看美国CPI与欧央行决议，若CPI超预期，美元将重拾涨势，非美反弹终结；若CPI降温，欧元、日元有望延续反弹。
操作上，轻仓做多非美、谨慎做空美元：EUR/USD1.1500附近做多，止损1.1470，目标1.1580；USD/JPY160.50附近做空，止损160.80，目标159.80。严格控制仓位，警惕中东局势突发反转风险。
（亚汇网编辑：章天）
