2020-01-15 15:18:49
虽然中国原油需求增长、EIA月报上调今明两年需求预期以及中美第一阶段贸易协定定于周三签署和OPEC+可能会将减产延长至6月份限制了油价跌势。但中东紧张局势缓和、API原油库存大幅增长和美国原油产量持续增长抑制了油价反弹空间。截止美国收盘美国WTI原油2月期货收平或0%报58.07美元/桶最高触及58.69美元/桶最低跌至57.72美元/桶;布伦特原油3月期货收涨0.20美元或0.31%报64.40美元/桶盘中最高触及65.03美元/桶最低跌至63.90美元/桶。
中国最新的燃料油进口数据显示中国原油需求不断走强这也有助于限制这种大宗商品的下跌。据路透社报道2019年中国原油进口较上年同期激增9.5%创下连续第17年的纪录。
美国能源信息署(EIA)周二在其短期能源展望月度报告中指出预计美国2020年原油产量将增加106万桶/日至1330万桶/日高于此前预期的1318万桶/日。而美国2021年原油产量料将进一步上升41万桶/日至1371万桶/日。需求方面EIA将2020年全球原油需求增长预期上调8万桶/日至134万桶/日并预计2021年全球原油需求增长为138万桶/日2021年全球原油需求为1.0349亿桶/日。同时预计2020年美国原油需求增速为16万桶/日此前预期为17万桶/日而2021年美国原油需求增速料将为7万桶/日。
路透社报道了最新的头条新闻确认了中美第一阶段贸易协议签署仪式的时间仪式定于周三格林威治时间16点30分(北京时间周四凌晨0点30分)举行。签署仪式将在白宫举行。
与此同时俄罗斯塔斯社(TASS)报道称如果3月份的会议被推迟以支持原油反弹OPEC+可能会将减产延长至6月份。本周早些时候沙特阿拉伯能源部长阿卜杜勒-阿齐兹?本?萨勒曼王子指出伊拉克对减产协议的遵守情况在12月有所改善并补充说预计该国将在明年1月全面遵守协议。
然而由于美国和伊朗在本月的导弹袭击后决定放弃军事回应导致美国与中东地区的紧张局势有所缓和。同时利比亚停火希望的增强市场对该地区原油供应中断的担忧下降令原油价格持续承压在过去7个交易日中累积下跌近8%。
美国石油学会(API)最新数据显示截至1月10日当周美国原油库存增加110.3万桶至4.314亿桶分析师预期减少75万桶;库欣库存减少6.9万桶;汽油库存增加319.8万桶分析师预期增加400万桶;精炼油库存增加677.9万桶分析师预期增加65万桶。API数据公布后美油和布油再度下挫。Sevensreportresearch分析师表示更广泛的能源市场产品可能将跌回至熟悉的价格区间美油可能处于52美元/桶-53美元/桶之间。由于供应过剩的担忧基本面是看跌的特别是鉴于上周精炼油库存大幅增加。
周三早晨据媒体报道伊拉克巴格达以北的塔吉军事基地遭到卡秋莎火箭弹的袭击。该军事基地驻扎着负责训练伊拉克部队的美军官兵。伊拉克军方发布声明称巴格达以北的塔吉军事基地当地时间周二遭到卡秋莎火箭弹的袭击没有人员伤亡。该事件对市场影响有限。
展望未来除贸易问题外更广泛的市场情绪将继续在油价走势背后发挥关键作用而日内OPEC公布的有关减产协议执行情况的月度报告和美国能源信息署(EIA)将要公布的每周原油库存数据也是市场关注的焦点这将为市场提供短期交易机会。预计截至1月10日当周原油库存下降75万桶前一周原油库存增加116.4万桶。
美元指数
美元指数周二早盘小幅回撤至97.308水平后震荡走高但接近上周五触及的半月高点97.546时遇阻自97.524高点回落美国核心CPI进一步走低提升了美联储进一步维稳的几率再加之美联储鹰派人物也支持暂时按兵不动略显鸽派的立场拖累美元回吐此前涨幅。
