2026年10月9日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据路透社今天（10月8日）报道，也门胡塞武装称使用弹道导弹打击了位于沙特首都利雅得的哈立德国王国际机场。沙特方面目前胡塞武装的这一说法暂无回应。

  2. 继上周霍尔木兹海峡油轮遇袭事件达到美以对伊朗战争爆发以来的最高水平后，分析公司Kpler数据显示，周二共有7艘大宗商品运输船通过该海峡，为7月23日以来的最低水平。

  3.美国总统特朗普表示，他不再寻求与伊朗达成协议。此前有报道称，美军正准备对伊朗采取潜在的打击行动，时间点可能在期中选举之前。“我认为这项协议并不是我真正想做的事情，但他们愿意提供任何条件来换取停战，”特朗普说道。

  4. 广期所发布关于就氢氧化锂期货和期权合约及相关规则公开征求意见的公告。

  5. 航运巨头马士基：自2026年10月12日起，将紧急燃油附加费（EFS）提高至20%。

  6. 据蒙古国相关媒体报道，蒙古国决定自10月21日起三大中蒙口岸进口的92号汽油、柴油将实行零关税政策。

  7. 印度取消银行及政府指定机构进口黄金、白银和铂金的税收优惠，对相关进口征收3%的税费，从而推高了该国主要供应渠道的进口成本。

  8. 据美国气候预测中心（CPC）发布ENSO诊断讨论，ENSO警报系统状态为厄尔尼诺警报。概要显示，厄尔尼诺继续增强，2027年1月至3月期间可能维持强至超强厄尔尼诺（概率持续大于83%）。

  9. 据纽约时报报道，据美方官员表示，尽管美国总统特朗普对重启战争持矛盾态度，美军仍在准备重新发动大规模对伊朗作战的选项。 据悉，三艘航母即将抵达中东，而根据特朗普的指示，五角大楼已制定出打击伊朗无人机和导弹库、能源设施及其他军事目标的计划。 而最新的情况是，特朗普称美伊正进行富有成效讨论，不会在中期选举前攻击伊朗。

  10. 特朗普表示，我们正与伊朗伊斯兰共和国进行富有成效的讨论。我要向所有人明确一点：尽管伊朗在经济和军事上都处于非常糟糕的状况，尽管封锁将全面继续维持有效，而石油正以创纪录的桶数经由霍尔木兹海峡流动（仅昨晚就有2200万桶，其中没有一桶来自或运往伊朗！），我们不会在美国11月3日举行中期选举之前的任何时间攻击伊朗。伊朗不会拥有核武器！

  11.据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为82.3%，累计加息25个基点的概率为17.7%。美联储到12月维持利率不变的概率为18.7%，累计加息25个基点的概率67.6%，累计加息50个基点的概率为13.7%。

  12. 据Axios，美国和乌克兰官员表示，美国中东问题特使威特科夫和库什纳将在周五在迈阿密与乌克兰的谈判中提出结束俄乌战争的“新思路”，其中一项提议是部分停火，停止对能源基础设施和粮食运输的袭击。

  13.美国圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，美联储需要再次加息，以推动通胀回到2%的目标水平；如果“及时”意味着大约18个月，那么未来6至9个月内利率可能需要在适当时间进一步上调。

  14. 据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为82.3%，累计加息25个基点的概率为17.7%。美联储到12月维持利率不变的概率为18.7%，累计加息25个基点的概率67.6%，累计加息50个基点的概率为13.7%。

  15. 美联储理事沃勒周四表示，可能仍需进一步加息，但加息节奏具有一定的“灵活性”，“我们不必在连续的会议上加息，但应该在合理的时间范围内完成必要的加息”。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.43%报4158.30美元/盎司，COMEX白银期货跌1.43%报59.43美元/盎司。

  2. 美油主力合约收涨3.29%，报91.18美元/桶；布油主力合约涨3.73%，报103.94美元/桶。

  3. 伦敦基本金属全线下跌，LME期镍跌1.18%报15550.0美元/吨，LME期铜跌1.25%报14294.5美元/吨，LME期锌跌1.42%报3710.0美元/吨，LME期铅跌1.74%报1863.5美元/吨，LME期铝跌2.41%报3042.0美元/吨，LME期锡跌5.13%报51495.0美元/吨。

