2026年5月7日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据Axios网站报道，两名美国官员及知情人士透露，白宫认为，已接近与伊朗就一份一页纸的谅解备忘录达成协议，以结束战争，并为后续更详细的核谈判建立框架。美国预计将在未来48小时内收到伊朗就若干关键问题的回应。消息人士称，这是自战争爆发以来双方最接近达成协议的一次。根据协议的部分内容，伊朗将承诺暂停铀浓缩活动，美国则同意解除对伊制裁并释放数十亿美元被冻结的伊朗资金，双方还将取消围绕霍尔木兹海峡通行的限制。

  2. 5月6日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者就美国总统特朗普相关涉华言论提问。对此，林剑表示，中美双方就特朗普总统访华事保持着沟通。

  3. 特朗普：伊朗若履约“史诗怒火”行动将结束，否则将重启轰炸；美伊过去24小时内进行了“非常富有成效”的对话；伊朗战事“很有可能结束”，双方正接近达成协议；对伊朗问题不设最后期限，预计达成协议的具体时间框架为一周。

  4. 据《纽约邮报》报道，特朗普当地时间周三上午表示，尽管有乐观报道称美国与伊朗接近达成结束双方67天战争的潜在框架协议，但现在开始考虑美伊面对面和平谈判“还为时尚早”。当被问及该报是否应安排记者返回巴基斯坦报道新一轮谈判时，特朗普回应称：“我觉得不用。”

  5. 据媒体援引法国国防部6日消息称，法国“戴高乐”号航母正穿越苏伊士运河驶向红海，以加强地区安全，并为霍尔木兹海峡多国护航行动做准备。

  6. 当地时间6日，伊朗议会国家安全与外交政策委员会发言人易卜拉欣·雷扎伊在社交媒体上发文称，美方此前在美国阿克西奥斯新闻网（Axios）的多项表态，“是美国人的愿望清单，而非现实，美国人在面对面谈判中得不到的东西，在一场失败的战争中也得不到”。雷扎伊还表示，如果美方不作出必要的让步，伊朗已准备好开火。

  7. 据PBS报道，特朗普当地时间周三上午在接受电话采访时，对与伊朗达成协议表达乐观态度，并表示协议可能包括伊朗将其高浓缩铀出口至美国。特朗普称，他感觉美国“正在接近达成协议”，“但我以前也有过这种感觉，所以还要看看会发生什么。

  8. 美联储—穆萨莱姆：有合理的情景表明，利率需要在一段时间内保持稳定；风险正向通胀方向转移。古尔斯比：伊朗战争的影响更像是一场通胀冲击。

  【市场异动】

  1.美油主力合约收跌5.93%，报96.21美元/桶；布油主力合约跌7.2%，报101.96美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.95%报4703.10美元/盎司，COMEX白银期货涨5.77%报77.83美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨9.27%报54330.0美元/吨，LME期铜涨1.96%报13391.5美元/吨，LME期锌涨1.16%报3409.5美元/吨，LME期铅涨0.03%报1973.0美元/吨，LME期铝跌1.45%报3537.5美元/吨，LME期镍跌2.25%报19200.0美元/吨。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，联合矿业(CML)公布2026年6月对华报价出台，Mn>46%Fe<4%Si02<18%澳块报5.8美元/吨度，环比上月下跌0.2美元/吨度。

  2.据Mysteel，4月27日-5月3日，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1180.4万吨，环比下降49.5万吨，库存规模小幅回落。当前库存量处于二季度以来的最低水平。

  3. 5月6日，76家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为3357元/吨，环比上周四增加2元/吨，平均利润为-22元/吨，谷电利润为78元/吨，环比上周四增加7元/吨。

  农产品

  1. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2026年5月1-5日马来西亚棕榈油单产环比上月同期下降27.56%，出油率环比上月同期下降0.77%，产量环比上月同期下降31.61%。

  2. 国家发展和改革委员会价格监测中心最新数据显示，截至2026年4月29日，生猪价格为9.83元/公斤，玉米价格为2.38元/公斤，猪粮比价为4.13。与2026年4月22日相比，生猪价格上涨2.61%，玉米价格持平，猪粮比价上涨2.48%。

  3. 据国家粮油信息中心，4月份全国主要油厂大豆压榨量在690万吨左右，月环比减少140万吨，同比增加150万吨，较过去三年同期均值增加20万吨。5月进口巴西大豆将集中到港，油厂开机率提升，预计全月油厂大豆压榨量在850万吨左右，月环比增加约160万吨，同比减少约50万吨，较过去三年同期均值减少约20万吨。

  4. 两名印度政府消息人士周三表示，尽管产量下降，印度目前暂无限制食糖出口的计划，因为糖价保持稳定，表明需求疲弱已抵消部分供应缺口。

  5. 加拿大统计局数据显示，截至3月31日，加拿大小麦总库存为1950万吨，较去年同期的1740万吨增长12%。加拿大油菜籽库存为1000万吨，较去年同期的780万吨增长27.4%。

