2026-07-19 16:24:12
道指跌406.55点，跌幅为0.77%，报52146.42点；纳指跌361.70点，跌幅为1.40%，报25520.24点；标普500指数跌76.08点，跌幅为1.01%，报7457.69点。芯片股涨跌不一，西部数据(WDC.US)涨2.23%，SK海力士ADR(SKHY.US)涨1.13%，英伟达(NVDA.US)跌2.21%，Meta Platforms(META.US)跌2.79%，SpaceX(SPCX.US)跌5.43%。苹果(AAPL.US)收涨0.14%，盘中市值短暂超越英伟达。纳斯达克中国金龙指数跌1.82%，阿里巴巴(BABA.US)跌2%。
本周美股市场盘点
一、特朗普：6月通胀传来“好消息”，美国迎来“黄金时代”
美国总统特朗普表示，6月的通胀数据传来令人振奋的好消息！CPI月率出现六年来最大跌幅。6月CPI低于媒体所调查的每一位经济学家（共67人）的预测值。汽油、电力、汽车保险、酒店和处方药等各类商品价格均出现下降。在工资增长强劲、物价回落的情况下，实际工资大幅上涨了0.8%。随着投资不断涌入美国，工厂建设迅速扩张，制造业就业人数增加，物价持续走低，我们有太多值得骄傲的地方——美国的黄金时代已经到来！
二、美元对冲成本降至今年最低水平
对冲美元波动成本已降至今年以来的最低水平，本周美元现货指数一个月隐含波动率指标跌至去年12月以来的最低水平，较3月份伊朗战争爆发后的飙升大幅回落，这表明尽管美联储政策前景不明朗且中东冲突重燃，交易员仍认为出现重大突发事件冲击这一全球储备货币的可能性微乎其微。这种平静的市场态势强化了今年市场的一个主要特征：美国股市的持久性和货币波动性的降低，鼓励投资者大量涌入套利交易，这种交易可以从利率差异中获利，并且在汇率和风险偏好保持稳定时往往表现最佳。荷兰国际集团外汇策略师Francesco Pesole表示，美元波动率的下降“令人瞩目”。他指出：“由AI热潮支撑的股市韧性似乎仍在稳定汇率，并有助于维持一种低波动率与套息交易盛行的自我强化环境。”他补充道，即便科技股出现回调，这种交易策略仍将保持热度。
四、7月美国消费者信心有所改善 中东冲突重燃带来下行风险
7月份，美国消费者信心指数升至五个月来的最高水平，但鉴于中东地区冲突重燃推高了汽油价格，这一改善可能只是暂时的。密歇根大学消费者调查周五表示，其消费者信心指数本月升至54.4，创下自2月以来的最高水平，而6月的终值为49.5，经济学家此前预测为升至51.0。此次调查于6月23日至7月13日进行，其中超过70%的访谈是在上周美国与伊朗之间的停火协议破裂之前完成的，该事件曾将油价推至一个月高点。受此影响，汽油价格随之上涨。“本月消费者信心的提升遍及各阶层，无论年龄、收入、财富还是政党倾向，各群体均有所体现，”消费者调查项目主任乔安妮·许表示。“然而，由于物价仍居高不下，消费者对经济前景并不乐观；信心指数较一年前下降了12%。因此，如果近期汽油价格的下跌趋势继续逆转，这种信心回升的势头可能难以维持。”
五、据悉苹果正就反垄断案与美国司法部进行早期和解谈判
知情人士透露，苹果(AAPL.US)与美国司法部正就一起2024年的诉讼案进行初步和解谈判，该诉讼指控苹果违反了反垄断法。苹果和美国司法部尚未立即回应置评请求。报道称，双方正在积极磋商，但尚不能保证最终能达成协议，并补充称，苹果已向美国司法部提出多项方案，以期了结此案。2024年，随着政府对科技巨头的整治力度加大，美国司法部及15个州对苹果提起诉讼，指控其垄断智能手机市场、损害小型竞争对手的利益并推高价格。据报道，目前尚无法得知各州总检察长是否正在进行和解谈判。