  4.截至2:20收盘，美大豆跌0.85%，美玉米跌0.45%，美豆油涨0.34%，美豆粕跌2.35%，美小麦跌0.44%。

  5.国内夜盘主力合约收盘（较昨结算）：涨幅居前的是甲醇涨5.94%、燃料油涨2.86%、塑料涨2.60%；跌幅居前的是沪锡跌5.55%、沪锌跌2.06%、沪铜跌1.65%。其中，原油跌0.62%报732.8元/桶，沪金跌0.04%报894.38元/克，沪铜跌1.65%报108910元/吨，螺纹钢跌0.29%报3071元/吨，豆粕跌0.27%报3379元/吨，棕榈油涨0.59%报9620元/吨。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，截至10月8日上午11:40，山西炼焦煤线上竞拍统计挂牌21.05万吨（含国庆期间竞拍），成交19.35万吨，流拍率8.1%。起拍价普降后成交率有所上升。以下典型竞拍价格：登茂通成交价2214元/吨跌184元/吨；华胜成交价1599元/吨跌222元/吨；三元成交价1612元/吨跌89元/吨。

  2. 据Mysteel，本期（9月29日-10月5日）中国钢材出口发运总量208.38万吨，环比减少67.62万吨、降幅24.5%，国庆假期效应显着，发运量回落至近两个月低位；同比减少23.04万吨、降幅10.0%。

  3. 据Mysteel消息，10月8日吕梁柳林市场炼焦煤线上竞拍，高硫主焦煤A11，S1.6-1.8，G80起拍价2000元/吨，挂牌5万吨全成交。

  4. 中钢协：9月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存914万吨，环比减少18万吨，下降1.9%，库存小幅下降；比年初增加193万吨，上升26.8%；比上年同期增加12万吨，上升1.3%。

  5.据Mysteel，本周全国独立焦化厂平均吨焦盈利1元/吨；山西准一级焦平均盈利28元/吨，山东准一级焦平均盈利42元/吨，内蒙古冶金焦平均盈利7元/吨，河北准一级焦平均盈利75元/吨。

  6.据Mysteel统计，本周523家炼焦煤矿山样本核定产能利用率为66.4%，环比减1.4%。原煤日均产量149.2万吨，环比减3.2万吨，原煤库存421.3万吨，环比增4.1万吨；精煤日均产量63.2万吨，环比减1.7万吨，精煤库存240.6万吨，环比增32.9万吨。

  农产品

  1.据外媒报道，截至10月2日，南马托格罗索州2026/2027年度大豆播种面积已达计划面积的18%。中南部地区水分条件适宜，播种推进较快。南马托格罗索州种植面积为487.4万公顷，较上一年度增长5.5%。平均单产预计为每公顷52.4袋，下降13.2%。总产量预计为1533.1万吨，减少8.4%。

  2. 农业农村部最新农情调度显示，全国秋粮收获过四成。其中黄淮海过半，东北两成半，西南过七成，西北近五成，长江中下游过半，华南过两成。

  3. 据泛糖科技：今日内蒙古新增佰惠生林西糖厂开机，截至今日，内蒙古已开机糖厂达10家，开机糖厂数超八成。

  4. 据Mysteel调研，截至2026年10月2日，全国重点地区棕榈油商业库存96.80万吨，环比减少0.04万吨，减幅0.04%。

  5. ICAC 10月份月报：2026/27年度全球棉花基本面有所收紧，棉花产量、贸易量和期末库存预计同比小幅减少，消费量略微增加。

  6. 美国农业部数据显示，截至10月1日当周，美国2026/2027年度大豆出口净销售54.9万吨，前一周为103.4万吨，其中对中国大豆净销售38.3万吨，前一周为58.9万吨；同期美国2026/2027年度玉米出口净销售76.9万吨，前一周为53.6万吨，玉米出口装船159.8万吨。

