2026-07-29 21:32:15
摘要
美股开盘，道指跌0.8%，标普500指数跌0.18%，纳指跌0.12%。GlobalFoundries（GFS.O）涨0.57%，该公司将获得美国政府高达3亿美元的资助。SK海力士（SKHY.O）跌约1%，闪迪（SNDK.O）涨约2%。
个股行情
1.瑞银（UBS.N）：第二季度集团营收137亿美元，市场预期139.86亿美元。
2.据日经新闻：丰田汽车（TM.N）暂停日本南部三家工厂运营，停产措施将持续至周五。
3.恩智浦半导体（NXPI.O）：2026年Q2营收34.96亿美元，上年同期29.26亿美元；净利润7.67亿美元，上年同期4.45亿美元。
4.美国大型电力和能源基础设施公司NextEra Energy（NEE.N）与资产管理公司布鲁克菲尔德将投资1000亿美元建设肯塔基数据园区。
5.力拓（RIO.N）：上半年基本盈利达68.5亿美元，同比增长43%；净利润66.6亿美元，同比增幅高达47%，超出分析师预期的67.8亿美元。
6.希捷科技（STX.O）：第四财季营收为36.29亿美元，高于市场预测的34.85亿美元；预计第一财季营收为40亿至42亿美元，市场预测为37.49亿美元。
7.加拿大政府计划取消针对奈飞（NFLX.O）和迪士尼（DIS.N）等娱乐企业征收的专项税费，但流媒体平台仍需拿出部分营收用于拍摄加拿大本土及原住民影视内容。
8.英特尔（INTC.O）宣布完成美国国防部快速保障微电子原型-商业计划，帮助商业和国防客户利用英特尔的18A工艺构建芯片设计环境、芯片测试及早期产品原型验证，为后续进入SecureEnclave安全制造项目奠定基础。
9.SK海力士（SKHY.O）：Q2营收达79.32万亿韩元（545.5亿美元），环比增长51%，同比增长257%，但不及市场预期的84万亿韩元；营业利润达60.54万亿韩元，环比增长61%，同比激增557%，不及市场预期的64万亿韩元。
个股重要消息
1.警惕美联储今夜“突袭加息”！多家华尔街机构拉响警报，交易员历史性“焦虑对冲”
美联储主席凯文·沃什将于北京时间周四凌晨2点公布他上任以来的第二次利率决议时，全球资本市场正屏息凝视一个前所未有的悬念。就在一个月前，市场还近乎笃定7月将按兵不动；而此刻，CME FedWatch工具显示加息25个基点的概率已从一周前的13%飙升至30%。花旗直言，这是“自2024年9月以来分歧最大的时刻” 。更令人紧张的是，联邦基金利率期货未平仓合约在上周五达到909714份后，周一进一步飙升至967136份，刷新历史纪录。“以往到了会前这个时候，市场对政策结果的预期通常已高度一致”，但这次完全不同。BMO Capital Markets数据显示，自2015年以来，交易员在美联储决议前一天对最终利率决定的预测平均误差仅为2.4个基点——而这次，误差可能以“码”来计算。
2.AI浪潮正在扭曲经济信号，央行决策面临“误判”风险
国际清算银行经济学家警告，人工智能的崛起正在扭曲央行赖以制定货币政策的经济信号，其影响已足够强大到“实时重塑全球前景”，在贸易紧张与地缘危机中推动增长，但同时也增加了政策失误的风险。短期来看，AI具有推升通胀压力的效应，美国在数据中心和信息技术制造设施上的支出已升至GDP的0.8%，而股市上涨带来的财富效应也进一步刺激消费支出，这些“显著且可见”的影响正在发酵。但AI也可能带来通缩效应，若其显著提升生产率，或就业流失担忧抑制支出并削弱劳动者议价能力，价格压力反而趋于缓和，不过这些更可持续的生产率改善“不确定且难以衡量”，预计会更为渐进地显现。不确定性上升直接导致货币政策“校准失当”的风险加大，若央行高估了生产率增益或低估了潜在需求强度，则可能将利率维持得过低，难以有效遏制通胀。美联储主席沃什认为AI正推动美国进入生产率复兴期，从而允许在不刺激通胀的前提下降低借贷成本，但通胀仍远超美联储目标，部分官员警告数据中心投资和AI相关需求短期正在推升价格，沃什面临展示控通胀决心的压力。欧洲央行首席经济学家也指出，AI的最终影响取决于技术是替代劳动力还是助其增产、能源供给能否匹配电力需求，以及AI活动是否会持续集中于少数国家，评估其对通胀的综合影响将成为未来数年央行面临的重大挑战。