美国劳工统计局(BLS)周二公布的月度数据显示美国12月份消费者价格指数(CPI)年率从2.1%升至2.3%。这一读数与分析师的预期相符。核心CPI(不包括波动较大的食品和能源价格)同比增幅如预期一样保持在2.3%。不过整体消费者价格指数(CPI)环比由0.3%下降到0.2%;核心消费价格指数(CPI)环比由0.2%下降到0.1%。
富国银行分析师表示根据12月份的CPI数据通胀状况似乎没什么变化这表明美联储没有必要改变政策方向。尽管12月对最后一批来自中国的商品免征关税但大约三分之二从中国进口的消费品的关税仍然有效。然而这对商品通胀的影响不仅微乎其微而且正在消退。总的来说CPI显示通货膨胀的趋势保持稳定。它仍处于美联储2.0%的目标水平与核心CPI一起表明尽管通胀可能不会上升但它也没有下降。目前美联储似乎没有必要为了推高通胀而增加额外的宽松政策。但随着最近工资增长放缓以及美联储官员暗示希望核心PCE平减指数在一段时间内超标收回去年的保险性降息仍是一个遥远的前景。
美联储最鹰派的决策者之一、堪萨斯城联储主席乔治表示美联储暂时保持政策利率不变是合适的。预计消费者支出将保持强劲但制造业和商业投资的疲软可能会在2020年出现。
此外纽约联储主席威廉姆斯表示美联储保持并达成2%通胀目标至关重要即使全球低利率可能会持续。“对低中性利率有一个艰难的适应过程这些因素基本上是我们在接下来五到十年所要解决的问题”威廉姆斯称“如果通胀持续像这样低于我们的目标水准那么通胀预期的下行趋势就可能持续通胀预期将远低于目标水准。”美联储为政策紧缩设定了很高的要求美国的通货膨胀需要实质性大幅上升才能让美联储朝相反方向开始加息。
技术分析
美国原油
日图:保利加通道扩散油价紧随下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标自超卖区回升。
4小时图:保利加通道下滑油价靠近下轨发展;14和20均线看跌;随机指标走低。
1小时图:保利加通道趋平油价在中轨下方发展;14小时均线转跌20小时均线持平;随机指标自超卖区回升。
综述:预计日内油价将在56.80-59.25区间内震荡可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月14日高点58.70突破后将上探1月13日高点59.25然后是1月10日高点59.75和1月9日高点60.30以及1月2日低点60.60和1月2日高点61.45;而下方支持留意1月14日低点57.70跌破将下探2019年12月3日高点56.80然后是2019年12月4日低点56.25和2019年12月3日低点55.35以及2019年11月29日低点55.00和2019年10月30日低点54.40。
布伦特原油
日图:保利加通道扩散油价靠近下轨发展;14日均线下穿20日均线;随机指标自超卖区回升。
4小时图:保利加通道下滑油价在中轨下方发展;14和20均线看跌;随机指标走低。
1小时图:保利加通道趋平油价在中轨下方发展;14小时均线转跌20小时均线持平;随机指标自超卖区回升。
综述:预计日内油价将在63.00-65.65区间内震荡可尝试高抛吸低。上方阻力关注1月14日高点65.00突破将上探1月10日高点65.65然后是1月9日高点66.10和2019年12月31日高点66.90以及1月7日低点67.60和1月6日低点68.20;而下方支持留意1月14日低点63.90跌破将下探2019年12月11日低点63.00然后是2019年12月6日低点62.80和2019年12月2日高点62.10以及2019年12月4日低点61.00和2019年12月4日低60.30。
周三关注:
美国1月纽约联储制造业指数
美国12月生产者物价指数
OPEC短期能源展望月报
美国EIA原油库存变动
费城联储主席哈克发表讲话
旧金山联储主席戴利发表讲话
达拉斯联储主席卡普兰发表讲话
美联储公布经济褐皮书