下周市场看点
一、传Meta洽谈向Anthropic出租算力 交易规模至高达100亿美元
据报道，三位消息人士透露，Meta Platforms(META.US)正洽谈将自有AI数据中心算力出租给Anthropic，这份为期两年的合作协议规模最高可达100亿美元。消息人士称，Anthropic在6月提出该合作方案，Meta目前正在评估，交易细节仍在调整。按照方案，Anthropic将在两年内按月分期向Meta支付费用，且两家企业均有权提前终止协议。Anthropic此次向Meta提出的算力采购规模，仅为其今年5月与SpaceX所签合约的三分之一。知情人士表示，谈判尚处于初期阶段，最终未必能落地。
二、台积电加码对美投资 特朗普：邀请所有人前来美国建厂
美国总统特朗普表示，台积电(TSM.US)宣布，将在亚利桑那州的半导体制造工厂再投资1000亿美元。这使得其在美国建厂的总投资额达到创纪录的2650亿美元。我的贸易政策和贸易协定正在实现我所承诺的一切。从汽车、药品到半导体，以及整个经济领域，特朗普政府正将先进制造业带回美国。这就是成功的模样！大规模招聘、大规模建设、大规模投资——欢迎来到美国的黄金时代，我们邀请所有人前来美国建厂。
三、据悉SpaceX正洽谈为美国防部的AI项目提供数十亿美元算力
据报道，消息人士透露，SpaceX(SPCX.US)正与美国国防部洽谈，希望为该机构提供价值数十亿美元的算力，用于运行人工智能模型，进一步加强马斯克公司与美国防部之间的合作关系。这些谈判仍在进行中，但有可能最终破裂。据熟悉相关计划的人士称，SpaceX最近几个月已与Anthropic和谷歌签署了类似协议，目前正在计划大幅扩大其云计算业务。据知情人士透露，最近几周，SpaceX的员工讨论了计划以更低的价格向人工智能客户提供算力，从而更直接地与CoreWeave等现有供应商竞争。
四、“烧钱”狂奔代价显现：甲骨文(ORCL.US)CDS飙至历史高点，债券距垃圾级仅一步之遥！
甲骨文(ORCL.US)的信用风险指标创下历史新高，市场对这家公司激进的现金消耗以及人工智能投资的未来盈利能力担忧加剧——尤其是在一款可能匹敌OpenAI等产品的新中国模型问世之后。根据 ICE Data Services 的数据，使用信用衍生品为甲骨文提供违约保护的成本上升了约 10 个基点，达到 198.23，创下历史最高收盘纪录，原因是投资者要求获得更多资金来保护甲骨文的债务免受违约影响。此前的最高纪录是 3 月 27 日创下的 198.18。
五、传Meta(META.US)拟向Anthropic出租AI算力 千亿美元资本开支谋求商业化回报
人工智能初创公司Anthropic正与Meta(META.US)展开初步磋商，拟租用后者的人工智能算力资源，以满足不断增长的大模型训练和推理需求。此次谈判距离Anthropic宣布与马斯克旗下SpaceX(SPCX.US)达成类似合作仅过去数周。当时，Anthropic表示将利用SpaceX位于Colossus 1数据中心的算力资源，以提升其付费订阅用户的服务能力。业内人士认为，Anthropic接连寻求外部算力合作，反映出作为全球领先的大模型开发企业之一，其仍在持续加码获取英伟达(NVDA.US)AI芯片及相关计算资源，以支撑模型训练和推理需求。
市场机构观点预测
瑞银集团：将奈飞(NFLX.US)目标价从130美元下调至115美元
反垄断风向剧变：特朗普政府司法部拟“以和代诉”，与苹果(AAPL.US)展开秘密和解谈判
（亚汇网编辑：书瑶）
