2026-07-12 20:06:22
道指涨149.68点，涨幅为0.29%，报52637.09点;纳指涨74.72点，涨幅为0.28%，报26281.61点;标普500指数涨31.61点，涨幅为0.42%，报7575.25点。本周，标普500累涨1.23%，纳指累涨1.74%，道指则下跌0.50%。SK海力士ADR涨12.76%，英伟达(NVDA.US)涨4.03%，美光科技(MU.US)跌1.24%，闪迪(SNDK.US)涨3.10%，Meta Platforms(META.US)涨5.97%。
本周美股市场盘点
一、特朗普宣布美伊“停火结束”后 美军称暂无行动变化
美国中央司令部发言人蒂姆·霍金斯表示，在特朗普总统宣布与伊朗停火结束后，目前“没有行动更新”。特朗普当天在社交平台发文称，美国已明确告知伊朗，“停火已经结束”。当被问及停火结束是否意味着美军将重启空中轰炸时，霍金斯表示，他不会预测未来行动。但他称，驻该地区美军仍“保持警惕、具备杀伤力，并准备执行总司令下达的行动”。
二、IEA下调2026年石油需求降幅至100万桶/日，霍尔木兹回暖昙花一现，新冲突埋下变数
国际能源署在7月月度石油市场报告中预测，2026年全球石油需求降幅为100万桶/日，较6月中旬预测的110万桶/日有所收窄，显示需求复苏正在缓慢推进。该机构指出，得益于6月停火期间霍尔木兹海峡通行量的部分恢复，全球供应出现一定回暖，但中东地区整体产量仍远低于战前水平，供需缺口依然存在。然而IEA强调，美国和伊朗之间新一轮敌对行动升级，令此前基于停火假设的需求与供应前景面临高度不确定性，若冲突持续，石油市场正常化进程可能被迫中断。该机构警告，波斯湾武装冲突的再度爆发凸显出未能达成持久和平协议的风险，而这正是石油市场实现供需再平衡的必要前提条件。
三、美联储正式公布半年度货币政策报告，再度重申将全力以赴达成物价稳定目标
尽管通胀远高于2%的目标，美联储决策者在周五发布的半年度货币政策报告中重申实现价格稳定的承诺。这是新任美联储主席沃什上任后发布的首份货币政策报告，整体基调对美国经济较为乐观。报告称，经济增长稳健，劳动生产率强劲，银行体系几乎未显现风险。报告指出，受伊朗战争、关税以及科技产品成本飙升影响，过去一年通胀有所上升。不过，报告也强调，包括所谓PCE价格指数截尾均值在内的其他一些通胀指标过去一年有所回落。沃什已设立五个由外部专家牵头的工作组，其中一个专门研究通胀框架，预计将在年底前向决策者提交报告。货币政策报告称：“价格稳定是经济健康稳定运行的基础，也有助于提升全体美国民众的福祉。委员会已准备好果断采取行动，确保长期通胀预期继续保持稳定。”在谈及人工智能热潮对经济的影响时，报告指出企业采用新技术可能推动劳动生产率提升。但报告同时强调，今年电脑、电子产品和软件价格大幅上涨，反映出人工智能建设带动了对半导体及其他相关材料的新需求。报告还分析了美联储决策者的预测记录，认为相关预测仍受到较大不确定性影响。
四、美国放宽对阿联酋的出口限制，为AI芯片销售打开大门
特朗普政府计划放宽对阿联酋的出口限制，为其采购包括商业卫星和用于人工智能的半导体在内的多种先进技术扫清障碍。美国商务部在下周即将发布的一份通知中表示，阿联酋现在符合美国出口管制法的更宽松待遇条件。美国商务部还提到，阿联酋支持美国在反伊战事中的立场。放宽出口限制将使阿联酋的企业能够按计划从英伟达、AMD(AMD.US)和Cerebras Systems(CBRS.US)采购先进的AI芯片。这一协议是美国与阿联酋一年多前达成的，规定这些公司向阿联酋国家支持的科技领军企业G42供应数千个处理器，用于该地区新建的AI数据中心。
