2014-05-19 15:23:43
北京时间5月17日凌晨消息，媒体周五综合文章称，根据周四公布的大投资者仓位信息披露文件，亿万富翁投资者乔治-索罗斯（George Soros）名下的索罗斯基金管理公司在2014年第一季度中减少了对标准普尔500指数的看跌投注。
名为13F的监管备案文件指出，索罗斯基金管理在第一季度中减少了标准普尔500指数交易所交易基金的认沽期权，相比2013年最后一个季度的持仓，规模下降77%。认沽期权允许持有者在一个确定时期内以某个价格出售一种证券，这类投注通常意味着持有者认为这种证券的价格将会下跌。
在第一季度中大跌77%，从索罗斯基金管理公司第一大仓位降低至第三大仓位的这批认沽期权，其价值从13亿美元锐减至2.99亿美元，在公司投资组合中的占比从11%降低到接近3%。最新的备案文件显示，索罗斯基金管理公司目前的最大持仓是在以色列梯瓦制药公司的股票，相当于其投资组合价值的5.4%。
有分析指出，这一次标准普尔500指数看跌投注的77%减仓并不是乔治-索罗斯在最近几个季度中的最大动作。公司在2013年第四季度中将看跌投注的规模增加153%；在当年的第三季度中将看跌投注规模减少64%；在2013年第二季度，索罗斯基金管理公司将看跌标准普尔500指数的投注规模增加了接近200%。
需要注意的是，大投资者的仓位披露备案文件内容相比真实的持仓情况有大约45天的延迟，而且文件中并不提供股票被买入或者卖出，资产建仓或者是增减的时机，而且仅仅通过表格很难确认这类头寸的本质。
2013年8月的时候，一份13F文件曾显示索罗斯大规模增加看跌标准普尔500指数的仓位，但是外界对这一行动到底代表他本人看跌美国股市，还是仅仅是实施对冲存在很大争议。
投资博客网站Bullion Baron的作者乔瑟夫（Joseph）这一次也提出了类似的问题。在之前曾对索罗斯的一些决策提出过批评的乔瑟夫认为，这一次的仓位调整意图其实很难解读。他写道，“在这个季度中，存在很多的看涨股票头寸，所以如果这是一次对冲，那么认沽期权应该也是据此进行减持。但是，如果索罗斯是在使用认沽标准普尔500指数来进行价格投机，那么也有可能他是在2013年第四季度的大规模增持，然后在2014年1月底，2月初利用股市的低潮期进行抛售。”
这篇文章认为，虽然只是6%的跌幅，但是如果时机正确，加上杠杆效应，这批认沽期权应该可以有高很多的回报。不过乔瑟夫也承认，没有更多细节，真实情况其实很难判断。
根据索罗斯基金管理公司的13F文件，第一季度中的一个新仓位是针对罗素2000指数的看跌投注——这一指数恰好在周四的交易中正式进入了熊市。索罗斯基金管理公司通过iShare交易所交易基金持有一笔看跌罗斯2000指数的仓位，相当于公司总投资组合的0.782%
