2022-01-06 21:42:15
美联储给市场投下一枚重磅“炸弹”！圣诞反弹行情刚刚结束，超预期“鹰派”的美联储会议纪要彻底令市场陷入恐慌，美联储不仅暗示或提前加息，且谈及缩表速度可能超越前次，全球高风险资产遭无情抛售，周四欧股大幅走低、美国股指期货涨跌互现、美债跌势加剧、美元反弹、黄金失守1800。
交易员甚至为美联储今年加息4次进行对冲，市场下一焦点已经转向周五的美国非农就业报告。
截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.5%。
英国富时100指数下跌了0.6%，德国DAX指数下跌1.1%，法国CAC-40指数下跌1.3%。
10年期美国国债收益率突破1.72%，投资者继续消化美联储12月会议的纪要。
美元受益于美联储的鹰派基调，周四保持坚挺，美指目前交投在96.20附近，逼近一周高位。
黄金在跌破1800美元后短线回升，目前交投在1805美元附近。
原油价格短线反弹超1%，布伦特原油重返81美元上方，美国WTI原油站上79美元关口。
美联储12月会议的纪要显示，该央行讨论了缩减资产负债表，这是其积极缩减大流行时期宽松货币政策的又一举措。
美联储计划减少持有的美国国债和抵押贷款支持证券数量之际，它已经在缩减债券购买规模，并计划在缩减结束后加息。
会议纪要表示：“几乎所有与会者都认为，在首次上调联邦基金利率目标区间后，在某个时间点启动资产负债表缩减可能是合适的。”
美联储目前的资产负债表规模高达8.76万亿美元，市场关注何时展开缩表行动。在2015年最后一个周期当中，美联储在首次加息后等待了两年，其后才缩减资产负债表。
在会议记录公布后，周三联邦基金利率期货走势显示，市场预期美联储在3月会议上加息25个基点的可能性约为80%。利率期货走势还暗示，美联储将在2022年加息三次。
“美联储非常担忧通胀的迹象，可能形成认为美联储将在2022年积极收紧的看法，”纽约Lenox Wealth Advisors的首席投资官David Carter说，他称会议记录“比预期的更鹰派”。
“这是新闻。这比预期的更加鹰派。这种鹰派转变可能会给股市和债市带来问题。市场应对这种新转变可能会有困难。”Lenox Wealth Advisors首席投资官David Carter表示。
他补充称，“表明美联储非常担忧通胀的迹象，可能很快会形成这样一种看法，即美联储将在2022年大规模收紧政策。”
周三，美股主要股指录得今年第一个大幅下跌的常规交易日。纳斯达克(15100.1742 -522.54 -3.34%)100指数周三出现自3月以来的最大跌幅，美债收益率上升加剧了对增长和(6.65 0.04 0.61%)盈利能力的担忧。
“如果你乘着一波流动性上升的浪潮，而流动性开始消失，我不认为看到这样的反应会非常意外，”嘉信理财固定收益业务主管Kathy Jones说。
“这一年，我们将从极其宽松的货币政策和财政政策过渡到不那么宽松的货币政策和不那么扩张性的财政政策。这肯定会对风险资产造成一些影响，因为贴现率太低了，”Jones补充称。
“实际上，我们在2022年的展望中看好科技股，但毫无疑问，当收益率曲线走势如此时，科技股将遭受打击。”富国银行(52.29 -0.46 -0.87%)财富与投资部门首席信息官Darrell Cronk表示，“（对）美联储会议纪要的回应表明，当你认为美联储将采取更强硬的立场时，科技或房地产投资信托基金等对利率敏感的长期资产将真的面临压力。”
“难题的主要部分是美联储，”“当美联储开始提高利率时，市场并没有做出太大的反应——重要的是速度——如果美联储加快加息步伐，并出现几次出人意料的加息来抑制通胀，那我们就会对股市产生真正的影响，看到大幅回调。”
“我们正在让人们为波动做好准备，”蒙特利尔银行(109.63 -1.25-1.13%)家族办公室副首席投资官Carol Schleif表示。“去年又是创纪录的两位数，但投资者的情绪相当悲观。我们肯定认为今年波动性的调整将会增加，因为有很多事情需要处理。有些方面确实会趋于平稳，有些方面会有所改善，人们将同时关注美联储和公司业绩。”
