2026-04-28 18:45:14
一、算力、存力、运力扩产大潮或启 集成电路迎战略关注机遇
在AI算力需求爆发与国产替代加速的双重驱动下，半导体板块正成为当下市场关注度较高的赛道之一。银华集成电路混合基金经理方建表示，半导体国产化是当前性价比较高、确定性较强的投资方向，多个细分领域或酝酿着显著的关注机会。方建指出，2026年国内半导体既受益于国内AI的强劲需求，又恰逢国产化率的快速提升，相关公司或将迎来“订单大年”。其中，他尤为看好半导体国产化。国内存储、先进制程等正进入自主扩产大爆发阶段，龙头厂商扩产力度空前。与此同时，高深宽比刻蚀、薄膜沉积等关键设备已实现国产突破，部分技术指标达到全球领先水平，“卡脖子”清单正在逐项消解，相关企业或能赶上这波扩产浪潮。
在设备与材料的选择上，方建则更为偏好设备领域。他认为，设备市值空间更大，品类更集中，美系设备是全球主流，国产替代迫切性更强。在材料端，市值空间小一点，国产替代迫切性可能低一些，并且细分领域过多，某些细分领域缺乏市值弹性，但板块马太效应也很强，业务也比较稳健。
二、东财产业智选混合发起式清盘 成立3年仅盈利1成
东财基金发布东财产业智选混合型发起式证券投资基金清算报告。报告称，东财产业智选混合型发起式证券投资基金（原名为西藏东财产业智选混合型发起式证券投资基金）基金合同于2023年4月7日正式生效。根据该基金基金管理人发布的《东财基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金全称的公告》，自2026年4月3日起，西藏东财产业智选混合型发起式证券投资基金更名为东财产业智选混合型发起式证券投资基金。
三、中邮能源革新混合增聘腾飞 成立4年亏损1成
今日，中邮基金公告，中邮能源革新混合增聘腾飞。腾飞曾任中铁第五勘察设计院集团有限公司建筑设计院设计师、渤海证券股份有限公司研究所分析师、华安证券股份有限公司研究所分析师。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员。中邮能源革新混合型发起A/C成立于2022年03月08日，截至2026年04月27日，其今年来收益率为10.61%、10.38%，成立来收益率为-11.05%、-13.23%，累计净值为0.8895元、0.8677元。
四、QFII一季度调仓活跃 新进及增持股超440只
A股一季报披露进入倒计时，QFII（合格境外机构投资者）的重仓布局路线图正徐徐展开，由此可窥见外资机构的投资偏好与调仓动作。截至4月27日收盘，已披露2026年一季报的股票中，一季度末获得QFII持仓的股票合计589只，合计持仓市值1279.45亿元。从持仓变动来看，与上个季度末相比，今年一季度期间QFII新进及增持的股票有443只。这443只股票中，一季度末QFII持仓市值规模超10亿元的有6只，分别为紫金矿业（601899）、天孚通信（300394）、中际旭创（300308）、中天科技（600522）、万华化学（600309）、东方雨虹（002271），这6只股票均为细分行业龙头股。
五、“固收+”基金规模冲上3万亿，机构资金抱团增配
2026年一季度的公募基金舞台上，最大的聚光灯既没有打在ETF身上，也没有落在主动权益基金上，而是由“固收+”悄然登上了C位。数据显示，截至一季度末，“固收+”基金合计规模达到3.15万亿元，较2025年末增加4663亿元，增长17.4%，创下历史新高。不过，一季度的“固收+”盛宴并非雨露均沾。机构资金主导、画线派受宠、头部集中度提升——这三重特征共同勾勒出这一赛道的新常态。
（亚汇网编辑：书瑶）
