2026-08-09 16:50:31
【公告掘金】
奥士康(002913.SZ)：未与英伟达、谷歌开展订单合作
宇晶股份(002943.SZ)：半导体行业应用占比不超过5%，对公司业绩影响较小
沃格光电(603773.SH)：在泛半导体领域的业务尚处于早期阶段
【热点掘金】
一、伟星新材-002372-行业底部彰显公司韧性，静待行业景气回归
利好：伟星新材发布2026年中报，1H2026营收18.97亿元同减8.71%；归母净利润3.90亿元同增43.90%，扣非后归母净利润2.15亿元，同减19.65%。2Q2026年公司营收10.84亿元同降8.34%；归母净利润2.71亿元同增71.96%，扣非后归母净利润1.28亿元同降16.83%，经营活动现金流净额2.84亿元同减42.68%，股息率5.16%。我们预测公司2026-2028年归母净利润为8.0/7.3/7.4亿元，同比+7.9%/-8.3%/+1.4%，最新收盘价对应PE为17/19/18倍。维持“增持”评级。
二、爱迪特-301580-银发经济系列报告之一：供应链重构下的全球齿科氧化锆龙头
利好：爱迪特深耕口腔修复材料行业近二十年，形成“口腔修复材料+数字化设备”双主业格局。依托全球化渠道布局、上游供应链自主可控、全赛道业务延伸的核心优势，充分受益于国内口腔行业渗透率提升、政策规范化扩容及全球氧化锆粉体供应链重构三重红利，中长期成长逻辑清晰、业绩确定性突出。预计公司2026–2028年归母净利润2.50/3.44/4.36亿元，对应EPS分别为1.67/2.31/2.93元，现价对应PE 31.87/23.1/18.23倍。给予2027年30-35倍PE，目标价区间69.3-80.85元，较现价上行空间30-52%，首次覆盖给予“买入”评级。
三、百隆东方-601339-第二季度业绩增长环比提速，中期拟分红48%
利好：上半年营收利润双增，中期拟分红48%。2026年上半年，公司实现营业收入42.74亿元（同比+19.03%），主因受益于下游客户需求回暖及订单储备充足，产品销量稳步攀升。归母净利润5.59亿元，同比增长43.45%；扣非归母净利润5.29亿元，同比增长46.68%。净利润的改善主因收入增长，毛利率提升和费用管控改善所致。毛利率同比提升1.22个百分点至16.41%，主因成本下降所致；销售/管理/财务费用率分别同比-0.12%/-0.81%/-0.32%个百分点，其中财务费用率下降主因银行借款利息支出减少所致。归母净利率同比增长2.23个百分点至13.09%；扣非归母净利率同比增长2.33个百分点至12.37%。投资收益同比增长66.24%至1.54亿元，其中通商银行稳定贡献收益，上海信聿实现扭亏，上半年盈利约275万元（去年同期亏损约139万元）。分红方面，公司拟每10股派发现金红利1.8元，分红比例为48.25%。
【技术突破】
匠心家居（301061）
投资要点：26Q1公司营收7亿，同比-4%，归母净利1.7亿，同比-14%，扣非后归母净利1.3亿，同比-29%。公司财务费用3754.98万，同增5973.83万，增幅269.23%，主要受汇率波动等因素，对当期利润形成较大压力。公司净利率22.34%，同减2.78个百分点，主要由汇率波动及财务费用增长等阶段性因素驱动，公司整体盈利能力稳健。
精准解析：过去三年，美国家具行业处于显著调整周期，其核心原因在于房地产市场持续低迷。受高利率环境与房价高位运行影响，住房交易活跃度处于历史低位，直接抑制了以新房置换为核心驱动力的家具消费需求。根据美国商务部相关数据，家具零售销售额较2022年下降约8%，行业整体进入需求收缩与结构调整并行阶段。
杰瑞股份（002353）
投资要点：公司是全球领先的油气田成套装备制造商能够向客户提供压裂、固井、连续油管等全套钻完井装备已成功进入北美、中东等全球高端油气市场。中东正成为全球油气资本开支和工程建设的核心引擎。在北美市场页岩油气作业方持续推进电驱化改造。电驱凭借显著的燃料成本节省、更长的设备寿命与更低的全生命周期成本渗透率持续提升，公司自主研发的高功率电驱及涡轮压裂成套装备以单机功率高、快速部署、清洁高效的优势在全球高端市场获得广泛应用与客户高度认可并已实现规模化销售。作为设备供应商公司凭借在两大高端市场的认证壁垒与装备卡位逐步成为全球领先的油气田成套装备制造商和油气及工程服务商。
精准解析：数据中心投资已超石油投资AI算力的高耗能特性叠加北美电网基础设施老化、跨州输电建设缓慢使气电成为数据中心供电的中短期最佳解决方案。在全球燃机主机厂产能被锁定至2028年、交付期普遍延长至36-48个月的供不应求格局下公司深度合作西门子能源、贝克休斯、川崎重工、FTAI等全球头部燃机企业以"机头外采+快速集成交付"卡位供给瓶颈。2025年11月以来公司已陆续获得多笔北美云服务客户的燃气轮机发电机组供应订单累计金额约26亿美元计划2027年大批量交付。同时公司正从发电机组向储能、固态变压器（SST）、液冷CDU等一体化AIDC解决方案延伸依托北美市场经验与E+P一体化能力构建核心壁垒发电业务进入高速发展期。
国瓷材料（300285）
投资要点：公司发布2026年中报，2026H1实现营业收入25.13亿元，同比+16.64%；归母净利润3.63亿元，同比+9.36%；扣非归母净利润3.61亿元，同比+12.54%。2026Q2单季度实现营业收入14.49亿元，同比+22.83%，环比+36.14%；归母净利润2.20亿元，同比+12.53%，环比+54.98%；扣非归母净利润2.21亿元，同比+14.08%，环比+58.42%。
精准解析：公司是先进的平台型新材料企业，主业保持稳健增长，新业务多点开花，考虑到公司MLCC陶瓷粉体及氧化锆产品由于行业景气、稀土断供等因素有望实现量价齐升，且公司硅微粉等新产品也逐步进入收获期，我们调整2026-2028年归母净利润分别为8.3、11.5、14.3亿元（2026-2028年归母净利润前值为8.2、10.3、11.95亿元），当前股价对应PE分别为83.4、60.3、48.5倍，维持“买入”评级。
（亚汇网编辑：书瑶）