五、五年借债3500亿押注AI!美股五大科技巨头正在创造历史
为抢占人工智能数据中心高地，美国五大科技巨头在过去五年间将债务规模翻了一番，通过大规模举债为其所称的“经济转型”式投资铺路。市场汇编的数据显示，Alphabet(GOOGL.US)、亚马逊(AMZN.US)、Meta、微软(MSFT.US)和甲骨文(ORCL.US)——美国新建数据中心领域投入最大的五家企业——五年间累计新增债务约3500亿美元。
下周市场看点
一、SK海力士完成265亿美元美国上市，CEO预计存储芯片短缺延至2030年后
SK海力士首席执行官郭鲁正表示，当前冲击电脑、汽车及消费电子市场的存储芯片短缺局面，大概率会延续至2030年之后。此前，这家韩国存储芯片巨头于当地时间7月10日完成创纪录的美国上市，其美国存托股份(ADS)发行价定为每份149美元，融资规模约265亿美元，被称为美国市场历史上规模最大的外国公司ADS发行之一。郭鲁正指出，SK海力士的分析显示，存储芯片短缺可能会持续到下一个十年。客户释放的信号也显示，他们预计存储芯片供应不足的局面将持续较长时间，不少客户正在签署长期合同，因为“他们认为短缺局面将持续更长时间”。
二、苹果(AAPL.US)起诉OpenAI窃取机密
苹果周五将OpenAI告上法庭，指控AI大模型巨头大肆窃取iPhone制造商的知识产权，用来开发自己的消费级AI硬件。苹果公司在诉讼中要求OpenAI停止此类行为并销毁所有机密资料，同时重新设计即将推出的产品，确保其中不包含任何苹果技术。
三、获批设立全国性信托银行!Circle(CRCL.US)迈入美国联邦监管体系
Circle周五收涨近5%。消息面上，美国货币监理署(OCC)正式批准USDC稳定币发行商Circle 成立一家全国性信托银行Circle National Trust。该批准意味着该信托银行将置于OCC的直接联邦监管框架之下，有望通过受联邦监管的数字资产托管安排，进一步夯实支撑USDC的基础设施。储备管理功能则被列为未来拟拓展的能力。
四、SpaceX(SPCX.US)跌3% 市值跌破2万亿美元
SpaceX(SPCX.US)跌3%，报147.56美元，市值跌破2万亿美元，本周累计跌幅近9%。消息面上，马斯克在最新访谈中向市场描绘了SpaceX未来十年的商业想象空间：不仅计划在两年内部署“太空AI数据中心”以打破地球算力瓶颈，更立下了最快三年内登月、五年内登陆火星的激进时间表。马斯克最近称，SpaceX已经调整重点，把更多注意力放到月球上。相比火星，月球距离更近，建成月球城市也快得多。按照他的时间表，月球城市将在未来10年内初步建立。不过，马斯克仍然乐观认为，7年内也能开始向火星运送物资。
五、Circle(CRCL.US)涨逾8% 获准成立全国性信托银行Circle National Trust
Circle(CRCL.US)盘初一度大涨逾15%，截至发稿，涨逾8%，报68.33美元。消息面上，7月10日，美国货币监理署OCC正式批准Circle成立全国性信托银行Circle National Trust，将其纳入联邦监管体系，USDC基础设施的安全性、稳健性和透明度得到提升。Circle主营全球最大受监管稳定币网络USDC，流通规模超730亿美元，此次获批夯实了其作为受联邦监管的可信数字美元基础设施的角色，并为未来直接管理USDC储备资产预留了空间。
市场机构观点预测
看好AI驱动存储需求持续增长 富国银行上调希捷科技(STX.US)、西部数据(WDC.US)目标价
华尔街锁定回声星通信(SATS.US)为SpaceX最佳平替!花旗、德银齐呼买入
（亚汇网编辑：书瑶）
