A股交易必读：外围回暖政策护航指数震荡修复聚焦结构性轮动（2026/8/4）

文 / 章天

2026-08-04 08:49:46 来源:亚汇网

今日热门题材一览

1、资金行为方面

昨日北向资金小幅净流出，主要减持新能源权重，小幅加仓金融蓝筹；场内存量博弈特征显著，前期拥挤的半导体、光模块等高估值科技股遭遇集中获利兑现，核电、虚拟电厂、电力基建逆势走强，超四千只个股上涨，赚钱效应集中在低位低估值板块。机构主流观点认为本轮科技回调属于高位筹码清洗，并非趋势终结，短期资金高低切换延续，大盘不存在系统性下行风险，3790点一线支撑扎实。

2、今日盘面预判沪指大概率小幅高开后震荡企稳，运行区间3795—3830点

操作上不宜盲目抄底高位暴跌科技股，优先两条主线布局：一是政策红利加持的电力、储能、特高压、核电；二是调整充分、业绩稳健的半导体设备、国产存储，等待情绪修复。高股息公用事业、银行可作为底仓对冲波动，短线规避前期短期暴涨题材。现阶段市场缺少增量资金，反弹高度受制于成交量，若全天成交额未能重回两万亿上方，指数难出现强势反攻，以轻仓波段为主，紧盯板块轮动节奏，警惕利好兑现后的高开低走风险。

宏观新闻

1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。其中提到，规定集成电路布图设计保护工作应当贯彻党和国家知识产权战略部署，扩展保护范围，强调诚实信用。

2、据商务部贸易救济局，2026年7月21日，韩国LG Energy Solution Ltd.、美国LG Energy Solution Arizona Inc.根据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定二次圆柱形电池、电池组件及包含该组件的产品侵犯其专利权，请求发起337调查并发布有限排除令和禁止令。其中，中国三家企业涉案。

3、据报道，韩国总统办公室政策室长金容范因“仓促引入杠杆ETF”而面临刑事指控。

4、特朗普表示，关于与伊朗的谈判，第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化。特朗普称，霍尔木兹海峡可能最迟明天重开。

5、特朗普日前在接受采访时声称，格陵兰岛将在他本届总统任期结束、即2029年1月前由美国“控制”。

行业新闻

1、《新型电力系统建设“十五五”规划》对外发布，《规划》把握先立后破节奏，在持续提升非化石能源电力支撑水平的同时，充分发挥省间电力互济、新型储能、虚拟电厂等作用，夯实煤电、气电等传统电源兜底保障基础，到2030年，全国电力供应充裕度达到1.1以上。也相当于电力春运的最大运力是最高客流量的1.1倍。

2、美国矿业公司3 Proton Lithium表示发现了该国最大的钨矿床，但美国国家航空航天局却阻止了该矿区大范围的开发。美国国家航空航天局表示，3PL约三分之一的矿权区域位于一片具有特殊用途的区域，该区域用于接收和追踪卫星向地球发送的信号，若在此开展采矿，将威胁相关航天任务的运行。

3、苹果公司3月上市的MacBook Air M5如今因内存短缺缺货已一机难求。据知名科技记者马克·古尔曼爆料称，基础配置的M5 MacBook Air已推迟至8月下旬才能发货，部分尺寸、颜色和存储空间组合的MacBook Air则要等到9月初。

4、三星电子旗下晶圆代工业务部门预计将在今年下半年内实现100%的产能利用率。目前，该业务的利用率估计在70%至80%之间，考虑到现有的订单积压和正在进行的合同谈判，公司内外普遍认为达成这一目标几乎是确定的事。

5、上海市发展和改革委员会、上海市知识产权局近日印发《上海市知识产权高质量发展“十五五”规划》。其中提出探索新兴领域知识产权保护制度，在大数据、人工智能、生命科学、量子技术等新领域新业态，深入开展知识产权地方立法研究。

6、加拿大公司Coinkite Inc.上周末通知Coldcard硬件钱包用户，保护其比特币的密钥生成机制存在安全漏洞，部分钱包已受到影响。Galaxy Research的数据显示，截至周一，攻击者已从约5000个钱包中转走超过1755枚比特币，按当时市值计算约合1.1亿美元。

公司新闻

1、中微公司公告，预计上半年净利27亿元到29亿元，同比增长282%-311%。