  6. Argus分析师表示，由于生产成本上升及厄尔尼诺现象带来的风险，市场预期巴西2026/27年度的大豆播种面积仅将实现微幅增长。

  7. 5月6日，农业农村部党组召开扩大会议。会议强调，抓紧抓实粮食生产，着力加强生猪产能综合调控，毫不放松守牢安全底线，全力稳住“三农”基本盘。

  能源化工

  1. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至5月4日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为650.1万桶，较前一周减少48.1万桶。其中，轻质馏分油库存减少12.9万桶至255.1万桶；中质馏分油库存减少11.6万桶至112.8万桶；重质残渣燃料油库存减少23.6万桶至282.2万桶。

  2. 据隆众资讯，截至2026年5月6日，中国甲醇港口库存总量在92.20万吨，较上一期数据增加0.71万吨。其中华东地区累库，库存增加4.90万吨；华南地区去库，库存减少4.19万吨。

  3. 据SMM，中东地区5月份硫磺官方销售价格大幅上调。阿联酋硫磺官价为760美元/吨FOB，环比上调160美元/吨；科威特硫磺官价为765美元/吨FOB，环比上调195美元/吨；卡塔尔硫磺官价为740美元/吨FOB，环比上调170美元/吨。

  4. EIA报告显示，05月01日当周美国除却战略储备的商业原油库存减少231.3万桶至4.57亿桶，降幅0.5%，降幅低于市场预期。

  金属

  1. 在经历昨日上午的短期封盘后，印尼某头部不锈钢厂宣布上调全系产品出口报价，整体上涨30美元/吨。据SMM分析，由于节间印尼利好又再度叠加“暴利税”，此次调价是成本端溢价传导至下游不锈钢产品。

  2. 据SMM了解，华中某锌冶炼厂因设备损坏，于5月1日开始临时检修20多天，预计月内整体影响三分之二左右。

  3. 根据调研，刚果金当地铜冶炼企业硫磺库存分化明显，库存水平从半个月到3个月不等，部分逼近警戒线。

  4. 印尼能源和矿产资源部长Bahlil Lahadalia表示，当国内供应紧张时，印尼将讨论从菲律宾进口更多矿石。Bahlil表示，不会商定具体的进口量，任何交易都将以企业对企业的方式进行。

  5. 澳新银行表示，看多铝市，预计供应减少将导致2026年市场缺口扩大至270万吨，2027年缺口超过110万吨。预计铝价将持续偏向上涨，今年交易价格将高于每吨3400美元。

  6. 据BRS海运统计数据，4月近四周几内亚铝土矿总发运量约1704万湿吨，周均发运量426万湿吨；对比3月单周478万湿吨水平，4月周度发运量回落显着。

  7. 阿联酋时间2026年5月6日，由矿产与地质部长、经济财政和预算部长代表的几内亚政府，与几内亚氧化铝公司（GAC）和阿联酋环球铝业公司（EGA），在巴黎律师协会现任主席斡旋协商下，谈判达成了一项协议，旨在最终解决因GAC在几内亚境内停止运营以及几内亚政府中断向EGA供应铝土矿引发的所有争议，包括与几内亚铝土矿公司（CBG）有关的任何争议。

  8. 美国4月“小非农”录得新增10.9万人，增幅小幅高于预期的9.9万人，前值从6.2万人下修至6.1万人。

  【热点资讯】

  1. 供应扰动叠加需求预期向好，碳酸锂逼近20万关口

  光大期货表示，近基本面来看，5月预计供应端可能面临一定减量，但是由于价格走强也会刺激出其他原料提锂增量和其他项目爬坡，总体增量空间预计不大。从预期的供需平衡表推演来看，5-6月或面临阶段性重回去库节奏，7月关注津巴布韦发运进展，8-10月或因供给端增量而转为累库，11-12月需要关注年底抢出口节点前需求是否超预期增长。短期需要关注的是：其一，江西地区项目可能面临换证导致的矿端的停产，是否会导致锂盐端降负荷运转，其他项目复产进度有待观察；另一方面，津巴布韦发运暂停或将引起部分项目锂辉石提锂出现减量。因此，交易逻辑或由供给端扰动切换至基本面偏强运行，市场表现股商共振，期货价格方面，当前市场波动率自3月回落，短期价格或仍震荡偏强运行。

  2. 全球锡供应的脆弱性加剧，为锡价提供长期支撑

  新湖期货表示，周三国内外锡价大涨，沪锡主力合约盘中涨超8%，重回41万元/吨以上。锡价大幅上涨部分来自中东地缘局势总体缓和，市场风险偏好回归，更多则来自供给端脆弱性的担忧。虽然美伊处于停火状态，但霍尔木兹海峡仍未能通航，能源供应中断问题继续发酵并不断外溢，原油供应短缺带来连锁效应，其中柴油供应减少成为矿山开采的潜在风险，因柴油为矿山开采的主要能源。 除此外，印度尼西亚政府对矿产资源的管控政策不断收紧，其对镍矿资源的政策已体现得淋漓尽致，不排除其对锡矿乃至精炼锡出口实施收紧的政策。这一系列的不确定性均加剧了全球锡供应的脆弱性，为锡价提供长期支撑。不过隐忧尚未兑现，而快速上涨的锡价则需要消费端的接纳。操作上追高需谨慎。

  【重点关注】

  1.5月8日待定，马来西亚4月1-30日MPOA马棕油产量预估。

  2. 5月8日待定，国内成品油将开启新一轮调价窗口。