3.反对党炮轰“国家沦为赌场”！Kospi狂跌40%，韩国财长今晚紧急召开会议救市
韩国将于周三晚间召开紧急会议，讨论在股市暴跌抹去投资者数以百亿美元计资产后的市场状况。据议员柳东秀（Yoo Dong-soo）透露，本次会议由韩国财政部长具润哲主持，韩国所有最高金融主管机关官员将出席，会议于当地时间晚6点开始。周三，政府高层官员在韩国国会面临了议员的多轮质询。议员们认为，股市暴跌部分源于韩国5月推出的单股杠杆产品。在听证会上，具润哲表达了歉意，承认监管当局在这些产品推出前本应进行更审慎的审查。但他依然坚持认为，杠杆交易所交易基金（杠杆ETF）只是近期市场动荡的几个诱因之一。具润哲周三对议员表示：“我们已经推出了一揽子应对措施，但如果有必要，我们将采取额外步骤，以帮助市场恢复正常。”目前，韩国综合股价指数（Kospi）较6月的高点已重挫约40%。
4.美伊军事冲突再度升级，联合打击伊拉克推高油价
周三国际油价大幅走高，此轮上涨主要受美国与沙特对伊拉克实施联合军事打击、以及伊朗向驻中东美军发射弹道导弹等事件驱动。美国中央司令部证实，已成功拦截伊朗向中东美军发射的弹道导弹，并将此次攻击定性为“突袭企图”。伊朗革命卫队随后表示，其向位于约旦境内的美国空军基地和中央司令部指挥中心发射了多枚导弹，以回应美国此前对伊朗支持的伊拉克武装组织实施的打击。与此同时，沙特阿拉伯宣布其武装部队与美国中央司令部协调，对伊拉克境内伊朗支持的武装组织实施了“定点打击”，指责这些组织对沙特石油设施发动了无人机袭击。ING分析师指出，最新事态发展已显著削弱了市场对波斯湾局势迅速缓和的预期。供应端方面，美国石油协会数据显示，截至7月24日当周，美国原油库存减少约330万桶，进一步支撑了油价。此外，有消息人士透露，OPEC+可能从10月起暂停增产三个月，此前该组织已按计划完成自愿减产的回归。市场正等待美国能源信息署于周三晚些时候公布的官方库存数据，以进一步判断供需格局。
5.消息称也门胡塞武装考虑对途经红海的船只征收费用
据消息人士透露，也门胡塞武装正考虑对途经红海南部海域的商船征收费用。胡塞武装于7月20日宣布对沙特实施海上禁运，这开辟了针对美国及其盟友的新战线，并将针对运载全球能源及其他物资的油轮的袭击范围扩大到了海湾以外的水域。消息人士称，胡塞武装正在研究对大部分通过曼德海峡的船只征收费用，目前尚未确定相关措施的实施时间。目前胡塞武装媒体办公室尚未作出回应。消息人士表示，此举旨在使针对国际水道征收费用的做法常态化，并加大对美国的施压。另一方面，一名伊朗高级官员表示，德黑兰已正式否决阿曼提出的霍尔木兹海峡区域共同管理方案，认为该方案没有成功的可能。伊朗拒绝其他国家参与海峡管理，坚持只有伊朗和阿曼可根据各自水域份额决定相关安排。伊朗坚持要求，通过霍尔木兹海峡的全部入港航道以及部分出港航道必须处于伊朗控制之下。
6.智能手机内存价格Q2暴涨逾80%，DRAM首超SoC成旗舰机最贵部件，BOM成本承压
Counterpoint Research数据显示，2026年第二季度智能手机内存价格环比增长超过80%，对终端设备BOM成本产生持续的结构性影响。旗舰机型BOM成本同比增幅接近50%，DRAM已超越SoC，成为旗舰智能手机中最昂贵的单一元器件。未来2nm旗舰SoC的导入将进一步推高旗舰机型的BOM成本，给OEM厂商带来更大成本压力。即便OEM上调终端零售价格，预计整体毛利率仍将略低于2025年同代旗舰产品的水平，成本上涨难以被定价调整完全覆盖。
美股时间段值得关注的事件
北京时间22:30：美国截至7月24日当周EIA原油库存变动。
北京时间次日01:30：加拿大央行公布货币政策会议纪要。
北京时间次日02:00：美联储FOMC公布利率决议。
北京时间次日02:30：美联储主席召开货币政策新闻发布会。
（亚汇网编辑：冰凡）
