2026-08-04 12:38:51
上午盘面：
港股午间收盘，恒生指数跌0.49%，恒生科技指数跌0.19%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.3%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.67%。板块方面，通信设备Ⅲ、通信设备Ⅳ板块涨幅靠前；金属包装、休闲设施板块跌幅靠前。个股方面，真健康医疗-B涨19.17%，芯碁微装涨18.44%，中际旭创涨16.7%，剑桥科技涨16.05%，迅策涨15.15%；国富量子跌7.14%，中国信达跌5.53%，MINIMAX-W跌4.94%，华润饮料跌4.52%，小鹏集团-W跌4.28%。
个股表现：
算力景气上行PCB量价齐升。芯碁微装(09630)涨超18%，大族数控(03200)涨超10%。
粤港湾智算(01396)涨超11%，算力租赁进入业绩释放红利期，公司算力交付全面提速。
金山云(03896)涨9%，大厂财报提振云计算板块，AI公有云有望显著提振公司二季度业绩。
汇聚科技(01729)涨超8%，莱尼线缆已100%并表，有望大幅增厚公司业绩。
滴普科技(01384)午前涨超6%，上半年AI收入同比增超2倍，公司实现季度扭亏为盈。
迅策科技(03317)涨超14%，东北证券首次覆盖“增持”，上半年营收大增389%首度盈利。
黑芝麻智能(02533)涨超6%，智能驾驶及机器人业务协同突破，上半年收入预增超八成。
中广核矿业(01164)涨超6%，我国新核准8组核电机组 SPUT连续两周增持实物铀。
汽车股普遍走软。7月车企销量分化加剧，科技仍是车市竞争关键。小鹏集团-W(09868)跌4%；理想汽车-W(02015)跌3.6%。
中国信达(01359)盈警后跌5.5%，预计上半年归母净利润同比降60%至70%。
专家观点：
德意志银行近日发布研报，恢复研究覆盖全球最大铝业集团之一的中国宏桥(01378)，给予“买入”评级，目标价33港元。报告指出，尽管公司股价今年以来受亚洲铝业板块情绪拖累而下跌，但基本面正迎来自由现金流(FCF)的显著拐点，当前估值已极具吸引力。
德银分析认为，中国宏桥经过二十年高速扩张，如今已迈入成熟运营阶段——战略重心转向最大化现金生成、维持稳定铝产出，并逐步将产能迁移至云南以利用可再生能源电力。公司2027年预期EV/EBITDA仅3.8倍，自由现金流收益率达16%。更值得关注的是，未来五年公司有望通过股息和股票回购，回馈相当于当前市值逾60%的现金。随着资产负债表强化和现金回报持续增长，中国宏桥有望吸引更广泛的全球投资者群体。
报告还指出，中东冲突曾推动LME现货铝价在6月初触及约3850美元/吨的峰值，现货升水也大幅攀升;但随美伊初步停火，价格已回落至战前水平(当前约3200美元/吨)，反映出多头平仓、海湾地区复产快于预期以及中国产量强劲等因素。德银仍预计2026年下半年市场将出现短缺，四季度铝价有望温和反弹至约3300美元/吨;若中东地缘紧张再度升级，则存在上行风险。同时，中国约4500万吨/年的产能天花板预计大体维持，但下半年需密切关注国内产能动态，以及海湾和印尼的供应进展。
（亚汇网编辑：书瑶）
