2026-08-05 21:31:40
摘要
美股开盘，道指涨0.33%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.39%。SpaceX（SPCX.O）跌10.5%，其AI支出激增引发担忧。AMD（AMD.O）跌7%，Q2业绩及前景展望不佳。Shopify（SHOP.N）涨20%。黄金盘中一度站上4200美元，哈莫尼黄金（HMY.N）涨7.5%、金田（GFI.N）涨8.3%。存储概念股小幅下跌。
个股行情
1.据报道，内存芯片供应紧张态势预计将持续至2027年，业内消息人士透露，三星、SK海力士、美光三大内存原厂已基本完成明年的产能分配谈判。
2.SpaceX（SPCX.O）二季度营收同比增长90.2%至78亿美元，每股亏损9美分；资本开支达到183.69亿美元，其中158.28亿美元投向AI算力基础设施。
3.据报道：Anthropic确认正在为Claude组建内部芯片团队。
4.AMD（AMD.O）二季度实现营收115.4亿美元，同比增长50%，净利润为23亿美元，调整后每股收益为1.66美元。公司预计首款机架级AI系统“Helios”即将开启交付。
5.三星电子：正积极探索以可持续方式提升股东回报的途径。
6.诺和诺德（NVO.N）二季度调整后销售额同比增长7%至784.88亿丹麦克朗，调整后的营业利润同比增长11%至333.89亿丹麦克朗；公司上调了2026年全年业绩预期。
7.礼来（LLY.N）二季度营收同比增长48%至229.7亿美元，调整后每股收益为8.38美元，此外，公司上调了2026年营收指引和利润率。
个股重要消息
1.沃什含糊表态引发美联储信任危机，巴克莱、汇丰等大行力挺通胀保值债券
尽管美联储主席凯文·沃什反复强调抗通胀的核心立场，但市场仍质疑其政策行动滞后、抗通胀决心不足。在此背景下，巴克莱、汇丰等国际顶级投行一致发声，看好美国通胀保值债券的配置价值，认为这类抗通胀债券将持续跑赢普通国债。其中，巴克莱美国通胀市场策略主管乔恩·希尔表示：“我预计市场会将更高的通胀风险计入收益率曲线，因为此前被市场解读为‘鸽派暂停’的立场可信度存疑。这将意味着盈亏平衡利通胀率走阔，通胀保值债券的表现将显著优于传统普通债券。”
2.传霍尔木兹海峡开放临时协议“接近达成”，但红海航运风险升温
据报道，地区消息人士和美国官员表示，美国、伊朗和阿曼“接近达成”一项重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，美方希望8月5日宣布临时协议达成消息。报道称，围绕霍尔木兹海峡重新开放临时协议的谈判已持续数周。该临时协议旨在恢复美国与伊朗之间的停火状态，并重启关于伊核协议的谈判，同时“部分满足伊朗对霍尔木兹海峡通行拥有更大控制权的要求，这种控制权是伊朗在战事前所不具备的”。但与此同时，红海航运风险升温，也门胡塞武装针对中东航运发出新威胁。胡塞武装周三表示，其在延布以北的红海海域使用弹道导弹袭击了一艘名为“Wafa”的沙特油轮，称导弹直接命中了目标。
3.美股科技股大反攻！财报季重燃AI信仰，纳指100市值四日狂增3.5万亿美元
美股第二季度财报季表现远超预期使投资者重新相信，巨额AI投资不仅将持续存在，而且已经开始为部分行业巨头带来回报。因此，美股科技股出现戏剧性反转行情，推动纳斯达克100指数市值在短短四个交易日内增加3.5万亿美元。此次反弹也是纳斯达克100指数的一次快速反攻。更重要的是，科技板块此次反弹范围广泛，半导体企业、软件公司以及大规模投入资本支出的超大规模云计算企业均实现了上涨。德银策略师帕拉格·塔特等人认为，资金从超大市值科技股流出的趋势已于上周触底。此后，该类股票的市场仓位出现温和回升，意味着未来仍有进一步上涨空间。摩根大通则认为，如果市场对于AI的核心叙事从“资本支出是否过度”转向“投资回报正在兑现”，下一阶段科技股上涨的动力可能更多来自板块内部轮动，而不是单纯依赖芯片股继续上涨。
4.无惧科技股暴涨！“大空头”伯里仍坚定看空，警告美股或正逼近重大顶部
尽管标普500指数再创历史新高，因成功预测2008年金融危机而闻名的“大空头”迈克尔·伯里仍坚持其看空立场，并警告当前美股可能正逼近重大顶部，不排除未来出现类似1987年“黑色星期一”的大幅下跌。伯里仍是华尔街最坚定的AI热潮质疑者之一。他认为，目前AI基础设施投资需求很大程度上是由一些可能难以持续的融资安排所推动，并非完全建立在健康的基本面之上。他指出，当前市场上涨正形成一种自我强化的循环——随着市场波动率下降，以波动率为目标的量化基金会被动提高股票仓位，而其他动量策略资金也会进一步加杠杆，从而继续推高市场。
5.达利欧拆解“纸面财富”陷阱，警告AI热潮或重现1929和2000年泡沫时刻
桥水基金创始人瑞·达利欧发出迄今最严厉的市场警告，称当前围绕AI的投资热潮正在将市场推向类似1929年和2000年的泡沫阶段。他认为，当前市场创造了大量账面财富，但这些财富并不代表真实现金流。他指出，当前市场已出现多个泡沫典型特征——SpaceX完成史上最大规模IPO，Anthropic和OpenAI估值持续冲高，大量资金正在追逐尚未完全兑现盈利能力的AI资产。他补充称，推动泡沫破裂的两大因素通常是利率上升和企业大规模发行股票融资。当融资成本提高、投资者情绪逆转时，高估值资产可能迅速承压。
经济数据
美国7月ADP就业人数（万人）下降至4.4
美国7月ADP就业人数（万人）前值9.5，公布值4.4。又称“小非农”，是美国自动数据处理公司ADP统计的、衡量美国私营部门非农就业人数变化的月度指标，数据采集自约50万家匿名美国企业，是美国就业情况的反映。公布值大于预期值，则利好美国经济及美元，利空非美。
美股时间段值得关注的事件
北京时间22:00 美国7月ISM非制造业PMI
北京时间次日04:05 美联储理事丽莎·库克就经济前景发表讲话
（亚汇网编辑：冰凡）
