2021-10-18 15:57:20
截止收盘，两市双双走低，沪指跌0.12%；深成指跌0.46%，创业板指尾盘拉升平盘报收！富时A50一度大跌3%。
两市上涨2725家，下跌1663家，111家涨幅持平。共89股涨停，共16股跌停。
资金方面，两市成交额重回万亿；北向资金全天单边净卖出80.18亿元，创近两个月新高。
盘面上，白酒股大幅下杀，茅台重挫超6%；迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业等多股跌停。
煤炭股不断走强，兰花科创等多股涨停；
电力股再度活跃，江苏新能等股封板；
其他板块方面，油气、有色金属、钢铁、军工等板块均有所表现。碳纤维、油气等板块涨幅前列，超级品牌、食品加工、医疗等板块跌幅居前。
焦点个股方面，宁德时代大涨近5%，创历史新高，股价逼近600元大关！众兴菌业终止收购圣窖酒业100%股权，股价一字跌停！
消息面上，中国前三季度GDP同比增长9.8%，第三季度GDP同比增长4.9%。
展望后市，中信建投研报指出，随着三季报进入密集披露阶段，我们建议关注超预期个股。
热门板块
1、煤炭板块表现强势
煤炭板块拉升，兰花科创涨停，昊华能源、恒源煤电、中国神华、安源煤业、华阳股份、山西焦煤等涨幅居前。
点评：华泰期货认为，当前煤炭库存偏低，用煤需求逐步加大，煤价难以下跌。但当前保供下，可释放出煤炭产能逐步增加，且各地能耗控制等也限制了用电的需求，因此我们依然认为价格高位震荡。
2、白酒股全线下跌
白酒股大幅下杀，茅台重挫超6%；迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业等多股跌停。
点评：消息面上，数据显示，全球持有贵州茅台最多的基金3季度减持贵州茅台。银河证券指出，从基本面角度，我们看好白酒赛道一线白酒价值，改善明显的成长性个股。
3、风电股集体走强
风电股集体走强，双一科技涨超10%，吉鑫科技涨停，电气风电、泰胜风能、金雷股份等跟涨。
点评：消息面上，17日发布的风电伙伴行动计划提出，要打造零碳电力基地，助力东北再振兴和西部大开发，缓解中东部减排压力；风电产业要通过上下游协同和技术创新，持续降低成本。
4、光伏板块继续走强
光伏板块走强，爱康科技拉升封板，日出东方、兆新股份、芯能科技此前涨停，海源复材、联泓新科、江苏新能、金辰股份等冲高。
点评：消息面上，1-9月份，风电投产超过1400万千瓦，光伏投产超过2200万千瓦，能够适当缓解电力供应紧张的局面。
5、盐湖提锂板块持续走高
盐湖提锂板块走高，中铝国际涨超6%，贤丰控股、兆新股份、金圆股份跟涨。
点评：消息面上，得益于锂盐价格的一路攀升，分别坐拥察尔汗、扎布耶盐湖资源的盐湖股份和西藏矿业均交出了一份亮眼的“成绩单”。
券商观点
广发证券表示，A股在21年Q4进入一个相对的“真空期”，建议结合行业景气和估值配置“低估值+X”品种。
1、国盛证券：指数横盘蓄势 高成长或将成主旋律国盛证券投顾认为，当前指数进入横盘蓄势，高景气赛道的医美、光伏、锂电池等板块轮动反弹，稳定市场情绪，行情不断修复，量能虽不足万亿，但按照当前局面，市场赚钱效应的不断会吸引资金回流市场，量能有进一步放大的可能，因此当前是较为重要的布局节点，可重点关注高景气赛道的回调建仓机会。
2、中信建投：建议重视三季报 中移动光缆集采价格超预期中信建投研报指出，随着三季报进入密集披露阶段，我们一是建议关注超预期个股，目前来看已经披露三季报或三季报预告的公司中，广和通、和而泰等表现好于市场预期；二是市场将逐步开始估值切换，今年受上游涨价缺货等外在环境影响的制造中游个股，我们认为明年有望迎来边际向好的可能，因此即使三季度表现一般，也仍建议关注。
通信行业设备制造板块普遍为制造中游，例如通信模组、智能控制器、ICT设备、物联网及云通信终端等。此外，中国移动发布2021-2022年普通光缆集采中标公告，成交均价同比提升约50%，部分龙头公司价格同比涨65%左右，超预期。
我们作为市场较早明确(今年7月)提示光纤光缆机会的卖方，认为光纤光缆行业确实迎来拐点，尤其海外需求旺盛，虽然成本有提升，但本次移动的集采，各家公司盈利能力会明显提升。本周推荐：广和通、和而泰、紫光股份、亿联网络、移远通信等。
3、广发证券：政策相对“真空期”，配置“低估值+X”
政策相对“真空期”行业景气的预期边际变化相对更好的行业往往能够跑赢。A股在21Q4进入一个相对的“真空期”，即A股处于盈利增速下行的前中段(第三个季度)，而稳增长的逆周期政策举措“将出未出”。我们比较历史可比时期，在盈利增速触顶后的第二、第三个季度，相对跑赢的行业往往是行业景气预期变化相对向好的行业。截止10月15日，行业景气预期增速相对9月30日上行超过2%的行业主要是传媒、休闲服务、医药生物、国防军工、纺织服装、计算机。
政策相对“真空期”建议结合行业景气和估值配置“低估值+X”品种。基于①明年流动性总闸门美联储转向收紧；②明年A股进入盈利下行周期，未来一年A股权益市场不太会是大年。但本轮“类滞胀”是由供给端主导，中国央行货币政策的目标仍将是压低实际贷款利率而难以收紧，结合我们对于中国广义流动性于今年四季度见到底部区域的判断，A股系统性风险概率仍然较小。参考历史可比时期，建议结合估值和行业景气，配置“低估值+X”品种：(1)低估值+基建稳增长(水泥/储能/风电)；(2)估值合理+内需压舱石(汽车、新能源汽车)；(3)低估值+业绩环比改善(旅游/酒店)。
