2026-10-11 10:21:58
道琼斯指数涨423.31点，涨幅0.83%，报51654.95点；标普500指数涨46.15点，涨幅0.59%，报7811.51点；纳斯达克综合指数涨172.83点，涨幅0.64%，报27366.17点。Moderna(MRNA.US)涨14.21%，甲骨文(ORCL.US)涨4.69%，亚马逊(AMZN.US)涨3.29%，微软(MSFT.US)涨2.38%，特斯拉(TSLA.US)涨2.05%，SpaceX(SPCX.US)涨1.25%。
本周美股市场盘点
一、美国10月消费者信心降至46.3 经济现况指数创历史新低 通胀预期再度升温
美国10月初消费者信心进一步下降，消费者对当前经济状况的评价跌至历史最低水平，持续高企的通胀正加重美国家庭的财务压力。密歇根大学周五公布的初步调查显示，10月消费者信心指数降至46.3，创5月以来最低水平。其中，当前经济状况指数从9月的50.9大幅降至44.7，创有记录以来最低水平。 与此同时，消费者预期指数从46.3升至47.3，为7月以来首次上升。随着汽油价格维持高位、借贷成本上升以及招聘活动放缓，美国消费者信心持续恶化。调查显示，消费者预计未来一年物价上涨4.7%，高于9月的4.6%。 对未来5至10年的长期通胀预期则升至年均3.5%，略高于9月水平。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu在声明中表示，本月低收入消费者以及股票投资组合规模较小的消费者，信心指数出现明显下降。
二、美联储调查：近两成美国家庭出现贷款逾期 债务偿付压力升至2013年以来最高水平
美联储最新消费者财务调查显示，美国家庭债务压力正在加剧，越来越多借款人出现贷款逾期，或需要将更大比例的收入用于偿还债务。调查显示，美国家庭债务偿付收入比中位数升至15.4%，较2022年上升2个百分点。美联储指出，这可能与同期住房抵押贷款和消费贷款利率上升有关。与此同时，债务偿付负担较重的家庭比例从2022年的6.5%升至2025年的8.6%，达到2013年调查以来最高水平。这类家庭的债务偿付额占收入的比例达到或超过40%。更值得注意的是，2022年至2025年，报告出现贷款逾期的家庭比例从约12%大幅升至近20%。这些数据表明，随着借贷成本上升，美国家庭不仅需要将更多收入用于偿债，贷款逾期现象也明显增加，反映出部分家庭的财务状况正在恶化。
三、普京：俄愿向美国及全球市场供应石油和石油产品
俄罗斯克里姆林宫当地时间9日发布俄总统普京声明称，当天与美国总统特朗普通电话期间，双方重点讨论了乌克兰危机的解决前景，同时还涉及伊朗局势以及双边关系的多个方面。在讨论全球能源市场形势时，俄方重申，愿意向美国及全球市场供应石油和石油产品。普京强调，这将对全球经济产生积极影响。双方确认，两国总统将继续保持直接接触，并继续通过总统办公机构、情报和安全部门以及其他政府机构开展合作。此外，俄罗斯副总理诺瓦克也表示，俄方愿在10月向美国市场增供柴油。他还说，随着炼油厂结束检修，可能于11月和12月增加柴油出口。
四、特朗普施压墨西哥达成能源协议 美墨贸易谈判受阻
据媒体援引知情人士报道，特朗普在9月中旬与墨西哥总统辛鲍姆通话时，要求墨西哥企业与美国能源企业达成更多交易及合作协议。知情人士称，特朗普最初询问墨西哥向美国出售资产的可能性，双方还讨论了类似美韩能源协议的安排，包括增加采购美国能源产品。一名美国官员表示，双方讨论了墨西哥扩大进口美国天然气，以缩小其对美贸易顺差。目前，美国天然气已占墨西哥天然气需求的约四分之三。报道指出，能源合作新要求引发墨西哥方面担忧，并导致原定9月举行的正式贸易谈判推迟，目前尚未重新安排。墨西哥正寻求降低美国对其汽车、钢铁和铝产品征收的关税，但能源行业的国家控制权在墨西哥具有高度政治敏感性。美方则表示，双方谈判进展积极，仍保持密切联系。
五、俄罗斯9月通胀高于目标 经济学家警告可能再度加息
俄罗斯9月消费者价格同比上涨6.35%，高于市场预期的6.3%，环比上涨0.35%，通胀持续高于央行4%的目标。尽管水果和蔬菜季节性降价抑制了部分涨幅，但本月公用事业等受监管价格上调后，单周物价涨幅从0.12%跃升至0.96%。CentroCredit银行首席经济学家表示，此前预计俄罗斯央行将在年底前维持14%的基准利率不变，但如今再次加息已成为现实可能。俄罗斯央行将于10月23日议息，上月因燃油供应中断及政府支出增加带来的通胀风险，自2025年6月以来首次暂停降息。央行此前已将2026年底通胀预测上调至6%至7%，意味着通胀将连续第七年高于目标。此外，乌克兰持续袭击俄罗斯炼油厂扰乱燃油市场，财政赤字预计将达到原计划的两倍，进一步加剧物价压力。
