2023-01-10 08:55:36
基本消息面
1月10日（周二），美油交投于74.60美元/桶附近；油价周一上涨超过1%，此前亚洲重新开放边境提振了燃料需求前景，并盖过了全球经济衰退担忧。对美国加息不那么激进的希望普遍提振风险情绪，这推动油市和股市上涨。
日内关注美联储主席鲍威尔参与关于央行的独立性的讨论、EIA公布月度短期能源展望报告。
影响油价利多因素
【俄罗斯加强对乌克兰东部前线的攻击，双方损失惨重】
基辅周一表示，俄罗斯加强了由瓦格纳雇佣兵主导的对乌克兰东部苏勒答尔的 “强大攻击”，描述了在该地和附近战线击退一波波攻击的困难情况。
苏勒答尔位于顿巴斯工业区，距离巴赫穆特只有几英里，双方部队在俄罗斯入侵近11个月以来最激烈的战壕战中损失惨重。
乌克兰国防部副部长Hanna Malyar在Telegram称，乌克兰部队击退了早些时候试图攻占该市的行动，但大量瓦格纳雇佣兵迅速反扑，在重炮掩护下部署了新战术和更多士兵。
Malyar表示，“敌人大规模使用火炮、多管火箭炮和迫击炮，跨过自己士兵的尸体，”这些人来自瓦格纳最好的预备队。
俄罗斯国防部在周一的例行媒体发布会上没有提及苏勒答尔或巴赫穆特，此前一天，国防部因错误声称对乌克兰临时军营实施导弹袭击而遭到批评。瓦格纳由俄罗斯总统普京的盟友Yevgeny Prigozhin创建。该组织从俄罗斯的监狱中吸收一些新兵，并以不妥协的暴力而闻名，它活跃在非洲的冲突中，并在俄乌战争中发挥了突出作用。
乌克兰总统泽连斯基在周日夜间的视频讲话中说，尽管遭到大范围的破坏，乌军仍在坚守巴赫穆特和苏勒答尔，但苏勒答尔的“情况非常困难”。
军事分析家称，夺取这些城镇对莫斯科的战略军事利益有限。一位美国官员说，Prigozhin盯上了盐和石膏矿，据信这些矿区在地下延伸超过100英里，包含礼堂规模的岩洞。
【德国称不排除向乌克兰交付“豹”式坦克的可能性】
德国副总理兼经济和气候保护部长罗伯特·哈贝克当地时间1月8日晚表示，继决定向乌克兰交付“黄鼠狼”步兵战车之后，德国不排除采取进一步行动——交付“豹”式主战坦克。
影响油价利空因素
【标普500指数回吐涨幅收平，通胀忧虑抵消加息步伐放缓预期】
标普500指数周一抹去稍早涨幅，几乎收平。挥之不去的通胀忧虑抵消了对美联储将放慢加息步伐的预期。道琼斯工业指数收盘下跌，纳斯达克指数收盘时远低于盘中高点。
投资者正在等待美联储主席鲍威尔周二的言论，一些策略师预计他可能会说需要更多时间来显示通胀得到了控制。
货币市场的押注显示，美联储2月政策会议上加息25个基点的几率为77%。
LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby说，将于周四公布的消费者物价数据可能是利率预期的关键。“本周的CPI报告对于微调联邦基金利率期货市场将是至关重要的。”
Kingsview Investment Management投资组合经理Paul Nolte说，投资者也可能在最近市场强劲上涨后抛售一些股票。“在本周CPI数据公布之前，会出现一些获利了结。”
随着美国公债收益率下降，科技类股上涨。消费类股也上涨，亚马逊上涨1.5%，此前富瑞金融集团(Jefferies)称预计这家电子商务巨头的成本压力在今年下半年会有所缓解。
另外，标普500指数成分股公司即将拉开第四季度财报期的序幕，预计美国主要银行将在本周晚些时候发布财报。
【美联储博斯蒂克称若本周CPI数据确认积极趋势，将更认真考虑加息25个基点】
亚特兰大联储主席博斯蒂克周一表示，如果即将公布的美国消费者物价数据证实最近在就业报告中看到的趋势，他将在即将举行的美联储会议上“更认真地考虑”将联邦基金利率目标区间仅提高25个基点的想法。
他称： “最终我希望我们的步伐能放缓至25个基点。具体的时间将取决于出炉的数据。”如果周四公布的消费者物价数据“显示出与我们在就业报告中看到的同样的趋势，这将促使我不得不更认真地考虑25个基点，并朝着这个方向行动”。最新报告显示就业增长有所放缓，博斯蒂克称薪资增长也呈现出“有益的”缓和。
他还表示，美联储内部已达成广泛共识，即货币政策目前处于限制性水平。他补充称，美联储未来以“更正常的节奏”调整利率将是“合适且重要的，考虑到存在大量不确定性，我认为，在校准方面我们应该更加谨慎。”
【美联储2月加息25BP的概率为79.2%】
据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为79.2%，加息50个基点的概率为20.8%；到3月累计加息25个基点的概率为16.1%，累计加息50个基点的概率为67.4%，累计加息75个基点的概率为16.6%。
【美联储戴利称在2月会议上加息25或50个基点都有可能】
旧金山联储主席戴利周一表示，美联储在1月31日-2月1日的会议上加息50个基点，或加息25个基点，都有可能。
“我可以给你提供任何一种可能性的论据，”戴利在接受采访时说。美联储应该 “尽可能温和地”将通胀降下来，但它也“绝对”需要确保高通胀不会变得根深蒂固。戴利说，她认为现在处于4.25%-4.50%的政策利率目标区间最终将需要升至5.00%-5.25%，并保持在这一区间，以使通胀率回落到美联储2%的目标，但具体需要升到什么程度将取决于数据。
她说，她预计美国的失业率（现在为3.5%）将上升到4.5%或4.6%左右，而通胀率将在2023年底降到3%区间的低端。按照美联储的首选衡量标准，通胀率现在为5.5%。
要想使通胀率下降得更快，就需要劳动力市场遭受“巨大”的痛苦，戴利说她不愿意这样做。
总体来看，经济重新开放提振燃料需求，美元走软也提振了油价，地缘局势紧张有所增加，或推动油价震荡上行。日内关注EIA能源报告。