  7.据美国农业部（USDA）农业干旱监测数据，截至2026年10月6日，美国大豆产区处于中度及以上干旱的比例为25%，上周为27%；玉米产区为19%，上周为21%。

  8.据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至10月2日，美棉ON-call未点价卖出订单77329手，环比减少5966手；未点价买入订单61155手，环比减少1206手。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截至10月8日，华东主港地区MEG库存总量10.1万吨，较节前增加1.5万吨，详细来看，张家港4万吨，太仓3.6万吨，江阴及常州1万吨，上海及常熟1.5万吨，本周期发货方面：张家港日均1850吨，太仓日均发货2800—2900吨。

  2. 据金联创统计数据显示，2026年9月份我国纯苯产量在180.19万吨左右，环比上月增加4.46%，同比去年9月下降2.67%。初步估计，10月中国纯苯总产量约在181万吨上下。

  3. 据隆众资讯，截至2026年10月8日，江苏苯乙烯港口样本库存总量：4.73万吨，较上期（9月28日）增加0.55万吨，幅度+13.16%。商品量库存在2.18万吨，较上周期增加0.10万吨，幅度+4.81%。

  4. 据曼谈纸业，五洲特纸年产60万吨化学浆项目建设进度已达70%，主体设备安装基本完成，施工重心转向收尾工序。按照计划，项目将于2027年1月启动设备单机调试。项目以进口木片为主要原材料，建成后所产化学浆将全部用于企业内部生产自用。

  5. 据隆众资讯，截止2026年10月8日：本周，国内纯碱厂家总库存177.87万吨，较上周增加1.94万吨，涨幅1.10%。其中，轻质纯碱93.22万吨，环比增加0.2万吨，重质纯碱84.65万吨，环比增加1.74万。

  6. 据隆众资讯，截止到2026年10月08日，全国浮法玻璃样本企业总库存7318.6万重箱，环比+268.9万重箱，环比+3.81%，同比+16.49%。

  7. 新加坡企业发展局（ESG）：截至10月7日当周，新加坡燃料油库存下降5.4万桶，至1867.2万桶的7周低点。

  8. EIA天然气报告：截至10月2日当周，美国天然气库存总量为35000亿立方英尺，较此前一周增加850亿立方英尺，较去年同期减少1300亿立方英尺，同比降幅3.6%。

  9.美国财政部网站消息显示，美国对伊朗实施新一轮制裁，制裁对象包括17艘运输伊朗原油、石油产品及石化产品的船只。美国财政部官员同时表示，美方估计，在美国对伊朗港口实施封锁的范围之外，目前仍有约2000万桶伊朗原油滞留在船只上。

  10.据外媒报道，沙特正与客户磋商，计划在明年的长期原油供应合同中提供霍尔木兹海峡以外的装船选择，将伊朗战争期间采用的临时运输安排正式纳入合同机制。相关谈判仍在进行中，必须在今年年底前完成。

  金属

  1.据外媒报道，印尼正在考虑对生产半成品镍产品的行业实施暂停令，作为扩大国内加工至更高价值成品并确保自然资源可持续管理努力的一部分。

  2. 据Mysteel统计，截至本周（10月8日），33家样本锂矿贸易商锂矿现货库存18.1万吨，环比上周下降1.3万吨，其中可售库存10.1万吨，环比上周下降1.8万吨。

  3. 富宝资讯调研数据显示：截至10月8日，当周碳酸锂产量2.27万吨，环减0.87%（较上期减少0.02万吨）；碳酸锂库存6.57万吨，环减0.57%（较上期减少377吨）。

  4. 据Mysteel，广西某钢厂因配合国家重大项目电力施工需要及自身设备检修维护需求，计划于10月17日起实施全线停产，停产周期约半个月。预计影响不锈钢产量约5万吨，以200系、300系窄带为主。

  5.广期所发布关于就氢氧化锂期货和期权合约及相关规则公开征求意见的公告。氢氧化锂期货合约的交易单位为1吨/手，最小变动价位为20元/吨；交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的5%，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的7%。

