2023-12-21 09:11:06
周四亚盘，现货黄金徘徊于2033附近，由于市场持续押注美联储将在2024年早些时候降息，金价维持在过去一周建立的交易区间内。尽管美联储官员另有警告，3月份降息的预期依然存在。尽管如此，鉴于较高的利率推高了投资黄金的机会成本，黄金仍将受益于较低的利率环境。但风险偏好的上升可能会抑制黄金的上涨，特别是如果美国经济出现更多软着陆迹象的话。预计这种情况也将削弱对黄金的避险需求。日内市场关注美国GDP数据，周五美国将公布11月核心PCE物价指数数据。
1、美国国债随全球债券上涨 交易员提高降息押注
美国国债与全球债券一道上涨，基准收益率跌至数月低点，交易员押注明年降息力度将会加大，全球正在进入崭新的通胀下降时期。英国通胀数据弱于预期，鼓励投资者进一步押注美联储和其他主要央行明年将大幅加息。掉期交易员已将美联储2024年的降息幅度提高至约154个基点。“我们认为，美联储明年确实会降息几次，经济增长也会放缓—大约1%，这对某些人来说看起来和感觉上都相当于衰退，”PGIM固收首席美国经济学家Tom Porcelli表示，“未来一两年的话，我还没有看到任何有意义的催化剂，能让我们摆脱可能低迷的增长大环境。”
2、美国消费者信心出现自2021年初以来最大涨幅
随着美国人对经济和劳动力市场更加乐观，美国消费者信心在12月份出现了自2021年初以来的最大涨幅。公布的数据显示，美国12月谘商会消费者信心指数从11月修正后的101升至110.7。由于消费者看到更好的商业环境、收入和劳动力市场前景，反映六个月后前景的一项预期指标有所上升。与此同时，衡量当前状况的指数从两年多来的最低点反弹。而由于劳动力市场保持稳定，美国人对2024年的经济前景越来越乐观。 虽然整体物价仍然较高，但储蓄和工资的增加使消费者能够保持支出。谘商会首席经济学家Dana Peterson表示，12月消费者信心指数的上升反映出消费者对当前商业状况和工作机会的评价更加积极，对未来6个月的商业、劳动力市场和个人收入前景的看法也不再那么悲观。
3、欧洲央行管委诺特：预计央行在明年下半年之前不会降息
欧洲央行管委诺特在接受采访时表示，欧洲央行“相当不可能”在2024年上半年降息，政策制定者需要观察薪资的发展情况，才能得出通胀已经持久好转的结论。他表示，11月的通胀数据是“好消息”，尤其是核心通胀率从4.2%降至3.6%，降幅强于预期。然而，尽管欧洲央行有信心在2025年将通胀恢复到2%是一个可信的前景，但中期风险仍然略微倾向于上行。诺特称，到2025年，央行必须把通胀率降到2%，这是至关重要的，要实现这一点，还有很多事情要做得很好。所以央行必须保持警惕。应该认识到，央行在新预测中假设的反通胀路径是基于金融状况的，其中涉及的政策宽松程度远低于当前市场定价所暗示的宽松程度。因此，如果目前市场定价继续偏离这条路径，这本身就代表了我们12月通胀前景的上行风险。
4、美联储回击3月降息
上周，美联储暗示其紧缩阶段已经结束，并暗示2024年可能降息。此次会议促使市场预计2024年将进行三次降息，引发金融市场反弹。美联储官员最近的言论暗示，一些官员对市场认为3月份降息的可能性很高感到不安，这些官员试图保持各种选项的可能性。
官员一直在推迟明年快速降息的想法。亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周二表示，鉴于经济强劲，美联储目前没有降息的“紧迫性”。芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)表示，抑制通胀的进一步进展将是美联储明年降息决定的决定性因素。
5、聚焦美国PCE
根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场预计美联储3月份降息的可能性约为75%。美国利率下降给美元和债券收益率带来压力，增加了无收益黄金的吸引力。
投资者正在等待11月核心个人消费支出指数(PCE)报告，该指数是美联储青睐的衡量潜在通胀的指标，将于周五公布。分析师预测，上个月核心个人消费支出将增长0.2%，年通胀率将放缓至2021年年中以来的最低水平3.4%。本周来自美国的宏观经济数据走软，将支持美联储明年可能更激进地降息的观点。因此，这将使美元和债券收益率下降，并符合黄金价格走势。
黄金技术走势分析
技术上，每日相对强弱指数 （RSI） 尽管斜率为负，但仍处于正值区域，而移动平均收敛散度 （MACD） 直方图则显示红色条形图，重申潜在的买入压力;然而，它们的平坦性质意味着动量的暂停。
缩小范围，简单移动平均线 （SMA） 进一步暗示看涨立场。具体来说，该货币对明显高于 20,100 日和 200 日均线，表明买家仍然在更大的时间框架中占据主导地位。
今日财经日历大事件提醒（北京时间）
19:00 英国12月CBI零售销售预期指数
21:30 加拿大10月零售销售(月率)
21:30 美国第三季度个人消费支出物价指数终值(年化季率)
21:30 美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1216)
21:30 美国第三季度实际GDP终值(年化季率)
23:00美国11月谘商会领先指标
（亚汇网编辑：小七）
