2026-10-23 08:16:12
周五亚盘，美元指数高位震荡偏弱。美元指数周四创近一个月低点至101.44，沙特遭胡塞武装袭击推升油价，打压市场对美联储加息的预期。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.510附近，美国PPI显示生产端通胀粘性较强，油价上行抬升输入性通胀风险，美联储官员集体表态偏鹰，保留12月加息选项，为美元提供底部支撑。昨日欧央行决议表态中性偏鹰，欧元迎来修复，美债长端收益率冲高回落，带动美元短线获利回吐。技术上，指数回落测试支撑，上方抛压显现，但中期利差优势未被破坏。短线受欧央行决议余波、美债收益率波动主导，波动加大，重点跟踪后续美联储官员讲话。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1223附近，预计日内区间震荡，略偏反弹。昨日欧央行维持利率不变，表态中性偏谨慎，油价抬升带来能源通胀压力，暂缓降息预期，对欧元形成短期支撑。但欧元区经济疲软，德国制造业持续低迷，中长期基本面承压。美元端美联储鹰派预期仍存，美欧利差约束欧元反弹高度。日图仍守住MA20均线，上方面临1.1275一线阻力，暂时看偏强震荡。4小时图多空拉锯，多头略占主导。激进者可于1.1275下方轻仓试空，紧设止损，并寻求1.1200一线企稳反手做多机会。支撑位1.1200、1.1170，阻力位1.1275、1.1310。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3404附近，预计日内区间震荡，中性偏多。英国通胀尚存粘性，油价上行推升物价压力，英央行暂缓降息预期对英镑形成托底。但英国经济复苏乏力，内需偏弱，制约上行空间。行情大多被动跟随美元波动，独立驱动不足。美元端美联储鹰派预期仍存，限制英镑反弹高度。通胀粘性托底，但经济复苏乏力限制空间，跟随美元回调温和反弹。支撑位1.3190，阻力位1.3275，关注突破方向。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于156.254附近，预计日内偏强震荡，警惕干预风险。基本面核心是美日利差，美联储官员表态偏鹰、保留12月加息选项，美债收益率维持高位，支撑套息交易。日本央行加息节奏缓慢，难以快速收窄利差，日元中长期承压。但日本财务省持续口头警示贬值，市场警惕随时入市干预，限制汇价上行空间。美日利差高企支撑汇价，日央行加息缓慢，套息交易持续，但日本财务省口头警示，干预风险高悬。支撑位157.10，阻力位158.40，高位不宜追多。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7013附近，预计日内区间震荡偏弱，反弹空间有限。澳洲就业数据走弱，市场下调澳联储进一步加息预期，压制澳元多头底气；铁矿石等大宗商品高位给澳元带来一定底部支撑，日内关注中国需求消息与大宗商品价格变动。澳元短期反弹属于美元回调带动，独立上攻动力不足，日图运行于MA20均线下方，上方承压明显，暂时看震荡偏弱。4小时图多空拉锯，空头仍略占主导。激进者可在0.6980下方轻仓试空，紧设止损，并寻求0.6930一线企稳反手做多机会。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
昨日美国10年期国债收益率冲高回落，美元指数随之高位回调，市场对通胀数据与美联储政策的消化进入尾声。多名美联储官员密集发表讲话，整体基调偏鹰但存在分化：理事沃勒强调通胀回落不及预期、油价抬升通胀风险，12月加息是可行选项；纽约联储主席威廉姆斯认可通胀下行但节奏偏慢，主张保持数据依赖；芝加哥联储古尔斯比区分供给冲击与内生通胀，倾向观望；堪萨斯城联储主席施密德立场偏鹰，强调必须守住通胀目标信誉。市场解读认为，美联储整体保留12月加息选项，降息预期继续延后，美元底部支撑坚实，短期高位回调不改中长期韧性。今日市场重点关注美联储官员后续讲话与美国消费者信心等数据，美元维持高位震荡概率偏大。
2、欧洲方面
昨日欧央行公布利率决议，整体表态符合市场预期，维持基准利率不变，但释放相对谨慎的信号。欧央行强调货币政策依赖数据，能源价格上涨带来通胀上行风险，不会轻易快速降息，表态略偏中性偏鹰，超出部分资金此前的偏鸽预期，一度提振欧元。欧元区经济基本面仍偏弱，制造业PMI位于荣枯线下方，内需疲软，但能源通胀为欧央行提供了暂缓宽松的理由。欧元兑美元昨日止跌回升，站稳1.12关口上方，不过区域经济疲软制约反弹高度。今日市场继续消化决议余波，关注欧央行官员后续表态及欧元区经济数据，欧元短线偏强震荡，但趋势性行情仍需更多基本面确认。
3、英国、澳洲方面
英国通胀仍具粘性，英央行推迟降息预期为英镑提供托底，但英国经济复苏乏力，限制英镑上行空间，英镑跟随美元回调温和反弹。澳洲方面，澳元作为商品货币受益于大宗商品维持高位，表现相对坚挺，但澳洲就业数据走弱，澳联储年内加息预期降温，限制澳元反弹高度。澳联储保留小幅加息窗口，通胀粘性为其提供底部支撑，澳元兑美元整体维持中性偏弱震荡，关注大宗商品与美元指数联动影响。
机构观点
1、高盛
美债收益率冲高回落、欧央行决议表态中性，美元短期出现回调，但通胀粘性与美联储保留加息选项，美元中期韧性尚存。若后续通胀与就业数据维持强劲，美元回调后仍有望企稳，非美货币反弹持续性需观察利差变化。
2、摩根大通
欧央行决议符合预期，未释放强烈宽松信号，欧元获得阶段性支撑。美联储官员整体偏鹰，打消快速降息幻想，若后续通胀降温或经济数据走弱，美元可能延续回调，欧元存在修复机会，建议关注欧元低位交易。
3、道明证券
美日利差仍是核心主线，美元兑日元在利差支撑下维持偏强，但日本潜在干预风险是最大不确定性，建议控制日元相关交易仓位，警惕突发干预带来的快速回撤。
4、瑞银
欧元区经济疲软制约欧元中长期表现，但短期欧元在利差收窄、欧央行中性表态推动下存在反弹修复需求，反弹高度有限，决议余波消化后需重新评估欧元多空方向。
（亚汇网编辑：章天）