  6.据外媒报道，艾芬豪矿业刚果卡莫阿-卡库拉铜矿第三季度铜产量较上一季度增长19%，可销售产品铜产量为76,401吨，高于上一季度的64,328吨；年度产量指引维持29-31万吨铜不变。

  7.印度取消银行及政府指定机构进口黄金、白银和铂金的税收优惠，对相关进口征收3%的税费，从而推高了该国主要供应渠道的进口成本。

  【热点资讯】

  1.能化行情再起，燃料油站上5000关口

  光大期货表示：节后首个交易日能化系集体上涨，核心驱动来自国庆长假外盘原油上行带来的成本抬升，叠加新加坡燃料油现货供需偏紧、中东地缘扰动推升航运与供应风险，内外盘联动下盘面集中补涨。另外，市场重新交易美伊冲突升级预期，近期霍尔木兹海峡周边油轮袭击事件频发，原油供给担忧情绪升温，同时美国墨西哥湾遭遇热带风暴，短期油价或高位震荡。后续关注欧美套利船货到港、海外柴油裂解利润变化、地缘事件走势。假期期间新加坡燃料油价格跟随国际原油震荡上行，价格重心持续抬升，亚洲燃料油市场呈现结构性紧平衡格局。供应端，全球高运费持续压制欧洲套利船货流向亚洲，预计10月欧洲货源到港量将低于9月，新加坡库存延续去库趋势。高硫燃料油供应压力突出，中东地缘紧张持续抑制高硫燃料油外运，叠加俄罗斯货源流入持续偏少，高硫市场供应缺口进一步扩大。需求端，国内国庆假期，高硫燃料油船运需求维持坚挺，同时国内地方炼厂原油采购难度较大，后续几周将继续增加高硫残渣燃料油采购，作为原油替代原料，支撑高硫买盘。整体来看，霍尔木兹海峡航运风险未明显缓解前，油品供需缺口难以快速修复，成本与供应端共同支撑价格。

  2.豆粕：豆价或迈入牛市初期

  国泰君安期货表示：美豆及连豆粕期价或迈入牛市初期。从期价运行特征来看，美豆期价创下33个月新高，连豆粕期价创下27个月新高。2026年豆价上涨具备一定持续性和突破性，距离周期低点较远、价格重心上移。从基本面情况来看，低豆价周期下豆类需求积极改善，但生产平稳、因无极端天气。由此，近两年豆价处于底部区间运行格局：底部有抬升、上方有压制。2026年3月以来，美豆期价尝试突破成本线压制，8月中旬至今豆价升至成本线上方。美豆期价突破上涨的核心驱动在于需求前景向好，国内豆粕期价上涨驱动在于原料进口大豆成本上升。我们认为，美豆及连豆粕期价可能从前期底部徘徊阶段进入上涨周期，豆价景气度提升，处于牛市初期阶段。目前豆类需求向好具有持续性，基于厄尔尼诺天气事件不确定性，后续关注大豆供应端是否出现新矛盾，驱动豆价牛市进一步纵深发展。

  【重点关注】

  1. 10月9日08:00，中国至10月8日45个港口铁矿石库存（前值16410.84万吨）；

  2. 10月9日13:00，中国至10月9日自繁自养生猪养殖利润（前值-251.9元/头）、外购仔猪养殖利润（前值-174.6元/头）、豆粕周度库存（前值123.78万吨）、菜粕周度库存（前值1.6万吨）；

  3. 10月9日16:00，中国至10月5日进口大豆港口库存（前值922.28万吨）、至10月9日全国主要油厂大豆压榨量（前值185.69万吨）、压榨开机率（前值50.4）；

  4. 10月9日16:00，英国至10月9日LME铜库存变化值（前值-4650吨）；

  5. 10月10日00:00，美国10月2026/2027年度USDA大豆产量预估（前值45.35亿蒲式耳）、单产预估（前值52.8蒲式耳/英亩）、期末库存预估（前值3.1亿蒲式耳）；

  6. 10月10日01:00，美国至10月9日当周石油钻井总数（前值456口）。