下周市场看点
一、摩根大通：SpaceX(SPCX.US)最新频谱交易或加剧美国电信业竞争 三大运营商面临成本压力
摩根大通分析师在一份报告中表示，SpaceX最新达成的频谱交易可能再次引发市场对美国三大无线通信运营商竞争加剧的担忧。分析师指出，除了SpaceX可能成为新的无线通信市场参与者、甚至发展为美国第四大运营商之外，这笔交易还增加了现有主要运营商在未来频谱拍卖中不得不投入更多资金的风险。不过，摩根大通认为，SpaceX短期内对Verizon(VZ.US)、T-Mobile US(TMUS.US)和AT&T(T.US)这三大现有运营商构成的竞争威胁仍然有限。分析师解释称，建设具备竞争力的地面移动通信网络需要大量时间、基础设施和资本投入，因此SpaceX即使获得更多频谱资源，也难以在短期内对现有市场格局形成实质性冲击。
二、特斯拉弃用“自动驾驶”命名 以争取欧洲监管批准
特斯拉(TSLA.US)正在淡化Full Self-Driving（全自动辅助驾驶）这一命名，以争取其驾驶辅助系统在欧洲获得批准，并与这个长期被批评具有误导性的名称拉开距离。最近几天，特斯拉已开始在欧洲网站上使用“Tesla Assisted Driving（特斯拉辅助驾驶）”这一名称。与此同时，其美国网站仍将这项技术称为"Full Self-Driving (Supervised)”，即“全自动辅助驾驶（受驾驶监督）”。
三、华尔街五大行Q3股票交易收入预计逼近190亿美元
据媒体报道，华尔街最大的几家银行预计将在下周公布财报时，披露第三季度合计接近190亿美元的股票交易收入。然而，随着资本市场活跃度开始降温，银行之间的业绩差距正逐渐显现，部分银行的表现开始明显优于竞争对手。这与今年上半年的情况形成鲜明对比。当时，美国五大银行几乎全部受益于交易热潮，股票及固定收益交易部门均保持繁忙。截至周四纽约市场收盘时汇总的分析师预测，将于下周二公布财报的高盛集团(GS.US)，预计以51亿美元的第三季度股票交易收入位居主要银行之首。摩根士丹利(MS.US)预计紧随其后，股票交易收入达到49亿美元；摩根大通(JPM.US)预计为45亿美元；美国银行(BAC.US)股票交易部门预计实现26亿美元收入。
四、前BioNTech高管带队，Bambusa Therapeutics(BBTX.US)冲刺纳斯达克，为湿疹药物试验“输血”
Bambusa Therapeutics Inc.(BBTX.US)已提交首次公开募股申请，计划募集资金，用于开发湿疹及其他炎症性疾病治疗药物的临床试验。根据周五提交给美国证券交易委员会的文件，这家总部位于波士顿的公司正在研发长效双特异性抗体，以满足全球免疫与炎症市场中尚未被满足的需求。该市场规模每年超过1500亿美元，涵盖皮肤、呼吸、消化及自身免疫性疾病。
五、奈飞(NFLX.US)据悉拟裁员约5%：流媒体巨头增长承压，财报前夕先行“瘦身”
奈飞(NFLX.US)计划最早于下周裁减约5%的员工。这家流媒体视频服务公司的发言人拒绝置评。根据监管文件，截至去年年底，该公司拥有16000名全职员工，其中68%在美国。自奈飞去年开始竞购华纳兄弟探索公司以来，其股价已累计下跌约42%。市场投资者认为，奈飞竞购这家娱乐行业巨头，恰恰暴露了自身的发展短板——因奈飞以往素来不开展大规模收购。华纳兄弟本周已被更名为Skydance Corp.(SKYD.US)的新公司收购。投资者同样关注到奈飞在用户留存上的困境。最新财报周期内，该公司平台用户活跃度仅增长2%，同时其斩获的艾美奖数量跌至十年新低。
市场机构观点预测
法兴银行：将特斯拉(TSLA.US)目标价从268美元下调至266美元
巴克莱：给予波音(BA.US)超配评级，目标价为300美元
蒙特利尔银行：对美国运通(AXP.US)启动覆盖研究，给予跑赢大盘评级；目标价380美元
花旗：将百事(PEP.US)目标价从142美元下调至135美元
巴克莱：对SpaceX(SPCX.US)启动覆盖研究，给予超配评级；目标价254美元
（亚汇网编辑：书瑶）
