2014-10-23 20:10:11
五位消息人士周四(10月23日)透露，美国各期权市场的经营者近几个月已达成共识，认为当股票期权价格突然大涨或大跌时，有必要实施新的自动暂停交易机制，藉以避免市场过度波动，并舒缓错误交易所造成的冲击。
这项计划是仿效“涨跌停限制”(Limit Up/Limit Down)和纽约黄金期货的熔断机制，可能是针对2010年5月6日的“闪崩”(Flash Crash)事件做出的预案。
2010年5月6日下午2点40分至3点，堪称是华尔街历史上波动最为剧烈的20分钟。仅在6日下午2点45分至47分之间，包括道琼斯平均工业指数、标准普尔500指数，以及纳斯达克100指数在内的主要指数均暴跌至当日最低点，这也就是著名的“闪崩”事件。
消息人士同时称，目前这项计划仍在初步阶段，期权市场业者正试图了解类似的规定能否应用于期权交易。
在股票市场上，若某档股票的价格涨跌超过近期交易区间超过15秒时，该档股票就会暂停交易，让交易商有机会厘清这样的波动是否合理，还是交易有出错。
美国目前有12个期权市场，经营业者分别为Nasdaq OMX集团、BATS Global Markets、德意志交易所旗下的ISE、TMX集团旗下的BOX Options Exchange、Miami International Holdings Inc、以及洲际交易所(ICE)旗下的纽约证券交易所(NYSE)等。
BATS期权市场主管Jeromee Johnson表示，“对于产业而言推动这项提案非常合理，我们乐于与市场参与者及监管机构合作来加以实现。”
ISE期权交易所董事总经理Boris Ilyevsky表示，ISE支持期权理论价格区间的构想，并称这将为市场增添风险保护机制。他称该交易所正与各监管机构及其他交易所进行讨论，并称“要打造一个能够提供充分保护、但又能让波动市况拥有充分弹性的架构，还有很多工作要做。”
